Механизм лизинговых операций

Весь процесс лизинговых отношений состоит из нескольких этапов. На каждом этапе проводится подготовительная работа для заключения лизингового контракта. Она оформляется следующими документами :

Первый этап.

• заявка лизингополучателя лизингодателю на закупку необходимого оборудования;

• заключение лизингодателя о платёжеспособности получателя и эффективности лизингового проекта;

• заказ-наряд лизингодателя поставщику.

Второй этап.

• кредитный договор о предоставлении ссуды лизингодателю для закупки оборудования;

• договор купли-продажи оборудования;

• акт приёмки его лизингополучателем в эксплуатацию;

• лизинговый контракт;

• договор о техническом обслуживании оборудования, договор о страховании оборудования.

Третий этап.

Осуществляется выплата лизинговых платежей, а по истечении срока лизингового контракта решается вопрос о дальнейшем использовании имущества :возврат его лизингодателю, продление лизингового контракта или продажа (передача) в собственность лизингополучателя.

В лизинговой операции, как правило, участвуют три стороны : поставщик - продавец определенного имущества (производитель), лизинговая фирма (арендодатель) и потребитель - получатель определенного имущества (арендатор). (Схема 1.1 ).

Схема 1.1.

Арендодатель

Производитель

Арендатор

1

2

1

4 3

1. заявка на оборудование;

2. плата за оборудование;

3. оборудование;

4. арендные платежи.

Так как часто лизинговой не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств (Схема 1.2).

Схема 1.2.

Арендодатель

Источник дополнительных средств

Арендатор

Производитель

2

4

1

6 1 3

5

1. заявка на оборудование;

2. 80-процентная ссуда;

3. плата за оборудование;

4. платежи по ссуде;

5. оборудование;

6. арендные платежи.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника (Схема 1.3).

Схема 1.3.

Арендодатель

Посредник

Потребитель

1

2

1 2

1. оборудование;

2. арендные платежи.

Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В контракте обычно обусловливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата будет поступать основному арендодателю. Подобные сделки получили название “сублизинг”.

Разновидностью лизинга стали сделки “дабл дип”, применяемые в международной сфере. Их смысл заключается в комбинации налоговых выгод в двух и более странах.

Следует назвать и такой вид лизинга, как обратный лизинг. Предположим, что у предприятия есть оборудование, но не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно продаёт это оборудование лизинговой компании, а последняя, в свою очередь, сдаёт его в лизинг этому же предприятию. У предприятия происходит временное высвобождение денежных средств (Схема 1.4).

Схема 1.4.

Лизинговая компания

Предприятие

1

2

1. стоимость оборудования;

2. арендные платежи.

Методика расчета лизинговой сделки

1. Расчет среднегодовой стоимости оборудования

1. Расчет амортизационных отчислений (А)

А = (С * На ) : 100,

где: С- балансовая стоимость оборудования, На - норма амортизации, в %.

2. Расчет стоимости оборудования на конец года (Ск)

Ск = С - А,

где: С - балансовая стоимость оборудования (на начало года).

3. Расчет среднегодовой стоимости оборудования (С ср. год)

С ср. год. = (С + Ск) : 2