2. Оборотный капитал – это разность между оборотными активами предприятия ( 2 раздел актива ) и его оборотными пассивами ( 3 раздел пассива).

Банк проверяет размер оборотного капитала для того, чтобы убедиться, что он покрывает текущие долговые обязательства, т.е бизнес является ликвидным. Если ликвидность плохая предприятие может обанкротиться. Анализируя оборотный капитал делаем его анализ на ликвидность, Для этого вычисляем К ликвидности и К мгновенной ликвидности.

3. Запасы.

Банкиру не рекомендуется оценивать запасы как будущее обеспечение, так как запасы оцениваются по цене приобретения и при ликвидации предприятия запасы невозможно продать по цене приобретения.

Анализируя запасы, мы должны учитывать, что эти вложения не должны быть слишком большими: иначе это будет нерациональное использование средств. «Идеальная» величина затрат изменяется в зависимости от рода деятельности и непросто ее определить. Но можно оценить насколько эффективно предприятие управляет запасами, определив оборачиваемость запасов.

Тема 7: Цена кредита. Методы расчета процентных ставок

1. Ссудный процент и его экономическая роль.

2. Методы определения ссудного процента.

1. Ссудный процент – это плата за кредит, составляет доход банка.

Разница между процентами выплаченными и процентами полученными (маржа).

При определении ставки по кредиту учитывается следующие факторы:

1. Стоимость привлеченных средств

2. Спрос и предложение

3. Кредитоспособность заемщика

4. Степень риска кредитуемого мероприятия

5. Расходы по оформлению и контролю

Виды процентных ставок

1. Простые (исходная база для исчисления процентной ставки не меняется) и сложные (исходная база меняется).

2. Фиксированная (не меняется в течении всего срока кредитования) и плавающая (меняется в зависимости от эк .коньюктуры)

3. Базовые процентные ставки

• Прайм-рейт – самая низкая процентная ставка, по которой кредитуются наиболее кредитоспособные клиенты по краткосрочным кредитам

• Ставка «ЛИБОР» (Лондонская межбанковская ставка предложения) наряду с ними ЛИБОР, ФИБОР и т.д.

2. различные способы установления процентных ставок.

К ним относятся:

1.Модель «ст-ть плюс»

модель можно использовать в 2-х вариантах.

1 способ:

%с = ст-сть привлеченных средств + опер.расходы +премия за риск + премия за долгоср.+маржа

2 способ

%с = Прайм-рейт + премия за риск + премия за долгосрочность

Премии за риск и долгосрочность устанавливаются банком самостоятельно.

Американский финансист Т.Казплэнд предлагает присваивать цифровые коды за риск

КатКатегории риска	Премия за риск в %
Отсутствие риска	0,00
Минимальный риск	0,25
Стандартный риск	0,5
Особый риск	1,5
Риск выше стандартного	2,5
Риск связанный с сомнительным кредитом	5

Второй метод.

Метод исчисления простых %.

Данный метод предусматривает корректировку на срок фактического использования кредита. При частичном погашении кредита уменьшается сумма уплачиваемых процентов.

Например: Выдан кредит в сумме 2000 долл.США на год процентная ставка 12%.

Если сумма основного долга погашается в конце кредитования, то процентные платежи (ПП) будут такими:

основной долг * ставка * срок

360*100

ПП =

ПП = 2000*0,12*1 = 240

Если основной долг выплачивается 4 ежеквартальными взносами по 500 долл.США каждый.

Платежи будут такими:

1 квартал ПП = 2000 * 0,12 *1/4 =60

2 квартал ПП = 1500 * 0,12 * 1/4= 45

3 квартал ПП = 1000 * 0,12 * 1/4 = 30

4 квартал ПП = 500 * 0,12 * 1/4 = 15

Совокупный процентный платеж 60+45+30+15=150

Общая сумма платежей

1 квартал 500 + 60 = 560

2 квартал 500 + 45 = 545

3 квартал 500 + 30 = 530

4 квартал 500 + 15 =515

Итого: 2150 долл.США

Третий метод.

Метод дисконтирования предлагает авансовую оплату процента, т.е. процент вычитается вначале и кредит заемщик получает за вычетом процента.

Например: Кредит в сумме 2000 долл.США на год процентная ставка 12%

ПП за год – 240

Сумма кредита = 2000-240 = 1760

При наступлении срока заемщик возвратит 2000 долл.США, при этом реальная ставка составляет 13%.

Дисконтная ставка по кредиту = причитающ.% / чистая сумма кредита

240 / 1760 = 0,136 = 13%

Четвертый метод

По методу накидки - % выплаты прибавляются к сумме основного долга до того, как заемщику будут объявлены размеры взносов в погашении кредита.

Например: сумма кредита =2000 долл. США, процентная ставка 12%

Общая сумма к выплате 2000+240= 2240

Ежемесячный взнос = 2240 / 12 = 186,67

Реальная % ставка = причитающ. процент / среднегодовую сумму кредита

240 / 1000 = 0,24 24%

Если при кредитовании используются плавающие проценты, то Банки могут использовать следующие методы расчетов:

а) метод «прайм +2»

б) метод «прайм * 1,2»

Например:

Прайм-рейт = 10%

а) 10+2 = 12%

б) 10*1,2 =12%

Прайм-рейт > 15%

а) 15+2 = 17%

б) 15*1,2 =18%

Прайм-рейт < 8%

а) 8+2 = 10%

б) 8*1,2 =9,6%

Для уменьшения процентного риска банком может применяться модель «КЭП», «ФЛОР», «Процентный коридор».

Модель «КЭП» - это определение верхнего предела по кредитам вне зависимости от будущей динамики.

Модель «Флор» - определение нижнего предела.

«Процентный коридор» - определение верхнего и нижнего пределов.

Например: при долгосрочном кредитовании заемщику может быть предложена плавающая ставка «Прайм-рейт+2» при max 5% сверх первоначальной ставки,

Например: При ставке 12%, с течение времени вне зависимости от того как будет меняться «прайм-рейт» она может быть поднята да 17%.