Практичне заняття № 4

Тема 5. Аналіз капіталу підприємства

Мета заняття: закріплення теоретичних знань та набуття практичних навичок щодо методики проведення аналізу капіталу підприємства.

План заняття:

1. Методи аналізу капіталу підприємства.

2. Аналіз динаміки та структури капіталу підприємства.

3. Аналіз власного капіталу.

4. Аналіз позичкового капіталу.

Обладнання:

• методичні вказівки до виконання практичних завдань;

• тести;

• контрольні завдання;

• калькулятори «CITIZEN».

Методичні рекомендації до практичного заняття

В ході аналізу джерел формування майна підприємства мають бути розглянуті абсолютні і відносні зміни у власних та позикових засобах підприємства. Необхідно визначити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з’ясувати причини зміни окремих складових капіталу, дати оцінку цим змінам за звітний період.

Якщо за аналізований період зобов’язання підприємства складають 100% поточних, - це є негативний фактор, що свідчить про нераціональну структуру балансу, а також про ризик втрат фінансової стійкості. Залучення довгострокових кредитів для формування майна свідчить про продуману фінансову стратегію підприємства.

Залучення позикових засобів до обороту підприємства – є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану за умови, що засоби не «заморожуються» на тривалий час в обороті та своєчасно повертаються. В противному випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів, санкцій і до погіршення фінансового стану підприємства.

Таким чином, залучення позикового капіталу в розумних розмірах може поліпшити фінансовий стан підприємства, а в надмірних – погіршити.

Завдання до практичного заняття

Завдання 4.1

Згідно з балансом підприємства проаналізуйте динаміку та структуру джерел формування капіталу підприємства і зробіть відповідні висновки.

Показник	Джерело інформації	На початок року		На кінець року		Відхилення (+, -)		в % до змін підсумку балансу
		тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	в тис. грн.	в питомій вазі, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Власний капітал
Позиковий капітал
Капітал підприємства			100,0		100,0		Х

Висновок

Завдання 4.2

Згідно з балансом підприємства проаналізуйте склад, структуру та динаміку джерел формування майна підприємства. Зробіть відповідні висновки.

тис. грн.

Показник	Джерело інформації	На початок року	На кінець року	Зміни (+, -)
				в сумі	%
А	1	2	3	4	5
1. Власний капітал: а) в сумі; б) в % до суми джерел
2. Позиковий капітал: а) в сумі; б) в % до суми джерел
у тому числі:
2.1. Забезпечення наступних витрат і платежів: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу

А	1	2	3	4	5
2.2. Довгострокові зобов’язання: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
2.3. Поточні зобов’язання: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
у тому числі:
2.3.1. Короткострокові кредити і позики: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.3.2. Кредиторська заборгованість за товари: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.3.3. Поточні зобов’язання: за розрахунками: а) в сумі; б) в % до поточних зобов’язань
2.4. Доходи майбутніх періодів: а) в сумі; б) в % до позикового капіталу
Всього джерел

Висновок

Завдання 4.4

Згідно зі звітом про власний капітал ф. № 4 проаналізуйте стан і рух власного капіталу підприємства.

тис. грн.

Показник	Статут- ний капітал	Інший додатковий капітал	Резерв-ний капітал	Нерозпо-ділений прибу-ток	Всього
А	1	2	3	4	5
Залишок на початок року
Надійшло
Використано
А	1	2	3	4	5
Залишок на кінець року
Абсолютна зміна залишків
Темп зростання, %
Коефіцієнт надходження (Кн)
Коефіцієнт вибуття (Кв)

Висновок

Завдання 4.5

1. Проаналізуйте склад та динаміку зобов’язань підприємства.

2. Зробіть висновок щодо залежності фінансового стану підприємства від зміни складу зобов’язань підприємства.

Показники	Джерело інформації	На початок року		На кінець року		Відхилення
		тис. грн.	пито-ма вага, %	тис. грн.	пито-ма вага, %	тис. грн.	Пито-ма вага, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Всього поточних зобов’язань:			100		100		Х
1. Кредити банків
2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями
3. Векселі видані
4. Кредиторська заборгованість
5. Поточні зобов’язання за розрахунками:
5.1. з бюджетом тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками;		Х		Х		Х
5.2. зі страхування тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками;		Х		Х		Х
5.3. з оплати праці тис. грн.			Х		Х		Х
- в % до поточних зобов’язань за розрахунками		Х		Х		Х

Висновок

Завдання 4.6

Згідно з балансом підприємства проаналізуйте динаміку та структуру кредиторської заборгованості підприємства, зробіть висновки.

Показник	Джерело інформації	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Відхилення (+,-)		темпи зростання, %
		, тис. грн.	питома вага, %	, тис. грн.	питома вага, %	в , тис. грн.	в пит. вазі, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
Поточні зобов’язання за розрахунками, в тому числі:
- з одержаних авансів
- з бюджетом
- з позабюджетних платежів
- зі страхування
- з оплати праці
- з учасниками
- із внутрішніх розрахунків
Інші поточні зобов’язання
Всього кредиторської заборгованості			100,0		100,0		Х

Висновок

Тести

1. Одним із джерел покриття основного капіталу є позикові засоби. Потрібно вказати, які з перелічених елементів основного капіталу, як правило, фінансуються за рахунок довгострокових кредитів?

а) незавершене виробництво;

б) основні засоби;

в) нематеріальні активи.

2. Одним із джерел покриття основного капіталу є позикові засоби.

Потрібно вказати, які з перелічених елементів основного капіталу, як правило, фінансуються за рахунок довгострокових кредитів ?

а) незавершене будівництво;

б) основні засоби;

в) нематеріальні активи.

3. Які джерела формування оборотних активів можна віднести до власного на діючому підприємстві?

а) сума поточних пасивів;

б) сума статутного капіталу;

в) кредиторська прострочена заборгованість.

4. До інвестованого капіталу відносять:

а) нерозподілений прибуток;

б) додатковий капітал;

в) резервний капітал;

г) основний капітал.

5. До накопиченого капіталу належить:

а) статутний капітал;

б) основний капітал;

в) оборотний капітал;

г) резервний капітал.

6. До власний джерел фінансування діяльності відносять:

а) дебіторську заборгованість;

б) кредиторську заборгованість;

в) додатковий капітал;

г) основний капітал.

7. До основних функцій власного капіталу відносять:

а) забезпечення безперервної діяльності підприємства;

б) оптимізацію структури капіталу;

в) участь в управлінні підприємством;

г) раціоналізацію співвідношення власного і залученого капіталу.

8. До показників, що характеризують структуру капіталу, відносять:

а) величину функціонуючого капіталу;

б) коефіцієнт фінансової автономії;

в) коефіцієнт покриття;

г) маневреність функціонуючого капіталу.

9. Ефект фінансового важеля показує:

а) на скільки відсотків збільшується рентабельність функціонуючого капіталу в результаті залучення позикових коштів в оборот підприємства;

б) на скільки відсотків збільшується рентабельність власного капіталу в результаті залучення позикових коштів в оборот підприємства;

в) на скільки відсотків зменшується рентабельність основного капіталу в результаті залучення позикових коштів в оборот підприємства;

10. Плече фінансового важеля за алгоритмом розрахунку відповідає:

а) коефіцієнту фінансової автономії;

б) коефіцієнту фінансування;

в) коефіцієнту фінансової незалежності;

г) не має правильної відповіді.