Література

Нормативно-правові акти: 1,4,5,9,10,11,12

Наукова та навчально-методична:1,2,8,9,11,15,23,24,26,29,30,34

Семінарське заняття №3

Тема заняття: Внутрішні джерела фінансування підприємства

Мета заняття: поглибити, систематизувати та узагальнити знання студентів щодо внутрішніх джерел фінансування оперативної та інвестиційної діяльності підприємств, ролі самофінансування у формуванні фінансових ресурсів суб'єктів господарювання, форм самофінансування, переваг та недоліків самофінансування, характеристики чистих грошових потоків підприємства та інформації, відображеної у звіті про власний капітал

План заняття

1. Класифікація внутрішніх джерел фінансування підприємства.

2. Види самофінансування підприємства.

3. Чистий грошовий потік (Cash-flow).

4. Основні показники (Cash-flow), які розраховуються на практиці.

5. Звіт про рух грошових коштів.

Методичні рекомендації до семінарських занять

Для розкриття сутності самофінансування як економічної категорії, вивчення теми треба розпочати з загальної характеристики внутрішніх джерел фінансування операційної та інвестиційної діяльності.

До внутрішніх джерел фінансування відносять чистий прибуток, амортизаційні відрахування та забезпечення наступних витрат і платежів.

Крім цього до внутрішніх джерел відносять інші форми вивільнення капіталу (дезінвестиції та раціоналізація).

Основним внутрішнім джерелом фінансування є самофінансування, пов'язане з реінвестуванням (тезаврацією) прибутку у відкритій чи прихованій формі.

При вивченні цього питання слід пам'ятати, що самофінансування має як переваги, так і недоліки. До основних переваг слід віднести те, що залучені кошти не потрібно повертати та сплачувати винагороду за користування ними; при мобілізації коштів відсутні затрати; не потрібно надавати кредитне забезпечення, підвищується фінансова незалежність та кредитоспроможність підприємства.

Наступне питання вимагає основних знань, стосовно розуміння чистих грошових потоків(Cash-flow). Різниця між вхідними та вихідними грошовими потоками в рамках фінансової діяльності і є показником (Cash-flow )від фінансової діяльності. На практиці використовують два методи розрахунку цього показника: прямий і непрямий.

В цьому питанні потрібно дати коротку характеристику основних показників Cash-flow показник тривалості погашення заборгованості; показник обернено пропорційний до погашення заборгованості; показник самофінансування інвестицій, чиста Cash-flow маржа: показник відношення Cash-flow до власного капіталу.

Останнє питання цієї теми має віддзеркалювати значення та мету складання звіту про рух грошових коштів. Основні характеристики знаходимо в П(С)БО4.

Питання для обговорення

1. Які джерела фінансування підприємства відносяться до внутрішніх?

2. Що розуміється під самофінансуванням підприємства?

3. Що можна віднести до переваг, а що до недоліків тезаврації ?

4. Яким чином можна збільшити статутний капітал господарюючого суб'єкта не залучаючи при цьому додаткових внесків?

5. Чим характеризується показник Cash-flow?

6. Яка характеристика основних показників Cash-flow та методів їх розрахунку?

7. Яка мета складання звіту про рух грошових коштів та його основні характеристики ?

Тести

1. До внутрішніх джерел фінансування підприємства належать:

а) емісійний дохід;

б) кредиторська заборгованість за отриманими авансами;

в) чистий прибуток;

г) амортизаційні відрахування;

д) забезпечення наступних витрат і платежів.

2. Приховані резерви…

а) відображаються у статті балансу “Додатковий капітал”;

б) можуть формуватися в результаті поповнення забезпечень наступних витрат;

в) це частина капіталу підприємства, яка жодним чином не відображена в його балансі;

г) дорівнюють різниці між балансовою вартістю окремих майнових об’єктів підприємства та їх реальною (вищою) вартістю;

3. Тезаврація прибутку – це…

а) розподіл чистого прибутку між власниками підприємства;

б) спрямування чистого прибутку на формування власного капіталу підприємства;

в) приховання прибутку;

г) спрямування прибутку виключно на поповнення власних обігових коштів підприємства;

д) реструктуризація активів.

4. Які з наведених показників використовуються при визначенні чистого руху коштів від інвестиційної діяльності?

а) грошові надходження від реалізації інвестицій;

б) отримані дивіденди;

в) сплачені дивіденди;

г)грошові виплати на придбання необоротних активів;

д)чистий дохід від реалізації продукції.

5. Операційний чистий грошовий потік характеризує…

а) величину чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства в результаті основної діяльності;

б) величину чистого прибутку підприємства;

в) величину вхідних грошових потоків підприємства;

г) обсяг реалізації продукції;

д) величину чистого прибутку, амортизацію та приріст забезпечень.

6. Звіт про рух грошових коштів надає повної інформації про:

а) зміни в складі активів і пасивів за звітний період;

б) фінансовий стан підприємства на певну дату;

в) рух грошових коштів протягом звітного періоду в результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

г) доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період.