Коммерческий банк может положить деньги на депозит в другой банк под проценты. Второй коммерческий банк получит эти деньги в качестве фактиче­ ских резервов, который тоже отчислит часть денег в обязательные резервы. Оставшиеся избыточные резервы второй банк положит на депозит в третий банк. Тот проделает тоже самое и положит деньги на депозит в четвертый банк и т.д..

В результате таких действий коммерческих банков происходит мульти­ пликативный рост денег.

m = R1 , m – денежный мультипликатор;

R – норма обязательного резерва с сотыми долями.

Дн = Е × m ,

Дн – новые деньги; Е – избыточные резервы;

m – денежный мультипликатор. Рассмотрим пример:

	Банк	Фактический	Обязательный	Избыточный	Вновь созданные
		резерв, $	резерв, $	резерв, $	деньги
	I	10000	2000	8000	8000
	II	8000	1600	6400	6400
	III	6400	1280	5120	5120
	IV	5120	1024	4096	4096
	V	4096	819	3277	3277
	VI	3277	655	2621	2621
	VII	2621	524	2097	2097
	Итого:	50000	10000	40000	40000

Если R = 20%, то m = 1/0,2 = 5.

Дн = Е × m = 8000 ×5 = 40000 .

В РБ денежный мультипликатор равен 2-2,5. В развитых странах m = 28.

ТЕМА 6. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

6.1. Сущность и функции финансовой политики. 6.2. Фискальная политика.

6.3. Бюджетная политика государства.

6.1. Сущность и функции финансовой политики

Само понятие финансы происходит от старофранцузского «finer» - пла­ тить; в позднелатинском «financia» - платеж.

43

Финансы – совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Условиями возникновения и существования финансовых отношений яв­ ляются:

1.Возникновение и развитие товарно–денежных отношений;

2.Возникновение государства с его потребностями в денежных ресурсах. В докапиталистических формациях существовали различные натуральные

повинности и сборы, за счет которых удовлетворялись потребности государ­ ства. Даже в Римской империи в период ее наивысшего расцвета, когда ее де­ нежное хозяйство было вполне развито, в основном сохранялись натуральные подати и повинности. В феодальном обществе тоже значительная часть податей и сборов на протяжении столетий была натуральной. С развитием капитализма все большее значение приобретают денежные доходы и расходы государства. На первых стадиях развития государства не существовало различий между ре­ сурсами государства и ресурсами его главы. Впервые в истории человечества произошло выделение и полное отделение государственной казны от собствен­ ности монарха в 16 веке во Франции. Так впервые возникли понятия «государ­ ственных финансов», «госбюджета» и «госкредита».

Финансовые системы развитых стран включают в себя в качестве глав­ ных звеньев:

1.Госбюджет;

2.Местные бюджеты;

3.Специальные правительственные фонды;

4.Фонды госпредприятий;

5.Фонды частных корпораций;

6.Семейные бюджеты и др.

Всоветской экономической системе главными субъектами финансовых отношений были:

1. Государство;

2. Госпредприятия;

3. Колхозы;

4. Совхозы;

5. Население.

Впериод с 1990 года (после принятия закона «О собственности») появи­ лись новые субъекты финансовых отношений, кроме вышеуказанных это: част­ ные фирмы, биржи, брокерские конторы, акционерные общества, индивидуаль­ ные предприниматели и др.

Функции финансов:

1.Аккумулирующая;

2.Распределительная;

3.Контрольная;

4.Стимулирующая.

44

Аккумулирующая функция финансов заключается в формировании денеж­ ных фондов, например, госбюджета за счет налогов и сборов и т.п.

Распределительная функция финансов заключается в распределении и перераспределении национального дохода и совокупного общественного про­ дукта, посредством движения денежных средств, между государством, отрасля­ ми, предприятиями, населением и т.д.

Контрольная функция финансов заключается в том, что органы государ­ ственной власти и управления (министерство финансов, налоговая инспекция, Нацбанк и т.д.), а так же финансовые службы предприятия, организаций, учре­ ждений, аудиторские фирмы, коммерческие банки и т.д. осуществляют контроль за процессом создания и использования денежных средств.

Стимулирующая функция финансов направлена на стимулирование эко­ номического роста, увеличение объема ВВП и НД. Осуществляется эта функ­ ция путем налогово–бюджетной политики государства.

Существуют две формы финансов:

1.Децентрализованные;

2.Централизованные.

