8º Международная торговля и системы валютных курсов.

Почему государство торгует? В общем виде на этот вопрос можно ответить так: международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов, и таким образом увеличивать общий объём производства. Суверенное государство, как и отдельные лица и регионы страны могут выиграть за счёт специализации на изделиях, которые они производят с наибольшей относительной эффективностью (т.е. с наименьшими относительными издержками) и последующего их обмена на товары, которые они не в состоянии сами эффективно производить. В основе более углублённого исследования поставленного вопроса лежат два обстоятельства.

Во-первых, экономические ресурсы – природные, человеческие, инвестиционные товары – распределяются между странами крайне неравномерно.

Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинаций ресурсов.

Ех: Характер и взаимодействие этих двух обстоятельств можно легко проиллюстрировать. Япония, например, обладает большой и хорошо образованной рабочей силой, квалифицированный труд здесь стоит сравнительно дёшево, поскольку имеется в изобилии. В связи с этим Япония способна эффективно производить (с низкими издержками) разнообразные товары, для изготовления которых требуется большое количество квалифицированного труда: фото- и видеокамеры, телевизоры, компьютеры, автомобили и т.д. Напротив, Австралия обладает обширными земельными пространствами, но недостаточными людскими ресурсами и капиталом. Поэтому здесь можно дешево производить такие «землеемкие» товары как пшеница, шерсть, мясо и т.д.

На эти простые соображения опирается принцип сравнительных преимуществ, гласящий, что совокупный объём выпуска продукции будет наибольшим, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже издержки. Благодаря свободной торговле, базирующейся на этом принципе, мировая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и более высокого уровня материального благосостояния.

Принцип сравнительных преимуществ положен в основу процесса глобализации, который осуществляется в настоящее время в странах Евросоюза.

Основной чертой, отличающей международную торговлю от внутренней, является использование разных национальных валют. Так, например, когда американские фирмы экспортируют товары британских компаний, они стремятся получить доллары. Однако британские импортёры располагают только фунтами стерлингов. Таким образом возникает проблема обмена фунта на доллар для осуществления американской экспортной операции. Она решается с помощью валютных рынков, где доллары могут использоваться для покупки британских фунтов, евро, японских йен и т.д., и наоборот. В связи с этим появляется новый экономический фактор – валютный курс, который показывает цену денежной единицы одной страны в деньгах другой страны. Существуют две полярно противоположных системы валютных курсов:

1. Система гибких или плавающих валютных курсов, при которой курсы обмена национальных валют друг на друга определяются спросом и предложением, т.е. валюта одной страны как бы представляет собой товар на внутреннем рынке другой страны.

2. Система жёстко фиксированных или твёрдых валютных курсов, при которой изменениям валютных курсов в результате колебания спроса и предложения препятствует государственное вмешательство или другие механизмы.

Какие факторы влияют на свободно плавающие валютные курсы?

Прежде всего, это относительное изменение цен. Если уровень внутренних цен растёт в США быстрее, чем в Великобритании, то американский потребитель будет искать относительно дешёвые британские товары, увеличивая тем самым спрос на фунты, и наоборот, британцы будут менее склонны приобретать американские товары, снижая предложение фунтов. Это сочетание роста спроса и падения предложения фунтов вызовет обесценение доллара (по отношению к фунту).

Второй фактор – относительное изменение в доходах. Если рост национального дохода одной страны обгоняет рост этого показателя в других странах, то курс её валюты по всей видимости снизится. Дело в том, что импорт страны находится в прямой зависимости от уровня её дохода. Например, по мере повышения доходов в США американские потребители станут покупать больше отечественных и иностранных товаров. Если американская экономика быстро растет, а британская – стагнирует, то американский импорт британских товаров, и, следовательно, спрос в США на фунты, будет возрастать. Цена фунта в долларах повысится, что означает обесценивание доллара.

Третий фактор – различие в процентных ставках. Если, например, ставка процента в США в силу каких-либо причин увеличится и будет выше, чем в других странах, то США превратится в очень привлекательное место для вложения финансовых средств; это увеличение спроса на американские финансовые активы приведёт к росту стоимости доллара.

Коротко остановимся на двух понятиях, связанных с валютными курсами: обесцениванием и девальвацией валют.

