- •Конспект лекцій з дисципліни «Фінансова санація та банкрутство підприємств»
- •Тема 1.
- •1.1. Поняття та причини кризового стану підприємства
- •1.2. Економічна сутність санації підприємств
- •1.3. Класична модель фінансової санації підприємств
- •1.4. Принципи управління фінансовою санацією підприємств
- •Тема 2. Контролінг та його роль у фінансовій санації підприємств
- •2.1. Сутність фінансового контролінгу
- •2.2. Завдання та функції контролінгу
- •2.3. Система раннього попередження та реагування. Моделі прогнозування банкрутства/
- •Модель Спрінгейта
- •2.4. Методи контролінгу
- •Тема 3. Санаційний аудит
- •3.1. Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •3.2. Оцінка санаційної спроможності підприємства
- •3.3. Методи санаційного аудиту
- •3.4. Механізм проведення санаційного аудиту
- •Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
- •Пояснювальна записка до плану санації
- •Аналіз виробничо-господарської діяльності
- •Аудит фінансової сфери підприємства
- •Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
- •5. Аналіз дебіторської заборгованості.
- •6. Аудит реальних та фінансових інвестицій (вкладень).
- •7. Аналіз Cash-Flow.
- •8. Оцінювання ділової активності підприємства.
- •Становище підприємства на ринку факторів виробництва та на ринку збуту готової продукції
- •Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства
- •Eкспертна оцінка запланованих санаційних заходів
- •4.5. Принципи складання акту аудиторської перевірки
- •Тема 4. Форми, правила та умови санації підприємств
- •4.1. Класифікація форм фінансування фінансової санації
- •4.2. Механізм визначення потреби в капіталі для проведення санації підприємства
- •4.3. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві
- •4.4. Основні правила фінансування санації підприємств
- •Золоте правило фінансування.
- •Золоте правило балансу.
- •Правило вертикальної структури капіталу.
- •Тема 5.
- •5.1. Внутрішні джерела фінансової санації
- •5.2. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •5.3. Державна фінансова підтримка санації підприємства
- •Тема 6. Санація балансу підприємства
- •6.1. Призначення, функції та складові власного капіталу підприємства.
- •6.2. Збитки підприємства та джерела їх покриття
- •6.3. Сутність санації балансу та призначення санаційного прибутку
- •6.4. Необхідність зменшення статутного фонду підприємств для проведення санаційних заходів
- •6.5. Методи зменшення статутного фонду підприємства
- •Деномінація та конверсія акцій
- •Санація викупом акцій (придбання часток) у власників
- •Тема 7.
- •7.2. Банкрутство підприємств та його види
- •7.3. Фінансова санація на ухвалу суду
- •7.4. Санація шляхом реорганізації
- •Тема 8.
- •8.2. Санаційні заходи комерційного банку
- •Санація банку в рамках непримусових заходів впливу
- •Функціонування банку в режимі фінансового оздоровлення
- •Стабілізаційна позика
- •8.3. Ліквідація комерційного банку
- •8.4. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення комерційних банків
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Структура контрольної роботи
- •3. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •Тести і-го рівня
- •Тести іі-го рівня
- •Варіанти контрольної роботи
- •Список літератури
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •3. Структура контрольної роботи
- •4. Застереження
- •5. Теоретичні питання для варіантів завдань
- •6. Задачі Задача №1.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Задача №2. Аудит власного капіталу
- •Показники ринкової активності підприємства
- •Аналіз ефекту фінансового лівериджу
- •Задача №3. Оцінка ліквідності активів підприємства
- •Оцінка рівня платоспроможності підприємства
- •Оцінка ділової активності підприємства
- •Задача №4. Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
- •Задача №5.
- •Задача №6.
- •Задача №7.
- •Задача №8.
- •Задача №9.
- •Задача №10.
- •Задача №11.
- •Задача №12.
- •Задача №13.
- •Задача №14.
