Теоретический материал и методические рекомендации к его самостоятельному изучению

При довольно значительном разнообразии имеющихся в истории экономической мысли выводов относительно сущности денег здесь просматривается два направления: эволюционная и номиналистическая концепции.

Сущность первой из них заключается в том, что деньги рассматривались в ней как результат объективного развития товарного обмена, приведшего к стихийному выделению некоторых товаров в качестве играющих особую роль.

Таблица 5.1 Развитие эволюционной концепции происхождения денег [3]

Меркантилизм (Т.Ман, А.Монкретьен, Ф.Галиани)

Богатство отождествлялось с деньгами, а последние – с благородными металлами. При этом предполагалось, что золото и серебро являются деньгами в силу своих природных свойств. В результате роль таких металлов абсолютизировалась, а в анализе функций денег центр тяжести смещался на проблемы измерения стоимости товаров драгоценными металлами, способность их быть средством накопления и сохранения богатства (образования сокровищ) и возможность использования в качестве денег для всех торговавших между собой стран

Классическая политическая экономия (А.Смит, Д.Рикардо)

Деньги – товар, обладающий стоимостью, которая определяется затратами труда. Денежный товар есть вещь, техническое средство, облегчающее обмен. Главная функция денег – быть посредником в обмене, а все остальные – частные случаи главной.

Обоснован переход к бумажно – металлическому обращению в системе золотого стандарта, где бумажные деньги являлись знаками золота, а их обращение регулировалось теми же законами, что и металлическое

Трансформированная классическая политэкономия (Дж.Ст.Милль)

Формирование стоимости денег рассматривается на основе теории издержек производства. Деньги есть товар, цена которого формируется под влиянием спроса и предложения, а в принципе и в среднем – издержками их производства

Марксистская политическая экономия

Обоснование и развитие теории денег исходя из трудовой теории стоимости. Выделяя деньги как всеобщий эквивалент, Маркс рассматривает их не как вещь или техническое средство обмена, но как исторически сложившуюся форму организации экономических отношений между продавцом и покупателем.

В классическом завершенном виде эволюционная концепция происхождения денег представлена у К.Маркса. Он обращает внимание на то, что обмен возник еще в первобытном обществе, но носил он тогда случайный характер, обменивались возникавшие иногда излишки продуктов. Эта форма носит название простой формы стоимости:

Ха=Yb.

Отметим, что:

• товар А играет активную роль, выражая свою стоимость в товаре Б; поэтому товар А находится в относительной форме;

• товар Б, служащий выражением стоимости А, противостоит ему как эквивалент; поэтому товар Б находится в эквивалентной форме.

В соответствии с трудовой теорией стоимости К.Маркса общность относительной и эквивалентной форм заключается в том, что они обе являются результатом труда и обладают стоимостью; равны количественно, т.к. на их производство затрачено равновеликое количество труда. Вместе с тем, эквивалентная стоимость имеет особенности:

• потребительская стоимость товара-эквивалента служит формой проявления стоимости товара в относительной форме;

• конкретный труд в эквиваленте становится формой проявления абстрактного труда воплощенного в относительном товаре;

• частный труд в эквиваленте становится выражением общественного труда на производстве товара в относительной форме.

С развитием общественного разделения труда возрастает предложение товаров на рынках (по количеству и ассортименту). Простая форма стоимости развертывается в полную (на рисунке 5.1 слева). Основная особенность этой формы обмена: в качестве эквивалента выступает множество товаров; в то же время выражение стоимости относительного товара не получило законченного характера, т.к. ряд эквивалентов можно продолжать (на практике это затрудняло обмен, т.к. возникали ситуации, когда потребности владельцев относительного и эквивалентного товаров не находили встречи, т.е. владельцу А необходим товар В, но владельцу В товар А не нужен, а нужен товар С и т.п.). Постепенно на региональных рынках выделялся некий товар, всегда пользующийся спросом, и полная форма превращается во всеобщую (на рисунке 5.1 справа).

Рисунок 5.1 Полная и всеобщая формы стоимости

Особенность данной формы состоит в том, что все товары находятся в относительной форме и лишь один – в эквивалентной.

Причинами появления всеобщего эквивалента являются:

• развитие производительных сил вообще;

• второе общественное разделение труда: ремесло/земледелие;

• развитие товарного производства;

• расширение рынка.

Отметим, что появление денег как признанного всеобщего эквивалента связано с общественной ролью и свойствами отдельных товаров. Так, металлы (Au, Ag, Cu) стали всеобщим эквивалентом вследствие однородности, делимости, сохраняемости, портативности и большой стоимости при небольшом количестве и весе.

Сделаем вывод: согласно трудовой теории стоимости К.Маркса, деньги возникли стихийно, в результате развития обмена; они произошли от товара и сами ним являются, но товаром особого рода, противостоящего всем другим в качестве эквивалента. Обратите внимание, что деньги сохраняют свойства товара: стоимость (пропорциональную количеству общественного труда, необходимого для производства 1 ден.ед.) и потребительскую стоимость (способность выполнять функции всеобщего эквивалента) [см. 1, 4-5].

