9.Финансовые инструменты: понятие, виды.

Согласно международному стандарту бух. учета «Финансовые инструменты (IAS-32), под ФИ понимают любой контракт, по которому возникает фин.актив у 1 компании и фин.обязательство (долевой или долговой инструмент) у другой компании.

К ФИ относят:

1. Денежные средства, т.е. средства в кассе, на расчетном счете, валютных и спец.счетах;

2. Договорное право требования ДС или иного фин.актива (№ДЗ);

3. Договорное право обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях.

финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (№ опцион).

4. Долевой инструмент (т.е. способ участия в капитале хоз.субъекта) другой компании (паи, акции)

ФИ делят на:

первичные -кредиты, займы, облигации, дебиторскую и кредитную задолженности по текущим хоз.операциям и пр.)

вторичные (производные, деривативы) -финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы.

P.s. Своп (англ. swap) — торгово-финансовая обменная операция, в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ц.бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях. В общем случае предполагает многопериодный обмен платежами. Своп иse для ↑∑активов и обязательств — для финансирования под залог ценных бумаг или, наоборот, для займа бумаг для выполнения обязательств по их поставке; ↓ или изменения характера рисков, хеджирования; получения прибыли, в том числе для получения доступа на рынки другой юрисдикции.

Хеджирование  — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с цельюстрахования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках(рынках произв.ц.бумаг).

10.Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Для принятия фин. и инвестиционных решений руководству предприятия необходима внутренняя и внешняя информация.

Внутренние источникам инфо – это данные:

-бух., налогового и управленческого учета и отчетности соотвественно; статистической отчетности;

-операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;

-оперативного финансового учета и отчетности (платежный баланс и отчет о его исполнении, журналы расчетов с поставщиками и покупателями и др.);

-нормы и нормативы предприятия (норма расхода и запаса сырья и материалов, нормативы оборотных средств и др.);Данные

Внешняя финансовая информация включает:

-сведения государственных финансовых органов (положения, приказы, обзоры, и др. сведения ЦБ РФ);

-сообщения Федеральной службы по финансовым рынкам РФ;

-данные с фондовых и валютных бирж о торгах финансовыми инструментами и валютой;

-обзоры Минэкономразвития РФ о макроэкономической ситуации в стране;

-договоры, заключенные с поставщиками материальных ресурсов и потребителями продукции данного предприятия;

-функциональные пакеты прикладных программ, use для построения системы финансового и инвестиционного управления;

Использование всей поступающей внутренней и внешней информации на предприятии позволяет создать комплексную систему информационного обеспечения финансового менеджмента. Данная система ориентирована на принятие краткосрочных и долгосрочных управленческих решений и на формирование собственной системы финансового контроля.