Исходным звеном финансов являются децентрализованные финансы гос­ предприятий, объединений, акционерных предприятий, колхозов, коммерче­ ских банков и т.д. Они являются главными налогоплательщиками.

Централизованные финансы представляют собой совокупность финансо­ вых отношений, непосредственным участником которых является государство.

Кцентрализованным финансам относятся:

1.Госбюджет;

2.Государственное социальное страхование;

3.Государственное имущественное и личное страхование;

4.Долгосрочный и краткосрочный кредит.

Финансовая политика состоит из фискальной и бюджетной политики. Фискальная политика в свою очередь состоит из правительственных

расходов и налогов.

6.2. Фискальная политика

Фискальная политика является важнейшим инструментом государствен­ ного регулирования экономики.

Фиск (лат. fiscus) – в Древнем Риме императорская казна. В буквальном смысле fiscus – корзина. Название появилось в I в. до н.э, со времени императо­ ра Августа. С IV в до н.э. фиск – единый общегосударственный центр Римской империи куда стекались все виды доходов и сборов и откуда шли указания о че­ канке монет, порядке сбора налогов, производились выплаты и прочее.

Составляющие элементы фискальной политики:

1.Правительственные расходы;

2.Налоги.

45

Существуют два вида фискальной политики: автоматическая и дискреци­ онная.

Автоматическая фискальная политика предполагает использование та­ кого экономического механизма, который автоматически реагирует на измене­ ние в экономике без вмешательства государства. Такой экономический меха­ низм называют автоматическим (встроенным) стабилизатором.

Примером такого автоматического стабилизатора является изменение суммы налоговых поступлений при прогрессивной ставке налогообложения в зависимости от изменения величины чистого национального продукта. Во вре­ мя экономического подъема с ростом реального ЧНП, возрастает сумма нало­ гов, а во время спада – уменьшается. Вследствие этих явлений во время эконо­ мического подъема может наблюдаться избыток государственного бюджета, а во время спада – дефицит государственного бюджета. Рассмотрим это экономи­ ческое явление на графике.

Рис. 15. Автоматическая фискальная политика

На оси ординат расположены государственные расходы и сумма налого­ вых поступлений. На оси абсцисс – чистый национальный продукт. Т-Т – кри­ вая налоговых ставок при прогрессивном налогообложении, которая возрастает по мере роста ЧНП. А1G – горизонтальная линия государственных расходов, которые условно являются постоянными.

Мы наблюдаем, что с ростом ЧНП до уровня ЧНП2, сумма налоговых по­ ступлений ОА2 будет больше суммы государственных расходов ОА1. В таком случае мы имеем дело с избытком или дефицитом государственного бюджета.

При падении ЧНП до уровня ЧНП3 мы сталкиваемся с фактом, когда го­ сударственные расходы превышают налоговые поступления, т.е будет иметь место дефицит госбюджета. Равновесие суммы налоговых поступлений, госу­ дарственных расходов и государственного бюджета мы будем иметь в точке равновесия Е1, при ЧНП равном ЧНП1.

Мы рассмотрели с Вами пример автоматической фискальной политики.

Дискреционная фискальная политика – сознательное манипулирование правительственными расходами и налогами (лат. discretus) – дискреционный,

46

MPG =

дающий власть; право должностного лица или государства действовать по свое­ му усмотрению.

Существуют два вида дискреционной фискальной политики: сдерживаю­ щая фискальная политика и стимулирующая фискальная политика.

Сдерживающая фискальная политика включает:

1.Уменьшение правительственных расходов;

2.Увеличение налогов;

3.Сочетание того и другого.

Стимулирующая фискальная политика включает:

1.Увеличение государственных расходов;

2.Снижение налогов;

3.Сочетание роста государственных расходов со снижением налогов. Правительственные расходы также, как и инвестиционные оказывают

мультипликативное влияние на рост реального ВВП. Формула мультипликатора государственных расходов:

GV ,

МРG – мультипликатор государственных расходов; ΔV – прирост национального дохода;

ΔG – прирост государственных расходов. Этот эффект можно показать на рис.2.

Рис. 16. Влияние государственных расходов на рост реального национального дохода

Точка Е1 является исходным пунктом анализа и показывает равновесие потребительских расходов и реального национального дохода. В точке Е2 мы имеем равновесие инвестиционных расходов и реального национального дохо­ да, а также мультипликативный рост национального дохода. Точка Е3 де­ монстрирует мультипликативный рост национального дохода, в результате ро­ ста государственных расходов.

Важнейшей составной частью фискальной политики является налоговая политика государства.

