10.6 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в рамках финансового оздоровления коммерческой организации.

Для дебиторской и кредиторской задолженностей надо проводить реструктуризацию.

Реструктуризация дебиторской задолженности организации представляет собой перевод просроченной дебиторской задолженности в быстроликвидные активы для повышения ее платежеспособности

Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности организации могут происходить с помощью следующих мероприятий:

- определение возможности и необходимости погашения дебиторской

задолженности продукцией, услугами, товарами дебитора;

- оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления коммерческого (товарного) кредита;

- продажа долга с дисконтом 10-15% третьей стороне или дебитору дебитора.

передачи дебитором в зачет погашения задолженности быстроликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компании топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т.д.) по взаимному соглашению;

- переоформления дебиторской задолженности в векселя;

- взаимозачета взаимных платежных требований до арбитражных процедур;

- применения процедуры факторинга;

- подачи имущественного иска на должника в арбитражный суд;

-и др.

Основные способы (методы, направления) реструктуризации кредиторской задолженности организации могут быть следующими:

- отсрочка и рассрочка платежей;

- взаимозачет взаимных платежных требований;

- переоформление задолженности в вексельные обязательства

- заключение соглашения об отступном;

- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества

должника;

- погашение задолженности посредством передачи кредитору готовой продукции

или оказания ему услуг;

- продажа дебиторской задолженности кредитору;

- отказ от исполнения обязательств;

- списание задолженности;

10.7 Финансовое планирование деятельности коммерческой организации. Объекты цели и задачи финансового планирования.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование предприятия – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Объектами финансового планирования являются:

1. финансовые ресурсы;

2. финансовые отношения, возникающие между КО и ее контрагентами, а также внутри КО, при получении и распределении финансовых ресурсов;

3. финансовые пропорции, возникающие при распределении финансовых ресурсов.

Функции финансового планирования:

1. прогнозирование (составление долгосрочных и среднесрочных прогнозов по каждому виду деятельности КО, составление прогнозного баланса, отчета о доходах и расходах, движения ДС и т.д.)

2. контроль (позволяет на основе заранее рассчитанных показателей и нормативов произвести сопоставление с текущими показателями деятельности КО, в целях своевременного выявления отклонений и выработки корректирующих мероприятий)

3. обеспечение координации различных направлений деятельности КО (предполагает, в целях обеспечения доступности и оптимальности различных источников финансовых ресурсов, формирование комплекса мероприятий по всем видам деятельности КО)

4. функция по мобилизации (позволяет более четко поставить задачи перед подразделениями организации и организовать более слаженную работу подразделений) и др.

Для достижения вышеуказанных целей финансовое планирование решает задачи:

1. обеспечение оптимальной структуры источников капитала компании;

2. формирование рациональной финансовой политики КО, в том числе управление производственными запасами, объемами выпуска продукции, дебиторской и кредиторской задолженностей.

3. формирование рациональной дивидендной политики КО

4. формирование оптимальной инвестиционной политики КО (сохранение стабильного финансового экономического положения КО)

Примечание: финансовое планирование, осуществляемое для КО, находящихся в кризисе, должно решать другую задачу: восстановление ее платежеспособности в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также преодоление порога рентабельности ее основной деятельности.