40. Управление дебиторской задолженностью: сущность и этапы

Управление ДЗ сводится к следующим мероприятиям:

1. Контроль состояния счетов просроченной ДЗ

2. Ранжирование дебиторов с целью выявления должников с наибольшей долей просроченной ДЗ

3. А-з ДЗ по видам продукции для определения невыгодных товаров с т.зр.инкассации

4. Оценка реальной стоимости ц.бумаг и условий их продажи

5. Контроль за соблюдением сбалансированности ДЗ и optimus кредитной политики

6. Мотивация персонала сбыта, стимулирование досрочной оплаты за продукцию, факторинг

Этапы: планирование ДЗ, управление кредитными лимитами покупателей, контроль ДЗ, мотивация сотрудников

41. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для а-за ДЗ use показатели:

1) Коэффициент инкассации данного периода - доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущий период. Например, в течении месяца, в котором произошла отгрузка продукции, оплачено 60% общей суммы, а за следующий месяц - 30%. Это значит, что коэф.инкассации первого месяца равен 0,6, а второго - 0,3.

2) Коэф. Оборачиваемости ДЗ = Выручка/среднегодовая ДЗ

3) Период погашения ДЗ = 360/Коэф.оборачДЗ

4) Доля сомнительной ДЗ в общем объеме Дз

А-з кредиторской задолженности включает изучение динамики долгов к кредиторам, количеств.и качеств. оценка долгов и выявление причин их изменения, а-з стр-ры долговых обязательств (поставщикам и подрядчикам, персоналу, в ГВФ, по налогам и сборам)

Эфф.use средств кредиторов предприятием характеризует показатель – коэф.оборачиваемости КЗ = себестоимость/средняя величина КЗ

Период 1 оборота КЗ = 360/Коэф.оборач.КЗ

42. Формирование кредитной политики: типы, этапы разработки.

Кредитная политика - реализация клиентам компании товаров в кредит, в форме предоставления клиентам рассрочки или отсрочки платежа по договору поставки товаров (коммерческий кредит).

Этапы разработки кред.политики включают в себя определение:

-Цели кредитной политики

-Тип кредитной политики

-Стандарты оценки покупателей

-Стандарты работы персонала

-Подразделения, задействованные в упр.ДЗ.

-Действие персонала на предприятии.

-Форматы документов, use в процессе упр.ДЗ

Тип кредитной политики - подхо­дык ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают 3 типа:

• Консервативный (жесткий) направлен на min кредитного риска. Фирма не стремится к получению высокой доп.при­были за счет расширения объема реализации. Механизмом реализации политики такого типа является ↓ круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; min сроков предоставления кредита и его размера; ужесточе­ние условий предоставления кредита и ↑ его стоимости; исполь­зование жестких процедур инкассации ДЗ

• Умеренный - ориентирование на средний уровень кред.риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

• Агрессивный (мягкий) приоритетной целью кредитной деят-ти ставит max доп/прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кред. риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации поли­тики такого типа является распространение кредита на более риско­ванные группы покупателей продукции; ↑ периода предо­ставления кредита и его размера; ↓стоимости кредита до min допустимых размеров; предоставление покупателям воз­можности пролонгирования кредита.

Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий вариант отрицательно влияет на ↑объема текущей деят-ти предприятия и формирование ус­тойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий вариант может вызвать чрезмерное отвлечение фин.ресурсов, ↓ уровень платежеспособности предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конеч­ном итоге ↓ рентабельность оборотных активов и используемо­го капитала.