79.Сутність, призначення й види фінансового посередництва.

Финансовым посредничеством называется деятельность по аккумуляции свободного денежного капитала и размещение его среди заемщиков-пользователей. Все финансовые посредники функционируют на едином денежном рынке, с одним и тем же объектом - свободными денежными средствами, однако существенно воздействуют на конъюнктуру этого рынка, могут не только конкурировать между собой, но и взаимодействовать в решении многих экономических и финансовых заданий. Поэтому исследование финансового посредничества как самостоятельного экономического явления имеет важное теоретическое и практическое значение.

Финансовые посредники играют важную роль в функционировании денежного рынка, а через него - в развитии рыночной экономики. Их экономическое назначение лежит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для их успешного функционирования.

Конкретные преимущества финансового посредничества проявляются в:

возможности для каждого отдельного кредитора оперативно разместить свободные средства в доходные активы, а для заемщика - оперативно мобилизировать дополнительные средства, необходимые для решения производственных или потребительских заданий, и также оперативно вернуть их на исходные позиции. Для этого кредитору достаточно обратиться к любому посреднику и разместить у него свои средства, а заемщику достаточно обратиться туда же и получить их взаём. Искать им друг друга совсем не нужно, даже знать о существовании друг друга необязательно. Нужно только широкое развитие сети финансовых посредников;

сокращении затрат базовых субъектов денежного рынка на формирование свободных средств, размещении их в доходные активы и заемные дополнительные средства;ослаблении финансовых рисков для базовых субъектов денежного рынка, так как значительная часть их перекладывается на посредников. Это становится возможным благодаря широкой диверсификации посреднической деятельности, созданию специальных систем страхования и защиты от финансовых рисков;

увеличении доходности заемных капиталов, особенно сосредоточенных у мелких владельцев, благодаря уменьшению финансовых рисков, сокращению затрат на проведение финансовых операций и открытию доступа к большому, высокодоходному бизнесу. Это обусловлено тем, что посредники имеют возможность сконцентрировать значительное количество небольших сбережений и направить их на финансирование больших, высокодоходных операций и проектов;

возможности разнообразить отношения между кредиторами и заемщиком предоставлением дополнительных услуг, которые берут на себя посредники.

Так как базовые посредники финансового рынка преимущественно являются субъектами реального сектора экономики, то, образуя для их функционирования благоприятные условия, финансовые посредники положительно влияют на кругооборот капитала в процессе расширенного воспроизводства, развития производства, торговли, других сфер экономики. Особенно важна их роль в перемещении денежных сбережений домашних хозяйств в обороте деловых предприятий.

Виды финансовых посредников: банки, небанковские финансово-кредитные учреждения, которые иногда называют специализированными финансово-кредитными учреждениями, или парабанками.

В средине каждой из этих групп посредники могут классифицироваться на виды по другим критериям. Например, различают банки центральные и деловые; универсальные и специализированные; коммерческие, сберегательные и другие. Небанковских финансовых посредников делят на страховые компании, инвестиционные институты, кредитные общества, пенсионные фонды, лизинговые компании, факторинговые компании и другие