- •7. Склад питань варіанту завдання
- •8. Рекомендована література
Тема 7.
ЕКОНОМІКО-ПРАВОВІ АСПЕКТИ САНАЦІЇ
ТА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА
7.1. Досудове та судове врегулювання господарських спорів
Досудове врегулювання спорів полягає у зверненні кредитора до дебітора з письмовою претензією про відшкодування заборгованості. У претензії зазначаються:
Реквізити заявника претензії та підприємств, на адресу яких направлена претензія. Дата та номер претензії.
Обставини, на підставі яких заявляється претензія. Докази, які підтверджують ці обставини.
Вимоги заявника.
Сума претензій та її розрахунок, якщо претензія підлягає грошовій оцінці.
Перелік документів, які додаються до претензії.
Розглядаючи претензію, підприємства в разі потреби звіряють розрахунки, здійснюють експертизу або вдаються до інших дій. Підприємства, до яких надійшли претензії, зобов’язані задовольнити обґрунтовані вимоги заявника. Якщо претензію залишено без відповіді або відхилено повністю, заявник вдається до судового врегулювання спору. Суд порушує справи за позовними заявами зацікавлених підприємств, чиї права та законні інтереси порушено, а також державних органів, що звернулись до суду. Відмова у прийнятті позовної заяви може бути у випадку, якщо:
Заява не підлягає розгляду в суді;
Позов стосується підприємства, яке ліквідовано.
Позивач, заявляючи позов, зобов’язаний надіслати відповідачеві копію позивної заяви та доданих до неї документів:
Статут суб’єкта господарювання;
Документ про сплату державного мита;
Документ, що засвідчує повноваження представника позивача в суді;
Відомості про вжиття заходів досудового врегулювання спорів.
Важливим елементом позовної заяви є ціна позову. Під нею розуміють суму всіх вимог, поставлених до відповідача. До ціни позову включають також зазначені в позовній заяві суми штрафу або пені. Суд повинен вирішити спір у строк, що не перевищує два місяці від дня отримання позовної заяви.
7.2. Банкрутство підприємств та його види
Банкрутство – це визнання господарським судом неспроможність боржника відновити свою платоспроможність та задовільними визнані судом вимоги кредиторів не інакше, як через застосування ліквідаційної процедури.
Суб’єктами банкрутства можуть бути лише зареєстровані у встановленому порядку юридичні особи з часткою державної власності у статутному фонді. Суб’єктами не можуть бути відокремлені підрозділи (філії, представництва, відділення).
Розрізняють приховане, фіктивне та зумисне банкрутство.
Приховане банкрутство – це навмисне приховування факту стійкої фінансової неспроможності через подання недостовірних даних, якщо це завдало матеріальних збитків кредиторам. Приховане банкрутство карається позбавленням волі на термін до двох років або штрафними санкціями до 300 мінімальних заробітних плат з позбавленням права здійснювати певну діяльність протягом 5 років.
Фактично приховане банкрутство визначається такими ознаками:
Надання кредитору неправдивих даних про фінансовий стан неплатоспроможного боржника;
Причинний зв’язок між поданням таких даних та збитками, що їх зазнав кредитор.
Фіктивне банкрутство – неправдива заява власника підприємства про фінансову неспроможність виконати зобов’язання перед кредиторами та бюджетом. Карається штрафом 300-500 мінімальних заробітних плат з позбавленням права здійснювати відповідну діяльність до 5 років.
Зумисне банкрутство – свідоме доведення суб’єкта господарювання до фінансової неплатоспроможності, яка виникає внаслідок того, що власник або посадова особа з корисних міркувань вдається до протиправних дій, або неналежно виконує службові обов’язки, завдає істотної шкоди державі або громадським інтересам чи законодавчим правам власників і кредиторів. Карається штрафом 500-800 неоподатковуваних мінімальних доходів громадян з позбавленням права обіймати певні посади або здійснювати відповідну діяльність на термін до 5 років.