- •Конспект лекцій з дисципліни «Фінансова санація та банкрутство підприємств»
- •Тема 1.
- •1.1. Поняття та причини кризового стану підприємства
- •1.2. Економічна сутність санації підприємств
- •1.3. Класична модель фінансової санації підприємств
- •1.4. Принципи управління фінансовою санацією підприємств
- •Тема 2. Контролінг та його роль у фінансовій санації підприємств
- •2.1. Сутність фінансового контролінгу
- •2.2. Завдання та функції контролінгу
- •2.3. Система раннього попередження та реагування. Моделі прогнозування банкрутства/
- •Модель Спрінгейта
- •2.4. Методи контролінгу
- •Тема 3. Санаційний аудит
- •3.1. Сутність та основні завдання санаційного аудиту
- •3.2. Оцінка санаційної спроможності підприємства
- •3.3. Методи санаційного аудиту
- •3.4. Механізм проведення санаційного аудиту
- •Вивчення наявної санаційної концепції та збір необхідної інформації
- •Пояснювальна записка до плану санації
- •Аналіз виробничо-господарської діяльності
- •Аудит фінансової сфери підприємства
- •Показники ліквідності та платоспроможності підприємства
- •5. Аналіз дебіторської заборгованості.
- •6. Аудит реальних та фінансових інвестицій (вкладень).
- •7. Аналіз Cash-Flow.
- •8. Оцінювання ділової активності підприємства.
- •Становище підприємства на ринку факторів виробництва та на ринку збуту готової продукції
- •Аналіз причин кризи та сильних і слабких сторін підприємства
- •Eкспертна оцінка запланованих санаційних заходів
- •4.5. Принципи складання акту аудиторської перевірки
- •Тема 4. Форми, правила та умови санації підприємств
- •4.1. Класифікація форм фінансування фінансової санації
- •4.2. Механізм визначення потреби в капіталі для проведення санації підприємства
- •4.3. Забезпечення фінансової рівноваги на підприємстві
- •4.4. Основні правила фінансування санації підприємств
- •Золоте правило фінансування.
- •Золоте правило балансу.
- •Правило вертикальної структури капіталу.
- •Тема 5.
- •5.1. Внутрішні джерела фінансової санації
- •5.2. Зовнішні фінансові джерела санації підприємств
- •5.3. Державна фінансова підтримка санації підприємства
- •Тема 6. Санація балансу підприємства
- •6.1. Призначення, функції та складові власного капіталу підприємства.
- •6.2. Збитки підприємства та джерела їх покриття
- •6.3. Сутність санації балансу та призначення санаційного прибутку
- •6.4. Необхідність зменшення статутного фонду підприємств для проведення санаційних заходів
- •6.5. Методи зменшення статутного фонду підприємства
- •Деномінація та конверсія акцій
- •Санація викупом акцій (придбання часток) у власників
- •Тема 7.
- •7.2. Банкрутство підприємств та його види
- •7.3. Фінансова санація на ухвалу суду
- •7.4. Санація шляхом реорганізації
- •Тема 8.
- •8.2. Санаційні заходи комерційного банку
- •Санація банку в рамках непримусових заходів впливу
- •Функціонування банку в режимі фінансового оздоровлення
- •Стабілізаційна позика
- •8.3. Ліквідація комерційного банку
- •8.4. Реорганізація як метод фінансового оздоровлення комерційних банків
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Структура контрольної роботи
- •3. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •Тести і-го рівня
- •Тести іі-го рівня
- •Варіанти контрольної роботи
- •Список літератури
- •Управління фінансовою санацією підприємств методичні вказівки
- •1. Мета і зміст контрольної роботи
- •2. Загальні положення до виконання контрольної роботи
- •3. Структура контрольної роботи
- •4. Застереження
- •5. Теоретичні питання для варіантів завдань
- •6. Задачі Задача №1.
- •Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Спрінгейта
- •Прогнозування банкрутства за допомогою універсальної дискримінантної функції
- •Задача №2. Аудит власного капіталу
- •Показники ринкової активності підприємства
- •Аналіз ефекту фінансового лівериджу
- •Задача №3. Оцінка ліквідності активів підприємства
- •Оцінка рівня платоспроможності підприємства
- •Оцінка ділової активності підприємства
- •Задача №4. Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
- •Задача №5.
- •Задача №6.
- •Задача №7.
- •Задача №8.
- •Задача №9.
- •Задача №10.
- •Задача №11.
- •Задача №12.
- •Задача №13.
- •Задача №14.
- •7. Склад питань варіанту завдання
- •8. Рекомендована література
Аналіз ефекту фінансового лівериджу
Розрахувати ефект фінансового лівериджу АТ "ТС", якщо відомо, що валовий прибуток підприємства рівний 5600 грн., процентна ставка за кредит - 25 %, власний капітал підприємства 12000 грн., залучений капітал підприємства 4850 грн.
Задача №3. Оцінка ліквідності активів підприємства
На основі даних про діяльність ВАТ "ПРОМ" розрахувати показники аналізу ліквідності активів підприємства (коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості, коефіцієнт абсолютної ліквідності, норму грошових резервів та коефіцієнт покриття періодичних виплат), якщо на розрахунковому рахунку в підприємства знаходиться 3000 грн, поточні активи 500000 грн., товарно-матеріальні запаси - 6000 грн., середні щоденні виплати грошових коштів за операціями підприємства 17700 грн., гроші в касі 1000 грн., кредиторська заборгованість рівна 62000 грн, дебіторська на 4000 грн. менша, короткострокова заборгованість 48000 грн. В розпорядженні підприємства також є акції п'яти підприємств на загальну суму 800 грн.
Оцінка рівня платоспроможності підприємства
Розрахувати показники оцінки платоспроможності підприємства (поточну платоспроможність, коефіцієнт покриття, коефіцієнт забезпечення власними засобами та коефіцієнт Бівера), за наступними даними: поточні зобов'язання підприємства рівні 192000 грн., грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті - 120000 грн., поточні фінансові інвестиції - 32000 грн., довгострокові зобов'язання - 52000 грн., інші довгострокові фінансові інвестиції - 21000 грн., оборотні активи підприємства становлять 180000 грн., необоротні - 290000 грн., амортизація - 35000 грн., власний капітал - 300000 грн., чистий прибуток - 20000 грн.
Оцінка ділової активності підприємства
Розрахувати показники оцінки ділової активності підприємства (продуктивність праці, оборотність власного капіталу, оборотність основного капіталу, середній строк обороту дебіторської заборгованості, та середній строк обороту кредиторської заборгованості), якщо відомо, що середня чисельність працівників рівна 340 чол., виручка від реалізації 300000 грн., власний капітал 321000 грн., валюта балансу - 728000 грн., дебіторська заборгованість - 134000 грн., кредиторська заборгованість 120000 грн.
Задача №4. Аналіз основних фондів, амортизаційних відрахувань та витрат на працю
Провести оцінку майнового стану підприємства розрахувавши зведений коефіцієнт придатності необоротних активів, фондовіддачу, фондоємність, коефіцієнт рентабельності необоротних активів та коефіцієнт випередження продуктивності праці і заробітної плати використавши наступні дані: сума необоротних активів по залишковій вартості - 68000 грн., сума необоротних активів по первісній вартості - 142000 грн., виручка від реалізації (без ПДВ) - 150000 грн., вартість необоротних активів - 234000 грн., чистий прибуток - 3000 грн., обсяг виготовленої продукції за звітній період 1 100 619 грн., за попередній 1 269 220 грн., середньоспискова чисельність персоналу за звітний період 190 чол., за попередній 173 чол., фонд оплати праці за звітний період 400 280 грн., за попередній - 388 854 грн.