47

Главной статьей доходов любого госбюджета являются налоги. Налоги – это обязательные платежи, взимаемые государством с юридических и физиче­ ских лиц.

С появлением государства в глубокой древности еще до нашей эры в Древнем Риме, Древней Греции и др. возникли налоги. Налоги являются глав­ ным инструментом воздействия государства на экономическую активность об­ щества.

Между налоговой ставкой и инвестиционным спросом существует обрат­ ная зависимость.

По мнению П. Самуэльсона существует два принципа налогообложения:

1.Принцип полученных благ;

2.Принцип платежеспособности.

Принцип получения благ означает, что граждане, домохозяйства и пред­ приниматели должны уплачивать налоги пропорционально благам, получен­ ным ими от деятельности государства. Это подход с позиций выгоды.

Принцип платежеспособности базируется на том, что тяжесть налога должна зависеть от размера дохода и уровня благосостояния налогоплательщи­ ка. Примером этого является прогрессивное налогообложение в РБ личного до­ хода граждан.

Налоговая система базируется на соответствующих законодательных ак­ тах государства. Государство устанавливает конкретные методы построения и взимания налогов, определяет элемент налогов.

К элементам налогов относятся:

1.Субъект налога – лицо, которое обязано платить налог;

2.Носитель налога – лицо, которое фактически выплачивает налог;

3.Объект налога – доход или имущество, с которого начисляется налог (з/п, прибыль, недвижимость, доход с ценных бумаг и т.п.);

4.Ставка налога – величина налоговых начислений на единицу объекта налога (денежная сумма доходов, единица земельной площади, единица изме­ рения товара и т.п.).

Налоги можно классифицировать:

1.По методам построения налоговой ставки;

2.По способу взимания.

По методам построения налоговой ставки различают следующие налоги:

1.Твердые;

2.Пропорциональные;

3.Прогрессивные;

4.Регрессивные.

Твердые налоговые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на еди­ ницу налогообложения, независимо от размера. Например, на гектар земли, на тонну нефти и т.д.

Пропорциональные налоговые ставки устанавливаются в одинаковом проценте с дохода, независимо от его размера. Например, 24% налог на при­ быль предприятий в РБ, 13% налог с доходов граждан РФ.

48

Прогрессивные налоговые ставки предполагают возрастание величины ставки по мере роста размера облагаемого дохода. Например, прогрессивные ставки налога с дохода граждан в РБ, прогрессивное налогообложение прибыли корпораций США.

Регрессивные налоговые ставки предполагают снижение величины став­ ки по мере роста дохода. Например, используются для стимулирования произ­ водства инновационной продукции.

По способу взимания налоги делятся на прямые и косвенные.

Прямые налоги взимаются с доходов или имущества юридических лиц. Например, налог на прибыль предприятий или подоходный налог на заработ­ ную плату.

2. Косвенные налоги.

Взимаются через цены товаров в основном на предметы широкого по­ требления, а также на предметы роскоши. Такие налоги фактически оплачива­ ются потребителем.

К косвенным налогам относятся налог на добавленную стоимость, налог с продаж акцизы, таможенные пошлины.

Налог на добавленную стоимость (НДС) впервые появился во Франции в 1954 году. В настоящее время взимается более чем в 40 странах. В РБ появился с 1992 года. В настоящее время (2006 г.) НДС составляет 18% с отпускной цены (без НДС). НДС не взимается со средств труда (машины, станки, оборудо­ вание и т. п.). Во Франции НДС дифференцированный. В РБ тоже существуют налоговые льготы для предприятий, производящих сельхозпродукцию НДС со­ ставляет 10% . В Западных странах в добавленную стоимость не включаются материальные затраты, а в РБ – включаются. В США НДС не взимается. НДС в Республике Беларусь является важнейшим источником доходной части госу­ дарственного бюджета.

С 1992 года в РБ введены акцизы – косвенные налоги на товары и услуги. Акцизы взимаются с предприятий, объединений, организаций независимо от форм собственности, осуществляющих производственную деятельность на

территории Белоруссии, производящих товары, на которые установлены ставки акцизов.

В РБ налоги делятся на республиканские и местные. Налоги, как уже го­ ворилось, являются важнейшим источником доходов госбюджета.

Однако, государство не может до бесконечности повышать налоговые ставки. Американский профессор А. Лаффер установил зависимость между на­ логовыми ставками r и объемом налоговых поступлений R, которую он выра­ зил с помощью кривой, носящей его имя.

49