- •Руководство по изучению дисциплины «Эмиссия и обращение ценных бумаг»
- •Тема 1. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование
- •1.1. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг.
- •Органы государственной власти, регулирующие эмиссию ценных бумаг в России
- •Федеральная служба по финансовым рынкам
- •1.2. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии акций при учреждении акционерного общества или его реорганизации
- •1.3.Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.
- •1.4.Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг
- •1.5.Проспект ценных бумаг.
- •1.6. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.7. Размещение эмиссионных ценных бумаг
- •Способы размещения ценных бумаг:
- •1.8. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.9. Недобросовестная эмиссия
- •Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.
- •Тема 2. Особенности эмиссии ценных бумаг
- •2.1.Особенности эмиссии облигаций и опционов
- •2. 2.Особенности эмиссии российских депозитарных расписок
- •2. 3.Особенности эмиссии акций, размещаемых при учреждении
- •2.4. Особенности эмиссии акций, размещаемых при реорганизации юридических лиц.
- •2.5. Размещение акций посредством конвертации при изменении номинальной стоимости
- •2.6. Особенности дополнительной эмиссии акций
- •2. 7. Распределение дополнительных акций среди акционеров
- •2.8. Размещение дополнительных акций посредством подписки
- •Тема3. Раскрытие информации.
- •3.1.Обязанности эмитента по раскрытию информации
- •3.2. Формы и источники раскрытия информации
- •Раскрытие информации в ленте новостей
- •Раскрытие информации в Интернете
- •3.4. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг
- •Раскрытие информации проспекта ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе размещения ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска
- •3.5. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета
- •3.6. Оперативное раскрытие информации Раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах.
- •Порядок и сроки раскрытия сообщений о существенных фактах
- •Раскрытие информации в форме сведений, которые могут существенно повлиять на стоимость ценных бумаг эмитента
- •3.7. Источники информации об эмитентах и их ценных бумагах.
- •Рейтинговые агентства
- •Биржевая информация и аналитическая информация инвестиционных консультантов
- •Служебная (инсайдерская) информация
- •Андеррайтинг ценных бумаг Понятие и сущность андеррайтинга ценных бумаг
- •Функции лид-менеджера Исключительно функциями лид-менеджера эмиссионного синдиката являются:
- •Основная
- •Дополнительная литература
- •Основные нормативные документы
2.6. Особенности дополнительной эмиссии акций
При эмиссии дополнительных акций количество дополнительно размещаемых акций или акций, в которые могут быть конвертированы иные размещаемые ценные бумаги общества, не может превышать количества объявленных акций той же номинальной стоимости, которое определено в уставе. Если в уставе общества отсутствует положение об объявленных акциях, общество не вправе размещать дополнительные акции. Для проведения дополнительной эмиссии, общество первоначально должно внести изменения в устав общества. Причем, это решение может быть внесено одновременно с принятием решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций.
При увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций его уставный капитал увеличивается на сумму номинальных стоимостей размещенных дополнительных акций, а количество объявленных акций уменьшается на число этих размещенных дополнительных акций.
При увеличении уставного капитала дополнительные акции размещаются посредством распределения среди акционеров или путем подписки(открытой или закрытой), которым тоже свойственны определенные особенности.
2. 7. Распределение дополнительных акций среди акционеров
Размещение дополнительных акций акционерного общества путем распределения их среди акционеров этого акционерного общества осуществляется за счет следующего имущества (собственных средств)
добавочного капитала акционерного общества;
остатков фондов специального назначения акционерного общества по итогам предыдущего года, за исключением резервного фонда и фонда акционирования работников предприятия;
нераспределенной прибыли акционерного общества прошлых лет.
Распределение дополнительных акций среди акционеров осуществляется в один день. Этот день должен быть указан в зарегистрированном решении о дополнительном выпуске. Этот день не должен наступать позднее одного месяца с даты государственной регистрации дополнительного выпуска акций.
Решением об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров должны быть определены:
количество размещаемых обыкновенных и привилегированных акций каждого типа в пределах количества объявленных акций этой категории (типа);
способ размещения дополнительных акций – распределение дополнительных акций среди акционеров;
имущество (собственные средства), за счет которых осуществляется увеличение уставного капитала;
иные условия размещения акций, включая дату распределения дополнительных акций или порядок ее определения.
Сумма на которую увеличивается уставный капитал не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов этого акционерного общества и суммой уставного капитала и резервного фонда, рассчитанной по данным бухгалтерской отчетности эмитента за последний квартал, предшествующей дате представления документов для государственной регистрации дополнительного выпуска акций, срок представления которой в соответствии с требованиями федеральных законов уже наступил.
Размещение дополнительных акций путем распределения их среди акционеров осуществляется всем акционерам- владельцам акций всех категорий ( типов) этого акционерного общества.