4.Показатели эффективности использования капитала и финансового состояния предприятия

Начало

1. Прибыль на капитал:

Полученную цифру сравнивают с результатами аналогичного предприятия, или со средними результатами по отрасли, или с результатами работы в прошлом.

2. Валовая прибыль в процентном выражении (общая рентабельность):

3. Чистая прибыль в процентном выражении (чистая рентабельность)

4. Коэффициент срока погашения дебиторских задолжностей =

Сумму дебиторской задолжности нужно взять из балансового отчета предприятия.

Полученный показатель указывает количество дней, в течение которых должно произойти погашение дебиторской задолжности

5. Коэффициент текущей ликвидности =

Если отношение величины оборотных средств к величине обязательств является неразумно заниженным, то предприятие может оказаться не в состоянии оплачивать свои счета. Однако, если величина коэффициента текущей ликвидности завышена, то предприятие занижает свои возможности финансировать нужные операции с помощью краткосрочных займов.

Если предприятие уменьшает свой коэффициент текущей ликвидности, то это приводит к увеличению прибыли на капитал. Однако чрезмерно низкая величина коэффициента текущей ликвидности могла бы породить вероятность недостаточной платежеспособности предприятия на дату погашения краткосрочных обязательств.

6. В дополнение к данному показателю в ряде случаев применяют показатель "степень немедленного покрытия долгов". Он равен

7. Удельный вес заемного капитала =

Данный коэффициент характеризует платежеспособность предприятия. Платежеспособность предприятия — это способность выполнять долгосрочное обязательство.

Величина долгосрочного капитала — это сумма долгосрочных обязательств и собственного капитала.

Чем выше доля заемного капитала в общей величине долгосрочного капитала, тем меньше необходимая величина собственного акционерного капитала. Однако, большой удельный вес заемного капитала приводит к увеличению риска платежеспособности.

8. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных средств =

Данный показатель оценивает величину капитала, вложенного в товарно-материальные средства (оборотный капитал) предприятия, эффективность его использования.

9. Величина чистой прибыли на одну акцию =

10. Коэффициент— "цена-прибыль" =

Данный коэффициент показывает, сколько надо платить за рубль прибыли.

11. Оборачиваемость долгосрочного капитала (инвестиции) =

Если данный показатель низок, то есть величина долгосрочного капитала велика по сравнению с доходами от реализации, то данное предприятие является капиталоемким (металлургические, предприятия энергетики).

Для более детального анализа прибыльности и финансового состояния предприятия могут применяться и другие показатели, но приведенные здесь являются наиболее распространенными.

5. Аудит

Начало

Годовой бухгалтерский отчет может быть подвергнут аудиторской проверке.

Аудитор— это ревизор, контролирующий финансовую деятельность фирмы. Однако понятие аудита шире, чем понятие ревизии и контроля, так как аудит не ограничивается проверкой достоверности финансовых показателей, а включает разработку предложений по улучшению хозяйственной деятельности.

Аудиторские проверки производятся на договорной основе представителями аудиторских фирм, либо отдельными, самостоятельно действующими аудиторами, имеющими лицензию на право занятия такой деятельностью. Аудитор по окончании работы обязан предоставить письменное заключение о состоянии учета на фирме, а также о достоверности годового отчета и баланса. Такое заключение является основанием для утверждения или неутверждения проверенного годового бухгалтерского отчета.

Различают внешний и внутренний аудит.

Внешний аудит проводится на договорной основе аудиторскими фирмами или индивидуальными аудиторами с целью объективной оценки со стороны состояния учета и отчетности на предприятии. Одновременно с экспертизой хозяйственно-финансовой деятельности разрабатываются рекомендации по улучшению его хозяйственных результатов, а также дается оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и имеющихся резервов.

Внутренний аудит — это внутрихозяйственная деятельность по контролю за формированием издержек производства по хозяйственным звеньям. В ходе внутренних проверок выясняются конкретные причины допущенных отклонений от нормативных показателей и требований законодательства, оцениваются резервы фирмы. Информацией, полученной в ходе аудиторской проверки, обеспечивают все службы предприятия.

Внутренний аудит проводится штатными сотрудниками самого предприятия. Но его можно поручить ревизионной комиссии или аудиторской фирме на договорных началах.

Аудиторская работа требует составления четкого плана или программы. Так, Камышанов П. И. в своей книге "Знакомьтесь, аудит" предлагает следующий план работы.

Рабочая программа аудиторской проверки предприятия

Этап I. Аудиторская оценка (экспертиза) организации и состояния бухучета, внутреннего аудита и качества финансовой отчетности на предприятии.

Объекты экспертизы:

— наличие учредительных документов и достоверность балансовых данных по уставному капиталу,

— выборочная проверка бухгалтерских регистров, оборотно-сальдовых балансов,

— материалы инвентаризации имущества, дебиторской и кредиторской задолженности, рублевых и валютных средств,

— акты налоговой инспекции и аудиторские заключения за предшествующие периоды, состояние автоматизации бухгалтерского учета,

— организация внутреннего контроля, соблюдение законодательства по учету.

Этап II. Аудиторская проверка финансово-хозяйственной деятельности.

Объекты проверки:

— учредительные документы и документы, определяющие внутриорганизационные отношения,

— формирование и изменение финансового капитала - наличие и использование кредитов,

—денежные средства, денежные документы и бланки отчетности, хранящейся в кассе, на расчетном, валютном и др. банковских счетах,

— основные средства и нематериальные активы,

—износ основных средств и нематериальных активов,

— капитальные вложения и затраты на ремонт,

— расчеты по оплате труда и с подотчетными лицами,

— расчеты с поставщиками и подрядчиками, разными дебиторами и кредиторами,

— расчеты с бюджетом и органами страхования, с Пенсионным фондом и Фондом занятости,

— производственные затраты и разные расходы,

— доходы предприятия,

— конечные финансовые результаты.

Этап III. Консультационные услуги и их использование, рекомендации по устранению выявленных недостатков.

Программа, согласованная сторонами, является основой для определения стоимости работ и оформления договора об указании аудиторских услуг.

Результаты аудиторской проверки целесообразно оформлять по крайней мере двумя документами: аудиторским заключением по бухгалтерскому балансу и финансовой отчетности и справкой аудиторской проверки финансово-хозяйственной деятельности. Полученное положительное аудиторское заключение предприятие вместе с годовым отчетом сдает в налоговую инспекцию. Оно является основанием для публикации в открытой печати.

Второй документ — справка об аудиторской проверке финансово-хозяйственной деятельности может иметь следующую структуру:

общая часть,

уставной капитал,

источники привлеченных ресурсов,

кассовые операции,

операции по расчетному счету,

валютные операции,

сохранность имущества,

состояние расчетно-платежной дисциплины,

определение прибыли и расчеты с бюджетом,

постановка учета,

рекомендации аудиторской фирмы.

Аудиторская справка имеет строго конфиденциальный характер. Она является собственностью предприятия и никому не предоставляется без разрешения его администрации. По предложению руководства предприятия подробные или краткие результаты аудита могут быть сообщены собранию акционеров.