Об обесценивании валюты обычно говорят при гибком валютном курсе. Под этим понимают снижение курса валюты по отношению к денежным единицам других стран в результате изменения спроса и предложения. Девальвация обычно связана с жёсткими валютными курсами. Под этим имеем в виду падение стоимости каких-либо денег к золоту, а следовательно и к другим валютам. Такое изменение происходит редко и в довольно крупных масштабах, а не в виде ежедневных колебаний. Девальвация ведёт к подорожанию зарубежных товаров для жителей той страны, где она проведена, и к снижению стоимости отечественных товаров для иностранцев. Поэтому её следствием, как правило, является увеличение физического объёма экспорта и сокращение физического объёма импорта. Свободное колебание валютных курсов может оказывать дестабилизирующее влияние на внутреннюю экономику. Неопределённость увеличивает риск экспортёров и импортёров, вселяет в них неуверенность. Поэтому в настоящее время большинство стран придерживается системы управляемых плавающих валютных курсов. При этой системе валютные курсы в основном определяются рыночными силами, однако, правительства с различной периодичностью вмешиваются в этот процесс. Такое вмешательство заключается, прежде всего в том, что центральные банки стран в целях сглаживания колебаний валютных курсов покупают и продают иностранную валюту (осуществляя так называемые валютные интервенции), изменяя тем самым спрос и предложение. Несмотря на всю убедительность аргументов в пользу свободной международной торговли, на её пути законодателями различных стран ставится множество барьеров. Назовем некоторые из них:

1. Пошлины являтся акцизным налогом на импортные товары и подразделяются на фискальные и протекционистские. Фискальные пошлины, как правило, применяются в отношении изделий, которые не производятся внутри страны. Их целью является пополнение государственного бюджета. Протекционистские пошлины предназначены для защиты местных производителей от иностранных конкурентов.

2. Импортные квоты вводятся с той же целью, что и протекционистские пошлины. Они устанавливают максимальный объём товаров, которые могут быть импортированы за какой-то период времени.

3. Нетарифные барьеры. Под нетарифными барьерами понимается система лицензирования, создание неоправданных стандартов качества продукции и её безопасности, или просто бюрократические запреты в таможенных процедурах.

4. «Добровольное» экспортное ограничение. Под этим понимают случай, когда иностранные фирмы «добровольно» ограничивают объём экспорта в определённые страны. Делают они это под угрозой введения более жёстких торговых барьеров.

Какие же аргументы приводят законодатели для оправдания торговых барьеров? Вот некоторые из них:

1. Необходимость обеспечения обороны. Аргумент этот имеет скорее военно-политический, чем экономический характер: защитные барьеры нужны для сохранения и усиления отраслей, выпускающих стратегические товары и материалы, которые необходимы для обороны или ведения войны. По той же причине ограничивается или вообще запрещается экспорт вооружений и средств их производства потенциальным противникам.

2. Увеличение внутренней занятости. Утверждение «рост импорта приводит к сокращению рабочих мест» может показаться бесспорным. В том, что это не совсем так, мы убедимся чуть позже.

3. Диверсификация ради стабильности. Отправным моментом здесь является то, что доходы узко специализированных экономик, например, нефтяной экономики Кувейта или ориентированного на производство сахара народного хозяйства Кубы, сильно зависят от цен на один или два товара на международных рынках. Отсюда якобы следует, что защита пошлинами и квотами необходима в этих странах для стимулирования промышленной диверсификации с целью уменьшения зависимости от мировой конъюнктуры.

4. Защита молодых отраслей. Часто считают, что торговые барьеры необходимы для того, чтобы дать возможность утвердиться новым отраслям отечественной промышленности, которым нужна временная защита от жесткой конкуренции более зрелых и потому на текущый момент более эффективных иностранных фирм.

Аргументы сторонников протекционистских мер часто не выдерживают критики. Рассмотрим, например, такой из них, как «увеличение внутренних занятостей». Да, рост импорта приводит к сокращению некоторого количества рабочих мест, но в то же время создаются новые рабочие места. Так, например, с увеличением импорта японских товаров в США появились новые виды деятельности, связанные с торговлей и обслуживанием японских автомобилей и электронного оборудования. Далее, страны, пострадавшие от пошлин и квот, обычно предпринимают ответные действия, приводящие к уменьшению отечественного экспорта, что, как правило, влечет за собой сокращение рабочих мест. Таким образом, торговые барьеры могут задушить международную торговлю до такой степени, что численность занятых уменьшится во всех странах.