- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
Раздел 2 раскрывает значение согласованных решений, принимаемых предпринимателем и имеющих отношение к рынку и потребностям покупателя, а также средства и методы, используемые в рыночных отношениях.
Раздел 3 знакомит с процессом прогнозирования предпринимательской деятельности предприятия.
Раздел 4 посвящен идентификации исходных условий реализации модели “Теория фирмы”.
Раздел 5 - это раздел синтеза: здесь показывается практическое согласование:
генеральной цели “Теории фирмы”;
учетной политики предприятия;
альтернативного управления по достижению максимума прибыли (в статике и кинетике на основе методов сценариев);
расчета внутренних цен и других
Финансовый менеджмент в предпринимательской деятельности. Раздел 1
|
| |||||||
|
|
| ||||||
Генеральная цель “Теория фирмы” как:
Раздел 2
|
| |||||||
|
|
| ||||||
Прогнозирование предпринимательской деятельности предприятия. Раздел 3
|
|
Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”. Раздел 4 | ||||||
|
|
| ||||||
|
Модель “Теория фирмы” как основа синтезирования всех элементов управления предприятием. Раздел 4
|
|
Рис 1. План курса “Финансовый менеджмент”
-
Ориентация на рынок
Что нужно сделать, чтобы через ГЦТФ воплотить “ориентацию на рынок”?
Согласование всех решений в фирме по обеспечению потребностей покупателя (с учетом его суверенитета) с эффективной деятельностью предприятия.
“Теория фирмы” - как основа согласования всех программ по обеспечению эффективной деятельности фирмы в условиях ее внешней неопределенности
Рис. 2. Концептуальная структура курса “Финансовый менеджмент”.
Глоссарий
Рыночная экономика (на уровне микроэкономики).
Экономическая форма, при которой происходит координация экономических планов предприятий и их бюджетов, посредством свободного образования цен на рынках 13.
Теория фирмы.
Раздел экономической теории, исследующий проблемы соотношения цены и объема производимого товара в различных рыночных условиях 6.
Генеральная цель теории фирмы (ГЦТ.Ф.).
ГЦТ.Ф. заключается в том, чтобы обеспечить возможность прогнозировать уровень цен, по которым фирма будет продавать свой товар и то количество продукции, которое она должна будет производить в заданный период времени 6.
Понятие “предприятие”.
Часто имеет такое же значение, что и “фирма”, но оно используется в официальных (законных) инструкциях, а понятие “фирма” - больше в сфере экономики 13.
Представление определений в виде экономико-математических моделей, с учетом первого уровня их декомпозиции.
Экономико-математическая модель “рыночная экономика“, в общем виде:
Тфг.пл.(тек)
1е Эк.пле п.п. = Бюд. п.п. ; (1)
при ЦРj = var ;
ЦРj Рк;
где 1е Эк.пле п.п. - сумма е - видов Эк.- экономических пл.-планов
п.- предпринимательского п.-предприятия;
Бюд. п.п. - Бюд.-бюджет п.п.;
Тфг.пл.(тек) - Тфг. - ф.-финансовый г-год пл.-планируемый (тек.-текущий);
Црj - Ц-цена Р-рыночная j-изделия (работы,услуги);
Рк - Р-рынок к-сигмента рынка, на котором реализуется j;
j - наименование или номенклатура изделия.
j=1,2,3,.....k
2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”, в общем виде:
Ujпл,i = F(Цjпл.Р.i) Pk,i ; (2)
где Uj - U-объем (в шт.) пл.-планируемый в i-планово-учетном периоде Тфг.пл.(тек) ;
i Тфг.пл.(тек)
Цjпл.Р.i - Цj пл.-планируемая в i.
3. Экономико-математическая модель “ГЦТ.Ф.”, в общем виде:
ГЦТ.Ф. Цjпр.Р.i ; (3)
при j;
Ujпл.i;
Рк,i.
где Цjпр.Р.i - Ц - цена пр. - прогнозируемая р - рыночная j - изделия в i;
Ujпр. - Uj пр. - прогнозируемый объем (в шт.) производства j в i для Рк,i .
Введение
Специалисты, приступающие к изучению финансов, быстро понимают сложность этой дисциплины. Основным препятствием для продолжения обучения часто становится распространенное мнение о том, что никто не может овладеть в совершенстве всеми необходимыми навыками высококвалифицированного специалиста - финансового менеджера. Других смущает тот факт, что лучшими менеджерами становятся те, кто постоянно осваивает новейшие теоретические и практические разработки, а это действительно необходимое, но очень сложное требование к настоящим профессионалам.
Финансы - поистине необъятная область, а поэтому в ней необходима специализация. Например, только часть возможных направлений специализации:
анализ инвестиций;
анализ ценных бумаг;
кредитование;
организация подписки и распространения ценных бумаг;
аналих финансов корпорации и других.
Несмотря на такую “диверсифицированность” финансов, существует несколько базовых принципов, применяемых во всех областях финансовой деятельности. Так, например, это концепция повышения ценности фирмы и важности комплексного анализа при принятии финансовых решений - два принципа. которые никогда не будут вытеснены новыми аналитическими приемами.
Многие принципы, методы и подходы в финансовой работе на предприятиях, использовавшиеся в период расцвета централизованного планирования экономики, безнадежно устарели и неприемлемы для успешной деятельности в области бизнеса.
Можно ли охарактеризовать бизнес как особую сферу деятельности или он свойственен всем видам деятельности и является одной из их характеристик? Следует признать, что бизнес - это одна из характерных черт всех видов деятельности, целью или основой которых является извлечение прибыли.
Огромное воздействие на бизнес оказывает государство и действующее законодательство. Бизнес можно:
поощрять, тогда он успешно развивается;
поставить в определенные правовые рамки, за которые он не должен выходить;
запрещать, но тогда экономическая система лишается возможности развития предпринимательства вообще.
Бизнес и предпринимательство - это не синонимы, но очень близкие по своей сути понятия.
Предпринимательство - это процесс функционирования конкретного хозяйственного субъекта, которому свойственны такие особенности, как:
инициатива и самостоятельность;
ценностная ориентация на потребности рынка;
способность рисковать;
использовать новые идеи;
привлекать необходимые ресурсы
и, наконец, управлять предприятием.
Финансовый менеджмент - это сложный процесс управления:
денежным оборотом;
фондами денежных средств;
финансовыми ресурсами предприятия и коммерческой организации, осуществляющих предпринимательскую деятельность.
Финансовый менеджмент - это наука, которая только зарождается одновременно с формированием в РФ рыночных отношений и развитием предпринимательства.
Предпринимательская деятельность означает новый подход к интересам потребителей и управлению капиталом фирмы. Задача финансового менеджмента - обеспечить сбалансированность материальных ресурсов и капитала в каждый отрезок времени. Интересы производства в деятельности финансового менеджмента также выражаются в стоимостных показателях и денежных результатах. Финансовый менеджер ставит в своей деятельности выше всего стратегические цели фирмы, т.к. их реализации подчинено накопление капитала.