2. Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий

Общей категорией рыночного хозяйства, его системообразующей структурой и соот- ветственно формой организации производственной деятельности является коммерческий расчет. Масштабы его применения не ограничиваются правовым статусом товаропроизводи- теля или родом его деятельности: условия возникновения, принципы действия, механизм реализации и результаты применения едины.

Став элементом рынка, коммерческий расчет требует от отечественных товаропроиз- водителей переосмысления подходов к работе. Это приобретает особую актуальность, так как с разрушением командно-административной системы в России сложились экономиче- ские отношения, не соответствующие ни правовым, ни моральным нормам. Настоящий же коммерческий расчет в широком понимании предполагает цивилизованный рынок, а в более узким смысле - подлинное самофинансирование хозяйств. Последнее предусматривает воз- мещение их текущих и капитальных затрат исключительно за счет собственных средств и впоследствии погашаемых банковских кредитов, полную самостоятельность в принятии ре-

шений, эффективную материальную заинтересованность, реальную, а не декларированную, материальную ответственность за результаты текущей хозяйственной и инвестиционной деятельности.

В рыночной экономике все организации по методам хозяйствования делятся на ком- мерческие (цель которых - извлечение прибыли) и некоммерческие (их уставные цели не связаны с прибыльной мотивацией).

Коммерческий расчет –это метод веденияхозяйства, основанный насоизмерении вы- ручки и затрат напроизводство и реализацию продукции и определении финансовогорезуль- тата.

Сущность коммерческого расчета заключается в сочетании двух основных понятий:

«свобода» и «ответственность»:

• свобода выбора видов деятельности (и ответственность за ее результативность в соот- ветствии с действующим законодательством);

• свобода экономических связей (и ответственность в соответствии с коммерческими до- говорами);

• свобода ценообразования (и ответственность перед учредителями за финансовый резуль- тат от реализации продукции и ее конкурентоспособность);

• свобода в использовании собственного капитала (и ответственность за его сохранность и рост);

• свобода хозяйствования (с подконтрольностью собственникам, внешним инвесторам и государственным финансовым органам).

Коммерческий расчет является более высокой и законченной формой полного хозрас- чета, попытки внедрения которого предпринимались и в дореформенный период. Его можно считать полным хозрасчетом на приватизированных предприятиях. Организация финансов коммерческих предприятий строится (помимо общих) на специфических принципах:

а) самоокупаемость и самофинансирование; б) финансовая самостоятельность;

в) финансовая заинтересованность; г) финансовая ответственность;

д) создание финансовых резервов.

Основным принципом коммерческого расчета является самоокупаемость и самофи- нансирование.

Самоокупаемость предполагает финансовое обеспечение простого воспроизводства из собственных источников. Для достижения самоокупаемости из выручки от реализации про- дукции (работ, услуг) нужно обеспечить:

• затраты на производственно-коммерческую деятельность;

• минимальную прибыль, необходимую для самоокупаемости, состоящую из платежей в бюджет, отчислений на образование финансовых резервов до создания минимального разме- ра, прибыли, направляемой на покрытие убытков прошлых лет и выплату объявленных ди- видендов по привилегированным акциям, процентов по краткосрочным кредитам, а также на восполнение утраченной в связи с инфляцией стоимости совокупного норматива собствен- ных оборотных средств.

Самофинансирование является более широким понятием по сравнению с самоокупае- мостью и предусматривает финансовое обеспечение расширенного воспроизводства из соб- ственных источников. При самофинансировании из выручки от продаж должны обеспечи- ваться:

а) покрытие затрат на производственно-коммерческую деятельность;

б) получение минимальной прибыли, необходимой для самофинансирования и включаю- щей кроме минимальной прибыли, формирующей самоокупаемость, также минимальную прибыль, необходимую для развития предприятия. Последняя состоит из прибыли, являю- щейся источником погашения ранее полученных долгосрочных ссуд с учетом начисленных процентов; прибыли, направляемой на капитальные вложения (в размере инфляции аморти- зационных отчислений, направляемых на финансирование замены износившихся основных средств); минимальной прибыли на прирост норматива собственных оборотных средств в соответствии с планом развития предприятия и некоторые другие.

Важное значение для достижения целей коммерческого расчета имеет финансовая са- мостоятельность, проявляющаяся во владении собственным капиталом, полученной при- былью, распоряжении денежными и финансовыми потоками, способности получения креди- та и др.

В условиях коммерческого расчета предприятия, независимо от организационно- правовой формы хозяйствования, самостоятельно определяют вид своей экономической дея- тельности и направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В ры- ночной экономике существенно расширились права организаций (предприятий) в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует организации (предприятия) к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако полной финансовой самостоятельности коммерческих организаций не бывает. Государство регла- ментирует отдельные стороны финансовой деятельности предприятий связанные со сферой государственных интересов. К примеру, в любом обществе законодательно регламентируют- ся взаимоотношения предприятий с государственными и муниципальными бюджетами, а также внебюджетными фондами; государство влияет на отдельные аспекты инвестиционной, амортизационной и налоговой политики.

Финансовая заинтересованность проявляется в стимулировании собственников и ра- ботников предприятий путем увеличения их доходов при повышении финансовой устойчи- вости хозяйствующего субъекта.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью пред- принимательской деятельности - извлечением прибыли. Она в равной степени присуща как собственникам и работникам организации (предприятия), так и государству в целом. Для ра- ботников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, пре- миями, вознаграждениями по итогам работы за год, материальной помощью и другими сти- мулирующими выплатами, а также выплатами работникам акционерного общества процен- тов по облигациям и дивидендов по акциям. Для организации (предприятия) и ее собствен- ников этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налого- вой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чис- той прибыли на резервы, накопления и дивиденды. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации (предприятий), полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Принцип финансовой ответственности предполагает обязанность поплатиться фи- нансовыми средствами за недостатки в ведении и неудовлетворительные результаты хозяй- ственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для от- дельных организаций (предприятий), их руководителей и работников. В соответствии с рос- сийским законодательством коммерческие организации, нарушающие договорные обяза- тельства, расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, несвоевременное погашение векселей и нарушение налогового законо- дательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей организа-

ции принцип финансовой ответственности реализуется через систему штрафов в случаях на- рушения налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы за нарушение трудовой дисципли- ны и допущенный брак.

Необходимость создания финансовых резервов определяется наличием предпринима- тельских, инвестиционных и финансовых рисков.

В рыночной экономике последствия всех рисков ложатся на предпринимателя, которыйсамостоятельно принимаетрешения, реализует разработанныепрограммы с риском невозврата вложенных денежныхсредств. Финансовые вложения предприятиятакже связаны с риском получения недостаточного дохода по сравнению стемпами инфляции или болеедоходными сферами приложениякапитала. Могут быть допущены прямыепросчеты в разработкепроиз- водственнойпрограммы, угрожающиеубытками, потерейсобственного капитала и дажебан- кротством. Для минимизациипотерь отрисков предприятия всехорганизационно-правовых формсобственности из чистой прибылиформируют резервныйкапитал, а издругих источни- ков (за счетфондов возмещения издержек производства идоходов от некоторых не уставных видовдеятельности) – другие видыфинансовых резервов(оценочные, посомнительным дол- гам и т.д.).

Денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ли- квидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли быть легко пре- вращены в наличный капитал.

В некоммерческих организациях, рассмотренные выше специфические принципы не действуют.

Несмотря на специфику, финансовая сторона деятельности всех коммерческих орга- низаций имеет много общего. Общие черты, свойственные организации финансов предпри- ятий в условиях коммерческого расчета, состоят в следующем:

1. Одинаковы сущность и функции финансов, а также цели организации финансов (обес- печение финансовыми ресурсами и денежными средствами предпринимательской деятель- ности для получения прибыли, увеличения собственного капитала и роста рыночной стоимо- сти предприятия).

2. Зависимость величины прибыли от уровня предпринимательского, инвестиционного, коммерческого и финансового рисков.

3. Соблюдение всех принципов коммерческого расчета в качестве основы организации фи- нансов предприятий.

4. Организация денежных средств и расчетов осуществляется в соответствии с действую- щими нормативно-правовыми актами.

5. Подразделение затрат и источников между основной и инвестиционной сферами дея- тельности: Это обусловлено различием краткосрочного и долгосрочного участия активов в хозяйственном обороте предприятия.

6. Подразделение капитала коммерческих структур на собственный и заемный, что связано с разным характером их участия (постоянным или временным) в воспроизводственном про- цессе.

7. Обязательное осуществление инвестиций в развитие предприятия и их эффективное фи- нансовое обеспечение, обеспечивающее его конкурентоспособность и финансовую устойчи- вость.

8. Обязательное и первоочередное участие своими доходами в формировании бюджетов всех уровней государственной власти.

Эти черты и принципы организации финансов коммерческих предприятий являются основой построения и практического использования современной концепции финансового менеджмента.

28