- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
Расчет критических объемов реализации изделий, определяющих порог рентабельности товарной продукции.
Опеределение.
Критическими объемами (в шт.) реализации изделий являются объемы при которых выручка от их реализации равна ее полной себестоимости.
1. Исходная информация:
Гр.2 Наименование изделия - j1,2,3.........к;
3 Признак неизменяемости объема реализации j - 1;
4 Объем реализации планируемый - Ujпл ;
5 Цена изделия планируемая - Цjпл ;
6 Прямые переменные затраты на единицу j (нормы и нормативы) - ПерЗjпл
2. Источник информации:
Отдел маркетинга: гр. 2,4,5;
Планово-экономический отдел гр. 3,6,ПЗ.
Примечание.
Единицы измерения указаны в каждой Гр. - графе таблицы.
Для упрощения записи Цj,ПерЗj, Uj, ПЗ, пл - не указываются.
3. Гр.7 Вj - выручка от реализации j1,2...k - изделий
Вj = Uj x Цj
гр.7 = гр.(4х5). (5.8)
4. Итог гр. 7 Вjобщ - общая выручка от реализации j - изделий.
Вjобщ = j1jk UjxЦj (5.9)
итог гр.7 = j1jk Вj
5. Гр.8 РРПВПерЗj - результат от реализации после восполнения ПерЗj
РРПВПерЗj = Цj - ПерЗj
гр.8 = гр.(5-6) (5.10)
Примечание. При РРПВПерЗj 0;
j - изделия являются нерентабельными.
6. Гр.9 Дj - доходность j - изделия
Вj
Дj = -------;
Вjобщ
гр.7 (гр.14)
гр.9 = --------------- . (5.11)
итог гр.7
7. Итог гр.9 используется для проверки:
если
1. все j1,2,3 ....к - рентабельные, то
j1jk Дj = 1.0; (итог гр.9); (5.12)
2. j - нерентабельное, то в гр. 14 “Доходность нарентабельных изделий” указывается Дj.нер, тогда проверка
итог гр.9 + итог гр.14 = 1,0 (5.13)
Итог гр.9 Дj ренсум - суммарная доходность рентабельных изделий
Дj ренсум = j1jk Дj рен;
итог гр.9 = j1jk гр.9 (5.14)
Итог гр.14 Дj нерсум - суммарная доходность нерентабельных изделий
Дj нерсум = j1jk Дj нер;
итог гр.14 = j1jk гр.14 (5.15)
Сумма (итог гр.9 + итог гр.14) Дj (рен+нер)сум общ - сумма общей доходности рентабельных и нерентабельных изделий
Дj (рен+нер)сум общ = Дj ренсум + Дj нерсум ;
сумма (итог гр.9 + итог гр.14) = итог гр.9 + итог гр.14 (5.16)
11. Гр.10 Uj
К ------- - коэффициент отношения объемов изделий (реализуемого
Ujк дох и доходоопределяющего).
Ujк дох указывается отдельно под таблицей.
гр.4
гр.10 = -------------------- (5.17)
Ujkдох гр.9
Гр.11 Рjск - скорректированная реализация рентабельных j-изделий;
Uj
Рjск = К ------- х РРПВ ПерЗj;
Ujк дох
Рjск = гр.(10 х 8); (5.18)
13. Итог гр.11 Рjск, сум. - суммарная скорректированная реализация.
Рjск, сум. = jkj1 Рjск
Итог гр.11 = ikj1 гр.(10 х 8); (5.19)
14. Uрас. кр.jk дох - определение расчетного критического объема Ujk дох
доходоопределяющего j-изделия
ПЗ (1,0 - общая доходность нерентабельных изделий)
Uрас. кр.jk дох = ---------------------------------------------------------------------------
Рjск, сум.
ПЗ х (1,0 - Итог гр.14)
Uрас. кр.jk дох = ------------------------------------- ; (5.20)
Итог гр.11
ПЗ и Uрас. кр.jk дох - указываются отдельно под таблицей.
15. Гр.12 Uрас. кр.j - расчетный критический объем j
Uj
Uрас. кр.j = К ------- х Uрас. кр.jk дох
Ujк дох
гр.12 = гр.10 х Uрас. кр.jk дох (5.21)
16. Гр.13 Uпр. кр.j - принятый критический объем реализации изделий.
На основании правила арифметического округления чисел:
Uрас. кр.j Uпр. кр.j (5.22)
ВНИМАНИЕ! Если в гр.3 указана 1, то используется Uj , указанный в гр.4 с переносом в гр.15,16
Uпр.jk дох -указывается под таблицей
17. Гр.15 РРПВ ПерЗj на Uрас. кр.j
РРПВПерЗjрас.кр. = РРПВПерЗj х Uрас.кр.j
гр.15 = гр.(8 х 12) (5.23)
18. Итог гр.15 РРПВПерЗjрас.кр.сум. - РРПВПерЗj на Uрас. кр.j суммарный
РРПВПерЗjрас.кр.сум. = jkj1РРПВПерЗjрас.кр.
Итог гр.15 = ikj1гр.(8 х 12) (5.24)
19. Гр.16 РРПВПерЗjпр..кр. на Uпр. кр.j
РРПВПерЗjпр..кр. = РРПВПерЗj х Uпр. кр.j
гр.16 = гр.(8 х13) (5.25)
20. Итог гр.16 РРПВПерЗjпр..кр.сум. - РРПВПерЗj на Uпр. кр.j суммарный
РРПВПерЗjпр..кр.сум. = РРПВПерЗj х Uпр. кр
Итог гр.16 = jkj1(8 х 13) (5.26)
21. Расчет Пд.р.ПЗВар. №...- показателя д-дополнительного р-распределения ПЗ.
РРПВПерЗjпр..кр.сум. - РРПВПерЗjрас.кр.сум.
Пд.р.ПЗВар.№... = ---------------------------------------------------------------
РРПВПерЗjрас.кр.сум.
Итог гр.16 - Итог гр.15
Пд.р.ПЗ Вар.№... = -------------------------------------- (5.27)
Итог гр.15
Пд.р.ПЗ Вар.№...- показывает превышение (недоиспользование) ПЗ при выполнении п.14
С целью минимизации Пд.р.ПЗ Вар.№... используется МС с шагом ПЗ ПЗ,
где - шаг повышения (уменьшения) заданных ПЗ.
Выбор Пд.р.ПЗ Вар.№...начинается с п.14. Для этого в модели (5.19) берется: ПЗ ПЗ
ПРИМЕЧАНИЕ. Итог гр.16 - Итог гр.15 показывается под итогом гр.16.
22. Определение ПЗнер. - нераспределенных ПЗ
ПЗнер. = ПЗ х Общая доходность нерентабельных изделий х (1,0 Пд.р.ПЗВар.№...)
ПЗнер. = ПЗ х (Итог гр.14) х (1,0 Пд.р.ПЗВар.№...) (5.28)
ПЗнер. - указывается отдельно под таблицей.
23. Определение ПЗск - скорректированных ПЗ
ПЗск = РРПВПерЗjпр..кр.сум. + Пзнер=ПЗ х Дохсумjрен х (1,0 Пд.р.ПЗВар.№...)+
+Пзнер
ПЗск = Итог гр.16 + ПЗнер =ПЗ х гр.9 х (1,0 Пд.р.ПЗВар.№...) (5.29)
ПЗск - указывается отдельно под таблицей.