- •Санкт-Петербургский институт машиностроения Кафедра менеджмента Лекции по курсу:
- •Санкт-Петербург
- •Раздел 1 является вводным и в нем дается понятие финансового менеджмента в предпринимательской деятельности.
- •1. Финансовый менеджмент - наука и практика
- •2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
- •2.1. Понятие современного маркетинга
- •2.2. Основные направления маркетинговой политики на предприятии
- •2.3. Задачи маркетинга-менеджмента
- •2.3.1. Рыночно-ориентированные задачи
- •2.4. Структурные элементы маркетингового решения
- •2.4.1. Цели маркетинга
- •2.4.2. Определение “объема целей”
- •2.4.3. Развитие системы целей
- •2.4.4. Маркетинговая стратегия и маркетинг-микс
- •2.5. Инструменты и стратегии формирования рынка
- •2.5.1. Политика продукта - Программаная политика
- •2.5.2. Показатели организации политики продукта
- •2.5.3. Программно-организационные стратегии политики продукта
- •2.6.1. Принцип компенсации
- •2.6.2. Матрицы «Портфеля продукции»
- •2.6.3. Основные принципы классификации продукции.
- •2.6.5. «Жизненный цикл» спроса j - продукта
- •2.6.5. “Жизненный цикл” продуктов
- •2.6.5.1. Описание “жизненного цикла” продуктов
- •2.6.5.2. Возможности воздействия на «жизненный цикл»
- •2.6.5.3. Проблемы анализа “жизненных циклов”
- •2.6.6. «Жизненный цикл» технологии j - продукта
- •2.6.7. Поле стратегий
- •2.6.8. Технологические матрицы
- •2.7. Роль ценообразования в деятельности фирмы
- •2.7.1. Концепции ценообразования на практике
- •2.7.2. Анализ применяемых видов калькуляций цен
- •2.7.2.1. Виды калькуляций цен
- •2.7.2.2. Краткий анализ групп методик калькулирования цен
- •2.8. Роль плана стратегического маркетинга
- •3. Прогнозирование предпринимательской деятельности
- •3.1. Формирование прогнозной финансовой документации
- •3.2. Качественный анализ
- •3.3. Количественный анализ
- •3.4. Анализ чувствительности
- •3.5. Значение метода “сценариев” в деятельности фирмы
- •4. Идентификация исходных условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.1. Идентификация необходимых условий реализации модели “Теория фирмы”
- •4.2. Экономико-математическая модель “Теория фирмы”
- •4.2.2.1 Расчет Пзпл.I
- •4.3. Темп роста реализации продукции
- •4.3.1. Проверка на устойчивость роста фирмы
- •4.4. Расчет внутренних темпов роста собственности фирмы на Тфг.Пл
- •4.4.1. Понятие нрэи. Расчет экономической рентабельности активов
- •4.4.1.1. Понятие Км и Кт.
- •4.4.2. Политика привлечения заемных средств
- •4.4.2.1. Эффект финансового рычага
- •4.4.2.2. Соотношение капитала и имущества
- •4.4.3. Рациональная политика заимствования капитала
- •4.4.3.1. Средняя ставка процента (ссп)
- •4.4.3.2. График “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.3. Процедура использования графика “относительно безопасных значений: эр, рсс, ссп, плечо рычага”
- •4.4.3.4. Значение кредиторской задолжности при расчете эфр №1
- •4.4.4. Эффект финансового рычага (модель №2)
- •4.4.5. Политика распределения прибыли
- •4.4.6.1. Дивидендная политика
- •4.5. Роль финансовой и учетной политик в деятельности фирмы
- •4.5.1. Финансовая политика предприятия
- •4.5.2 Учетная политика предприятия
- •5. Роль “мтф” в деятельности предприятия
- •5.1. Конструкция комплексов механизмов (задач), ориентированная на альтернативное управление по достижению максимума прибыли
- •5.2. Структура блоков комплекса задач:
- •5.3. Процедура решения блоков задач
- •5.3.1. Блок №1
- •5.3.1.1. Процедура №1.1 (Табл. 1) (Приложение 1)
- •5.3.1.2. Процедура № 1.2. (табл.2) (Приложение 2)
- •5.3.2. Блок №2
- •5.3.2.1. Процедура №2.1.(табл.3) (Приложение 3)
- •5.3.2.2. Процедура №2.2. (таблица 4) (Приложение 4)
- •5.3.2.3. Процедура №2.3.(табл.5) (Приложение 5)
- •5.3.3. Блок №3 Альтернативное управление прибылью в условиях кинетической взаимосвязи: пз, ПерЗj, Цj, Uj
- •5.3.3.1. Процедура №3.1. (табл.6) (Приложение 6)
- •5.3.3.2. Процедура №3.2.(табл.8а) (Приложение 8)
- •5.3.3.3. Процедурпа №3.3.(табл.9а) (Приложение 9)
- •5.3.3.4. Процедура №3.4. (табл.10а) (Приложение 10)
- •5.3.3.5. Процедура № 3.5. (Табл. 11) (Приложение 11)
- •5.3.3.6. Процедура 3.6. (Табл. 10б) (Приложение 12)
1. Финансовый менеджмент - наука и практика
Вопросы, имеющие отношение к проблемам менеджмента, отличаются многообразием, сложностью и неоднозначностью их исследования. Теория и практика менеджмента прошла достаточно длинный путь своего эволюционного развития и претерпела существенные изменения с момента своего возникновения.
Менеджмент имеет много аспектов, в том числе:
экономический;
политический;
социальный;
идеологический;
философский;
психологический;
технический;
организационный и других.
Каждый из них относительно самостоятелен в изучении, но на практике ими занимаются различные специалисты, которые связаны между собой воедино целями и направлениями развития предприятия.
В нашей стране менеджмент, как наука со всеми многочисленными аспектами, не изучался и не рассматривался, так как противоречил политическим догмам, стилю и методам управления социалистическим производством.
Финансовый менеджмент - это форма управления процессами финансирования предпринимательской деятельности.
Директор института финансового менеджмента, член-кореспондент Академии менеджмента и рынка Е.С.Стоянова определила финансовый менеджмент как “системообразующий элемент в комплексе финансово-экономических дисциплин, который базируется на таких науках и учебных курсах, как:
экономическая теория;
бухгалтерский учет и анализ;
экономическая статистика и других 12.
Административно-хозяйственная система управления финансами предприятий и коммерческих организаций сама по себе чрезвычайно консервативна и, в отличие от теории и практики финансового менеджмента предпринимательских предприятий, не стимулировала накопление капитала для осуществления инвестиций и повышения доходности.
В результате эта система вступала в противоречие с развитием производства и не позволяла:
обеспечивать высокий уровень производительности труда;
систематически и целенаправленно повышать эффективность производства;
стимулировать рентабельность: продукции, капитала, оборота и т.д.;
иметь достаточную ликвидность для обеспечения плановой деятельности предприятия.
Финансовый менеджмент вносит в экономику предприятия новую систему ценностей, изменяет приоритеты и тенденции развития. С ним связаны принципиально новые формы и методы финансовой работы воздействия на эффективность хозяйствования. Частное предпринимательство делает финансовый менеджмент универсальной наукой и предъявляет к нему самые высокие требования.
Необходимыми условиями финансового менеджмента являются:
частная собственность на средства производства и землю;
самофинансирование предпринимательской деятельности;
рыночное ценообразование;
рынок труда, товаров и капитала;
четкая регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятия, подкрепленная системой рыночного законодательства [9].
2. Реализация Генеральной цели “Теории фирмы”
В рыночных экономических системах маркетинг является основой политики предпринимательства. Все большее число коммерческих структур в сферах производства и быта в своих отношениях с рынком руководствуются идеями “бизнес-маркетинга”.
Не в последнюю очередь большая потребность в знаниях маркетинга и маркетинговой ориентации предприятий вызвана тактикой использования адаптируемых элементов рыночной экономики в экономических системах, управляемых из центра при расширяющейся “вертикальной квазиинтеграции” 10.