Прогнозный баланс.

Назначение прогн баланса:

-позволяет вскрыть фин проблемы, кот м возникнуть в перспективе;

-служит инструментом контроля всех остал перспективн планов;

-позволяет рассчит осн фин коэф-ты и показатели на перспективу;

-позволяет опр перспективные источники фин-ия и обязат-ва перспективн периода.

При прогноз след сделать выводы по кажд статье прогнозного баланса на основе факт баланса на нач периода и предполаг измен-х.

Цель: не в бух точности, а в определении приблизит потребности в доп фин-ии.

Сущ-ет упрощен метод построения прогноз баланса – метод % от продаж. Он предполаг, что статьи баланса напрямую зависят от V продаж. Его м применять, если п/п работает стабильно, все А используются полностью, развитие п/п, увеличение V продаж требует допол инвестиций.

Такой метод м использовать только частично. Предположить прямую зависимость м/у выручки и ростом некотор видов А и обязат-в: ДЗ ДС, КЗ и др.

При блее детал прогнозе делаются предположения по каждой статье А и П отдельно.

По запасам в основе прогноза м б расчет норматива оборотн сред-в по запасам, анализ состояния запасов, выявл их недостаточности или избытка и предполаг изменение V пр-ва продукции, способов упр запасами.

Аналогично по П: Кредит задол-ть планируется с учетом изменения V закупок, сроков оплаты, налогового планирования.

Поскольку прогнозирование А и П не связано др. с др, то в прогнозе сумма А и П не совпадают. Далее следует свести баланс. Для этого используется метод пробки. Если А>П, это означает недостаток источников финансирования и следует принять решение о взыскании таких источников, но это увелич расх п/п, след. Сниж реинвестированная прибыль. Для сведения баланса проводиться несколько итераций.

Если А<П, то у п/п возникают излишние ресурсы и след принять решение либо по обязат-ам, либо по вложению свобод ден сред-в.

Рациональная стр-ра источников ср-в п/п

Сведения о стр-ре источников ср-в содержаться в П бух Б. Для финансирования своей детел-ти п/п м использовать 3 осн источника:

-самофинансирование путем реинвестирования ЧП и амортизации;

-средства собственников п/п: допол эмиссия акций, увеличение УК;

-привлечение средств сторонних юр и физ лиц (кредиты, ссуды, облигацион займы).

Все источники фин-ия делятся на собстве и заемн, внутр и внеш.

Внутр Внешн.

Собств. ЧП, АО УК, Эмиссия А

Заемн - Кредиты, займы, КЗ

Стр-ра капитала – это комбинация долга и собствен капитала, кот д б уравновешена с А п/п.

Рационал стр-ра источников д обеспечить:

-финанс устойчивость и платежеспособность п/п;

-оптимал стоим-ть привлечения ср-в.

Платежеспособность п/п сохраняется, если отдача от заемных ср-в больше, чем их стоимость.

Стоимость привлечения ср-в (стоим-ть капитала) это сумма регуляр выплат владельцам капитала за его использование.

При формировании рационал стр-ры источника следует иметь ввиду, что собств и заемн источники различаются по ряду параметров.

	СК	ЗК
1Право на участие в упр п/п	Дает	Не дает
2Право на получение части прибыли и имущества	По остат принципу	Первоочередное право
3Срок возврата капитала	Не установлен	Установлен условиями договора
4Возможность снизить н/о базу	Не дает	дает

В фин-ие своей деят-ти п/п использует в первую очередь внутрен источники, а при их недостатке следует выбрать один из способов внеш фин-ия: