- •Фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I»
- •Организация финансов предприятия
- •Воронеж 2012
- •Оглавление
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия 101
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций 122
- •Глава 4. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации) 172
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами 216
- •Глава 6. Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии 226
- •Глава 7. Общая характеристика особенностей организации финансов предприятий
- •Введение
- •Раздел 2 [главы 4 (§4.3; 4.4), 7 (§7.1)];к.Э.Н. А.Л. Лавлинская –раздел 2[главы 3 (§3.2;3.3), 5, 7 (§7.2)], вопросыдля самоконтроля.
- •Раздел 1. Теоретические основы организации финансов предприятия Глава 1. Экономическое содержание и роль финансов в деятельности предприятия
- •Сущность и функции финансов предприятий
- •Роль финансов в деятельности предприятия
- •Капитал Куда инвестируется капитал?
- •1.3 Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
- •Глава 2. Концепция организации финансов предприятия
- •Понятие и общие принципы организации финансов предприятия
- •Финансовый аспект приватизации и реструктуризации предприятий
- •Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий
- •Механизм организации финансов на предприятии
- •Формирование саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий
- •Глава 3. Организация финансовых и денежных потоков как концептуальная основа формирования саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Сущность и состав финансовых ресурсов и финансовых потоков на предприятии
- •Денежные потоки на предприятии и их взаимосвязь с финансовыми ресурсами
- •Роль финансового рынка в формировании финансовых и денежных потоков предприятия
- •Система финансового обеспечения деятельности предприятия
- •Система денежного обеспечения деятельности предприятия
- •Глава 4. Финансовое состояние предприятия – результат соблюдения принципов коммерческого расчета
- •Финансовое состояние, финансовая устойчивость и несостоятельность предприятия, их оценка
- •Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям
- •Раздел 2. Содержание и механизм организации финансов предприятия Глава 1. Доходы и накопления предприятия
- •Доходы и финансовые результаты деятельности предприятий: экономическое понятие, классификация и сфера использования
- •Экономическое содержание прибыли предприятия
- •Формирование и планирование прибыли от реализации продукции, работ, услуг
- •Расходы предприятия: экономическое содержание, классификация, планирование, финансовые методы управления
- •Доходы от продаж: понятие, классификация, формирование, использование, планирование
- •Расчет и методы планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
- •Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции
- •Доходы и расходы, не связанные с обычной деятельностью предприятия
- •Модели формирования бухгалтерской прибыли, ее распределение, ис- пользование и планирование
- •Дивиденды в коммерческих организациях: виды и условия выплаты
- •Накопления предприятия: экономическое содержание и состав
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия
- •Собственный капитал: понятие, состав и функции
- •Характеристика капиталообразующей части собственного капитала
- •2.2.1 Уставный капитал: роль, формирование и механизм изменения
- •2.2.2. Образование и механизм изменения добавочного капитала
- •2.3. Денежные фонды предприятия и их влияние на собственный капитал
- •Характеристика капиталодополняющих денежных фондов
- •Капиталосберегающие денежные фонды предприятия
- •Капиталорегулирующие денежные фонды предприятия
- •2.4 Планирование собственного капитала и денежных фондов на предприятии
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций
- •3.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
- •3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятий
- •3.1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •3.2 Оборотные активы предприятий
- •Собственный оборотный капитал: формирование, пополнение и методы расчета фактической суммы
- •Структура источников формирования оборотных активов и пути ее улучшения
- •Прогнозирование и планирование оборотного капитала
- •Оперативная работа на предприятии по организации оборотного капитала
- •Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспечения текущей деятельности предприятия
- •3.5.2 Объекты краткосрочного кредитования: характеристика и планирование
- •3.5.3. Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий
- •Документальное сопровождение краткосрочного кредитования текущей деятельности предприятий
- •Глава 4 Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации)
- •4.1 Экономическое содержание инвестиций на предприятии и источников их финансового обеспечения
- •Экономическое содержание и классификация инвестиций на предприятиях
- •Основные средства как базисный объект реальных инвестиций предприятий
- •Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии
- •4.2.1 Роль инвестиционной финансовой политики предприятия
- •Механизм долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений на предприятии
- •4.3.1 Долгосрочное банковское кредитование реальных инвестиций в основные активы
- •Лизинг как капиталосберегающая форма финансового обеспечения капитальных вложений
- •Финансовые инвестиции предприятий и корпораций
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами
- •Организация финансовых взаимоотношений предприятий с финансово- кредитными институтами как часть саморегулирующейся системы финансов предприятий
- •Общая характеристика финансовых взаимоотношений предприятий с государственными и муниципальными бюджетами
- •Взаимоотношения коммерческих организаций с внебюджетными фондами
- •5. 4 Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками
- •5.5 Финансовый аспект взаимоотношений предприятийсо страховыми организациями
- •Глава 6 Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
- •Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии
- •Система финансовых планов предприятий
- •Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях
- •Глава 7 Общая характеристика особенностей финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования и отраслей экономики
- •Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
- •Особенности организации финансов предприятий различных отраслей экономики
- •Библиографический список цитируемой литературы
Глава 6 Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии
Финансовое прогнозирование и планирование на предприятии – это процесс определения будущих действий по формированию и использованию финансовых и денежных ресурсов пред- приятия.
Целью финансового прогнозирования и планирования является обеспечение воспроиз- водственного процесса соответствующими по объемам и структуре финансовыми ресурсами.
Между финансовым прогнозированием и планированием деятельности предприятия имеются существенные различия.
Под прогнозированием понимается предвидение, предсказание, которое впоследствии может при определенных условиях стать планом (т.е. в нем всегда есть элементы виртуально- сти, нереальности). Как правило, оно осуществляется по нескольким вариантам: оптимистиче- скому, пессимистическому и наиболее вероятному.
Планирование, напротив, характеризуется наличием конкретного цифрового обоснования одного варианта прогноза, избранного руководством предприятия для практической реализации.
Таким образом, финансовое прогнозирование является основой для составления всей системы финансовых планов предприятия: стратегических, тактических и оперативных.
Финансовое прогнозирование и планирование являются составной и завершающей ча- стью прогнозирования и планирования деятельности предприятия. Без финансовой части про- гнозов и планов не может быть обеспечена их материально-финансовая сбалансированность и, следовательно – их реалистичность.
Финансовое прогнозирование и планирование строится на принципах:
Научность финансового планирования. Отражает состояние развития финансовой нау- ки и требует совершенствования методов разработки финансовых планов. На этой основе воз- можно неуклонное повышение качества финансовых планов и их роли в эффективном управле- нии финансами организаций. Более полный учет реальных экономических условий, объектив- ных законов рыночной экономики, силы их воздействия в конкретных ситуациях ведет к появ- лению новых схем и моделей финансового планирования, позволяющих более полно учесть специфику финансов различных отраслей экономики и даже отдельных хозяйствующих субъек- тов.
Целевая направленность финансового планирования. Один из основных принципов организации управления финансами. В соответствии с ним необходимо, прежде всего, четко сформулировать «миссию» организации и определить те стратегические цели, в решении кото- рых большое значение отводится финансовым планам. Целевая направленность не остается не- изменной: она меняется на каждом этапе жизненного цикла организации.
Системный характер планирования. Состоит в том, что финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов (финансовых планов или бюдже- тов всех структурных подразделений хозяйствующего субъекта), которые направлены на дос- тижение стратегической цели организации.
Координация финансовых планов. Заключается в том, что финансовые планы всех структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозависимы.
Непрерывность и гибкость процесса финансового планирования. Является важнейшей предпосылкой эффективного управления финансами, состоящей в систематической разработке и корректировке всех планов организации.
Соответствие источников финансирования цели их привлечения: для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долгосрочные источники финансирования, а для покупки дополнительных оборотных средств - краткосрочные.
Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств организации должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.
Объектом финансового прогнозирования и планирования на предприятии являются де- нежные фонды (источники средств), их конкретное воплощение в активах предприятия, финан- совые и денежные потоки предприятия.
Субъектом финансового планирования выступают финансовые менеджеры. Они дейст- вуют в тесном контакте с другими специалистами: маркетологами, бухгалтерской службой, производственными менеджерами.
Основными целями финансового прогнозирования и планирования на предприятии яв- ляются:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всех видов деятельности;
обеспечение эффективного использования собственного капитала;
выявление внутренних и внешних резервов для увеличения прибыли и собственного капитала;
установление рациональных финансово-кредитных отношений с контрагентами;
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предпри- ятия.
Достижение этих целей осуществляется разными способами. В административно- командной экономике годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, доводимых предприятиям отраслевыми министерствами и ведомствами: по объему и номенкла- туре товарной продукции, распределению прибыли, размеру и источникам финансирования ка- питальных вложений, ценам реализации и др. В этих условиях финансовой службе предприятия отводилась роль простых исполнителей: реальная потребность в финансовом планировании на низовом уровне утрачивалась, а планирование движения денежных ресурсов не осуществлялось вовсе.
Рыночная экономика требует качественно иного подхода к финансовому планированию, поскольку просчеты и неточности планов приводят к ухудшению финансового состояния пред- приятия.
Финансовое планирование включает следующие этапы:
анализ финансовых показателей за прошлый период (в качестве информационной базы используются формы финансовой отчетности);
составление основных прогнозных документов на перспективу. Стратегические фи- нансовые планы составляются по нескольким вариантам. Их цель состоит в установлении при- оритетов использования финансовых ресурсов (размер которых всегда ограничен) для реализа- ции «миссии» предприятия;
составление текущих финансовых планов (бюджетов), т.е. планов, имеющих количест- венные предельные границы в использовании финансовых и денежных ресурсов. Основной це- лью тактических финансовых планов является обеспечение ликвидности предприятия и повы- шение эффективности использования собственного капитала;
оперативное финансовое планирование. Его основной целью считается обеспечение платежеспособности предприятия.
Таким образом, сущность финансового планирования состоит в определении объемов и пропорций финансовых и кредитных ресурсов, а также денежных средств, необходимых для реа- лизации стратегических, тактических и оперативных целей и задач коммерческих организаций.
Западная финансовая наука рассматривает финансовое планирование не только как глав- ную функцию финансового менеджмента, но и как индикатор эффективности всей деятельности организации. Большинство российских предприятий еще не приобщились к управлению финан- сами через механизм финансового планирования.