Целесообразно рассмотреть функции товара и некоторые его свойства, которые позволяют ему быть всеобщим эквивалентом, т.е. деньгами.

1. Мера стоимости– способность соизмерять стоимости всех товаров путем приравнения стоимости товара к определенному количеству денежного материала. Стоимость товара, выраженная в деньгах, выступает в виде цены. Здесь деньги выступают как счетные единицы.

2. Средство обращения– способность играть роль посредников в обращении товаров: Т – Д – Т(Т – Д- продажа, Д – Т- купля). Мимолетное участие денег в обмене позволяет заменить реальные деньги знаками стоимости.Необходимо лишь придать последним общественную значимость, гарантию их признания, что обеспечивает силой своей власти государство.

3. Средство накопления – 1) способность денег покидать сферу оборота с сохранением стоимости; 2) способность денег быть капиталом, т.е. приносить доход. Данная функция играет роль стихийного регулятора денежного обращения: с расширением производства и обмена часть денег из сокровищ уходит на рынок и выполняет функцию средства обращения и наоборот. Кроме того, возможности использования всеобщего эквивалента порождают ограниченность доступа к нему, а значитденьги могут приносить доход (об этой функции денег подробнее в теме 8);

4. Средство платежа – способность денег обслуживать обязательства (купля) и права (продажа), переходя от одного собственника к другому;

5. Мировые деньги – способность денег обслуживать товарооборот между макрообъектами мировой экономики; общее платежное средство, общее покупательное средство; абсолютная материализация богатства [4, 6].

Номиналистическая концепция денег рассматривает их как результат соглашения между людьми [3].

Таблица 5.2 Развитие номиналистической концепции происхождения денег

Возникновение номинализма (Дж.Беркли, Дж.Стюарт)

Внутренняя стоимость денег не имеет значения, поскольку сами деньги выступают счетной единицей, своего рода идеальным масштабом, служащим средством установления пропорций обмена.

Г.Кнапп «Хартальная» природа денег

«Государственная теория денег» (1905): деньги являются условными единицами, обладающими определенной ценностью, которая обеспечивается правовыми нормами. Государство своей властью вводит денежные единицы, дает им наименование, определяет номинал. Бумажные деньги являются «хартальным» (установленным хартией, законом).

Современные номиналистические концепции

Ценность условных счетных единиц выводится из их функционирования в товарном обмене: приемлемость бумажных денег только отчасти основана на государственных законах, важен факт признания их в обращении. Отрицание необходимости во внутренней стоимости денег. Деньги нужны не сами по себе, а ради вещей, которые можно на них купить Деньги есть одна из форм ликвидных активов. Именно степень ликвидности(способности к быстрому превращению в средство платежа при сохранении номинальной стоимости) является критерием отнесения тех или иных активов к деньгам.

Отметим, что необходимость обеспечения законодательным путем доверия к средству обращения, признание такого средства продавцами и покупателями не вызывает сомнения. Можно сказать, что тем самым государство закрепляетфункции всеобщего эквивалента за определенным товаром, но не более.

В связи с изучением функций, выполняя которые товар становится деньгами, необходимо остановится на ряде важных моментов:

1. в связи со способностью денег соизмерять стоимости формируются категории “цена” (денежное выражение стоимости) и “масштаб цен” (определенное количество общественно необходимого труда, принятое за 1 ден.ед.); первоначально, масштаб цен – указанное государством золотое содержание 1 ден.ед.;

2. масштаб цен имеет особенности:

• он устанавливается государством в законодательном порядке, а осуществление деньгами функции меры стоимости объективно;

• масштаб цен не зависит от изменения стоимости денежной субстанции, потому что является фиксированной величиной и измеряет не цены (стоимости) других товаров, а количество денежной субстанции (металла или общественно необходимого труда);

• государство может изменять субстанционное содержание денежной единицы, но не в состоянии между субстанцией денег и другими товарами;

необходимое условие обращения – наличие реальных денег, при этом становится ненужным совпадение потребностей покупателя и продавца; при этом реальные деньги могут быть полноценными (стоимость изготовления равна номиналу) и неполноценными (стоимость денег меньше их номинала), т.е. собственная стоимость денег не обязательно должна равняться их номиналу.

важнейшим свойством товара, делающим его средством обращения, является ликвидность– способность быстро и без потери стоимости обращаться в другие товары;

деньги (как законодательно установленный и признанный всеобщий эквивалент) являются самой ликвидной ликвидностью.

