Статья 3
«Reputation and Coalitions in Medieval Trade: Evidence on the Maghribi Traders»
Avner Greif
Идея: В XI веке в Средиземноморье наблюдалось бурное развитие межстрановой торговли. Очевидно, это развитие не могло протекать без участия некоторых механизмов репутации – только с помощью таких механизмов торговцы могли в полной мере доверять друг другу и своим агентам, которые занимались доставкой товаров. В статье автор рассматривает один из таких механизмов – «коалицию» магрибских торговцев – и рассказывает, как были организованы отношения между членами «коалиции», и насколько благотворно эта организация повлияла на развитие средиземноморской торговли в целом.
В статье исследуются экономические институты, которые в одиннадцатом веке облегчали процесс торговли в условиях асимметрии информации и ограниченности методов принуждения к исполнению контрактов. Автор фокусирует свой анализ на специфическом институте – институте «коалиции» торговцев. Он пытается ответить на вопрос, существовали ли альтернативы семейной модели ведения международной торговли в 11-ом веке, или же иного способа разрешения агентской проблемы между торговцем (экспортером товаров) и агентом (стороной, отвечающей за их доставку в другое государство и ведущей там дела торговца) не существовало вовсе.
Автор рассматривает торговцев Магриба, относившихся к среднему классу. Данный класс торговцев изначально представлял собой этнические сообщество евреев, которые до начала X века проживали на территории халифата Аббасидов. В последующие годы массовая иммиграция торговцев Магриба привела к тому, что этническое сообщество оказалось разбросанным по всему средиземноморью и уже не обладало ни географической, ни этнической целостью, однако продолжало существовать как торговое объединение. В рамках такой системы и зародилась т.н. «коалиция». В рамках «коалиции» был сформирован ряд институтов, который позволил успешно существовать такому торговому объединению более ста лет в рамках постоянно колышущихся цен и рыночной неопределенности. В XI веке эффективной правовой подоплеки для рыночных сделок не существовало. Если кредитор отказывался платить, агенту, находившемуся на другом конце света, сложно было кому-либо доказать факт уклонения от условий контракта; найти этого человека и привести его в суд – ещё сложнее. Между агентами и купцами Магриба превалирующей чертой отношений было доверие, которое в цепочке повторяющихся отношений позволяло предотвратить нарушения условий контракта (сформировался эффективный механизм репутации).
Автор поднимает вопрос: как обеспечивалась честность в исполнении контрактов? Агент мог просто исчезнуть с грузом торговца. Теоретическое формулирование условия устойчивости в данном случае звучит типично для теории игр: дисконтированный поток бушующих доходов должен превышать выгоду от разового отклонения от стратегии. Согласно сформированному институту торговли купцов Магриба, агент, единожды уличенный в нечестности, в дальнейшем исключался из сообщества и не имел возможности заниматься торговлей с магрибцами. Таким образом, в результате разового отклонения агент терял любые будущие выгоды, которые он мог бы получить от продолжения торговли с теми же людьми. Был ли изобретен какой-нибудь механизм информирования всех участников «коалиции» о нарушениях? Конечно же был: купцы Магриба создали широкую информационную сеть, и каждый участник которой имел возможность в любой момент бесплатно получить информацию от другого магрибца, где бы тот ни находился (способ значительного снижения трансакционных издержек). При такой системе любые нарушения моментально «всплывали» на поверхность, и особых стимулов отклоняться от «честной» стратегии у агентов не было. Более того, многие агенты сами раскрывали о себе всю информацию, не дожидаясь запроса со стороны торговцев – так они создавали для себя блестящую репутацию ответственных и честных людей.
Следующий интересный факт, отмеченный Грейфом, состоит в том, что, каждый представитель торгового союза являлся одновременно и торговцем, и агентом. Автор сравнивает эту систему с господствовавшей в Италии системой «commenda», в которой существовало четкое разделение между агентами и вложившимися в дело торговцами. Распространенность таких контрактов в Италии и их непопулярность у магрибцев автор обосновывает различным горизонтом контрактов: в первом случае мы имеем дело с краткосрочными контрактами, с которых агент получал лишь незначительный процент; во втором случае мы говорим о т.н. «неявном контракте» (implicit contract), который гарантировал агенту не только большую маржу (контракты были крупными, предусматривали доставку товара на большие расстояния), но и высокое положение в обществе.