- •Руководство по изучению дисциплины «Эмиссия и обращение ценных бумаг»
- •Тема 1. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее регулирование
- •1.1. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг.
- •Органы государственной власти, регулирующие эмиссию ценных бумаг в России
- •Федеральная служба по финансовым рынкам
- •1.2. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Особенности эмиссии акций при учреждении акционерного общества или его реорганизации
- •1.3.Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.
- •1.4.Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг
- •1.5.Проспект ценных бумаг.
- •1.6. Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.7. Размещение эмиссионных ценных бумаг
- •Способы размещения ценных бумаг:
- •1.8. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг
- •1.9. Недобросовестная эмиссия
- •Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.
- •Тема 2. Особенности эмиссии ценных бумаг
- •2.1.Особенности эмиссии облигаций и опционов
- •2. 2.Особенности эмиссии российских депозитарных расписок
- •2. 3.Особенности эмиссии акций, размещаемых при учреждении
- •2.4. Особенности эмиссии акций, размещаемых при реорганизации юридических лиц.
- •2.5. Размещение акций посредством конвертации при изменении номинальной стоимости
- •2.6. Особенности дополнительной эмиссии акций
- •2. 7. Распределение дополнительных акций среди акционеров
- •2.8. Размещение дополнительных акций посредством подписки
- •Тема3. Раскрытие информации.
- •3.1.Обязанности эмитента по раскрытию информации
- •3.2. Формы и источники раскрытия информации
- •Раскрытие информации в ленте новостей
- •Раскрытие информации в Интернете
- •3.4. Раскрытие информации на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе принятия решения о размещении ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг
- •Раскрытие информации проспекта ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе размещения ценных бумаг
- •Раскрытие информации на этапе государственной регистрации отчета об итогах выпуска
- •3.5. Раскрытие информации в форме ежеквартального отчета
- •3.6. Оперативное раскрытие информации Раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах.
- •Порядок и сроки раскрытия сообщений о существенных фактах
- •Раскрытие информации в форме сведений, которые могут существенно повлиять на стоимость ценных бумаг эмитента
- •3.7. Источники информации об эмитентах и их ценных бумагах.
- •Рейтинговые агентства
- •Биржевая информация и аналитическая информация инвестиционных консультантов
- •Служебная (инсайдерская) информация
- •Андеррайтинг ценных бумаг Понятие и сущность андеррайтинга ценных бумаг
- •Функции лид-менеджера Исключительно функциями лид-менеджера эмиссионного синдиката являются:
- •Основная
- •Дополнительная литература
- •Основные нормативные документы
3.6. Оперативное раскрытие информации Раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах.
Общие требования к оформлению сообщений о существенных фактах.
Основание, обязывающее эмитентов раскрывать информацию в форме сообщений о существенных фактах в случае, когда они обязаны раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета, основывается на том, что законодательство РФ устанавливает одинаковые основания для возникновения обязанности по раскрытию информации как в форме ежеквартального отчета, так и в форме сообщений о существенных фактах.
Существенные факты являются основной формой оперативного раскрытия информации, которые, в отличие от периодических форм, должны раскрываться в случае наступления определенных фактов, событий и действий, определенных законодательством РФ.1
По форме сообщения о существенных фактах представляют собой новостные сообщения, составленные в соответствии с требованиями федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
В отличие от ежеквартального отчета, сообщение о существенном факте, помимо лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента, может подписать любое иное лицо, уполномоченное по доверенности.
При наступлении события, влекущего за собой необходимость составления сообщений о нескольких существенных фактах, существенные факты могут быть объединены в одно сообщение при условии того, что в качестве обязательных реквизитов будут указаны коды всех существенных фактов, объединяемых в рамках одного сообщения.2
Сообщениями о существенных фактах признаются следующие сведения:
Сведения о реорганизации эмитента, его дочерних и зависимых обществ.
Сведения о фактах, повлекших разовое увеличение или уменьшение стоимости активов эмитента более чем на 10 процентов.
Сведения о фактах, повлекших разовое увеличение чистой прибыли или чистых убытков эмитента более чем на 10 процентов.
Сведения о фактах разовых сделок эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет 10 процентов и более от активов эмитента на дату сделки.
Сведения об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг
Сведения о приостановлении и возобновлении эмиссии ценных бумаг.
Сведения о признании выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
Сведения о появлении в реестре эмитента лица, владеющего более чем 5 процентами обыкновенных акций эмитента, а также любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру таких акций стала более или менее 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50, 75 процентов размещенных обыкновенных акций.
Сведения о дате закрытия реестра.
Сведения о решениях общих собраний.
Сведения о начисленных и /или выплаченных доходах по ценным бумагам эмитента.
Сведения о поступавшем эмитенту – открытому акционерному обществу в соответствии с главой ХI Федерального закона «Об акционерных обществах» добровольном или обязательном предложении (в том числе конкурирующем предложении).
Сведения о поступившем эмитенту – открытому акционерному обществу в соответствии с главой ХI Федерального закона «Об акционерных обществах» уведомлении о праве требовать выкупа ценных бумаг или требовании о выкупе ценных бумаг, направленном лицом, которое приобрело более чем 95 % общего количества обыкновенных акций и привилегированных акций открытого акционерного общества, предоставляющих право голоса в соответствии с пунктом 5 статьи 32 Федерального закона «Об акционерных обществах» с учетом акций принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам.