Фин диагностика и Анализ

Фин диагн – выявл-е симптомов, свидет-в о возм ухудш фин ситуации на п/п, об откл-ях, кот м/т помешать достиж-ю целей, реш-ю задач. Выявл причин этих окл-ий явл сложн, требует обработки разл инфы, фин интуиции мен-ров (↑ ДЗ м/т объясн-ся ↑ V продаж, измен-ем цен. политики, ассортим-та, конъюнктуры рын, усл-ий продаж, неплатежесп-ю пок-лей…) Диагн-ка закл-ся в выявл конкр причин. Диагн либо вкл в себя анализ, либо следует за ним. Диагн – более сложн процедура и не м/т осущ-ся без ан………………………………………………………Хуй Знает

. 1Какова дох-ть и Ур-нь риска фин отнош-ий с дан п/п? 2Как измен-ся риск и дох-ть в перспективе? 3Каковы осн напр-я улучш-я фин сост-я п/п? Основа фин ан – анализ фин отч-ти п/п. Вкл в себя: 1Коммерч и фин вычисл-я (запас фин прочн, фин рычаг, маржа…) 2Анализ ситуации на рынке кап-ла и полож-е на нем п/п. 3Анализ инвест проектов. Фин методы: гор, верт, факторн анализ и с пом фин коэф-тов. Гор – измен-е статей и пок-лей за неск периодов. М/б исп-ны абс и отн вел-ны. Верт – удельн вес отд статей, пок-лей в общем итоге. Факторн позволяет оценить влияние разл факторов на рез-т (ф-ла Дюпона). Фин коэф-ты – соотн-е разл величин. Это наиб эффект вид и м/б исп-н для тек и операт контроля за фин сост-ем п/п.

Конкр содерж-е фин ан зависит от: 1Задач 2Ограничений по V инфы, врем, квалиф-ии аналитика. В завис-ти от V инфы: экспесс-ан и детализир. Экспресс – обработка небольш кол-ва пок-лей (исп-ся банками, партнерами, участн РЦБ, фин мен-рами для тек и операт контроля). Важно правильно сделать отбор пок-лей. Они д/ны отражать специфику п/п, быть существ и отражать осн проблемы п/п. Детализ анализ – более глуб и широкая оценка фин сост-я. М/т вып-ся после экспресс-ан или без него, отражать разл перечень пок-лей и исп-ть разл V и состав инфы.

3 блока анализа: 1Ан состояния им-ва и средств. 2Ан фин состояния (ликв-ти, фин уст-ти). 3Ан эф-ти фин-хоз деят-ти (дел акт-ти, рентаб, рын и инвест активности). М/б проан-ны: дох и расх, формир-е фин рез-та, движ-е ДС, оценка вер-ти банкр-ва.

Анализ сост-я им-ва и ср-в п/п

Инфа содерж-ся в ББ. Для общ оценки измен-я фин сост-я след сгруппир-ть статьи баланса в А по призн «ликв-ти», в П по «срочн-ти обяз-в». Гориз анализ ББ позвол сделать выводы о результ-ти, прод-ти деят-ти п/п. К-ты роста А сравн-ся с к-том роста ВРП. Если к-т роста ВРП >, то ↑ эф-ть исп-я рес-ов. Верт анализ позвол оценить стр-ру А и П. Стр-ра А отражает специфику п/п, его отрасл особ-ти. С фин т зр ↑ доли обор ср-в в А м/но расценивать «+», увел-ся мобильность А. Но н/но проанализ-ть ЧТО конкр-но ↑ (м/б безнад ДЗ, неликв запасы).

Взаимосвязь и фин пропорции м/у а и их источниками

Связ рес-сы п/п – фин рес-сы, кот п/п д/но постоянно располаг для обеспеч-я бесперебойн-ти осн деят-ти.

1А, связ с обсл-ем произв мощностей. Эти А д/б постоянно готовы к исп-ю, не ограничивать произв мощн-ти. Для этого они д/б профинанс-ны за счет собств источников или долгоср займов. 2Резервн А для защиты А (1) группы от рисков поломки, непоставки сырья, связаны с созданием резервов. Финанс-ся как и (1). Искюч-е – др источники (кред линия). 3Инвистиц А для расшир-я деят-ти (капиталовл-я). Влияют на буд мощности п/п. При возникн-ии фин затруднений от них м/но отказаться. Финанс-е: если связаны с действ произв мощн, то по тем же правилам, что и (1); если не приявязаны к действ, то при выборе источников нет ограничений.

Золотое правило финанс-я: необх для инвестиций фин рес-сы д/ны нах-ся в распор-ии п/п, пока они остаются связанными в рез-те осущ-я этих инвест. Сущ жесткие треб-я по обеспеч-ю ряда фин пропорций в балансе п/п, строгой корреспонденции м/у отд Эл-тами А и П. Проверка соблюд-я этих пропорций осущ путем постр-я матричн баланса. в начале строится промежут баланс ( А группир-ся в соотв с треб-ями по их финанс-ю, а П по срокам финанс-я). Для кажд группы А подбир-ся источн финанс-я по опр видам, пригодн для их фин-я. По матр балансу делается вывод о кач-ве фин обеспеч-я п/п.