функция средства платежа обусловила появление кредита и кредитных денег (вексель, банкнота и чек);

деньги как форма выражения стоимости товара отражают конкретно – исторические условия; выделяют следующие исторические типы общего эквивалента: товарно-счетный; товарно-весовой; металлочеканный; эмиссионный; депозитно-электронный;

сумма денег, находящаяся в обороте в стране (денежная масса) структурируется по типу всеобщего эквивалента и ликвидности (см. таблицу 5.3) на ряд денежных агрегатов (от М₀до М₄); в упоминаемой таблице дана структура агрегатов денег по международным стандартам МВФ.

Заметим, что наличие у денег разнообразных функций толкает на путь поиска ведущей, основной, среди них. В результате возникают трактовки, означающие либо слишком узкое, либо слишком широкое понимание денег. Так, выдвижение на первое место функции средства обращения делает дискуссионным отнесение к деньгам таких важных активов как срочные и сберегательные вклады. Набор денежных компонентов сужается и тогда, когда пытаются разграничить деньги и кредит (отделить «чистое богатство» от «долгов»). Тем не менее, банкноты и текущие счета, хоть и являются долговыми обязательствами, но не приносят процента на долг, и поэтому включаются в состав денег.

Таблица 5.3 Денежные агрегаты (по классификации МВФ)

Названия-эквиваленты			Состав			Определение составляющих
Денежная база, высокоэффективные деньги М0 = Наличные и безналичные деньги + Резервы			Наличные деньги в обращении вне банков		Эмитированные деньги	Наличные и безналичные деньги в обращении (без денег в кассах КБ)		Деньги, выпущенные в обращение
			Резервы коммерческих банков (КБ)	Наличные в банках		Резервы денег в кассах КБ и на их счетах в ЦБ	Наличные в кассах КБ
				Депозиты банков в центробанке (ЦБ)	Обязательные		Деньги на счетах КБ в ЦБ	Резервные требования ЦБ
					Избыточные			Резервы сверх обязательных
		Деньги М1 = Нал + Безнал + Депозиты до востребования	Наличные деньги в обращении вне банков			Наличные и безналичные деньги в обращении (без денег в кассах КБ)
			Депозиты до востребования			Вклады в КБ, изымаемые по первому требованию вкладчиков
		Широкие деньги М2 = М1+ квазиденьги	Квазиденьги	Срочные депозиты		Вклады в КБ, которые можно изъять по истечении определенного срока
				Сберегательные деньги		Вклады в КБ, которые можно изымать ограниченное число раз
				Депозиты в иностранной валюте		Вклады в КБ в иностранной валюте
	Более широкие деньги М3 = М2 + Прочие депозиты		Прочие депозиты частного сектора			Вклады частного сектора в другие финансовые институты, кроме КБ

Перенос центра внимания на функцию сбережения может привести к смешению денег с неденежными активами.

Деньги как экономическая категория выступают в единстве своих функций. Но в современной экономике, когда товарная природа денег все более теряет значение, роль денег оказываются в состоянии выполнить разнообразные ликвидные активы. Товарные деньги и золото играли роль всеобщего эквивалента, поскольку имел место их непосредственный обмен на все другие товары и действовал рыночный механизм саморегулирования их количества в обращении. Такой порядок прекратил свое существование. Цены стали формироваться благодаря прямому контакту между товарами и кредитными деньгами. В результате стоимость денег может быть измерена только по отношению к другим товарам, т.е. покупательной способностью. Причем поскольку за эмиссией кредитных денег стоят центральные банки, то за ними скрываются не только частные гарантии экономических субъектов, но и гарантии общественные.

Отметим, что совокупное движение денег во всех функциях, обслуживание всеми видами денег процессов товарообращения, распределения и перераспределения стоимости в процессе расширенного воспроизводства образует денежный оборот. Соответственно, сущность функций денег ставит при исследовании оборота проблему взаимосвязи количества денег с уровнем цен и объемом производства. Эту проблему в истории экономической мысли решалаколичественная теория денег.

Таблица 5.4 Развитие количественной теории денег [3]

Ж.Боден, Ш.Монтескье, Д.Юм

«Революция цен» в Европе (повышение цен в ХVI веке в 2-5 раз) после открытия Америки вызвана приливом золота и серебра из Нового Света. Это обусловлено тем, что установление цен товаров и определение стоимости денег происходит только в результате столкновения массы товаров и массы денег. В итоге стоимость денег представлялась как обратно пропорциональная, а уровень товарных цен – как прямо пропорциональный количеству денег

Классическая политэкономия

Стоимость золота и серебра определяется затратами труда на их изготовление. Тем не менее, утверждалось, что количество денег также может оказывать влияние на их стоимость и на цены товаров

Марксистская политэкономия

Деньги и товары входят в обращение, уже имея стоимость, определяющуюся ОНЗТ на их производство.

Деньги вторичны по отношению к производству, но их роль значительна. Они обеспечивают производство, обслуживают распределение и перераспределение продукта, факторов производства. Из функции денег как средства обращения выводилась возможность экономических кризисов (причина – разрыв во времени и пространстве между продажей и куплей товаров в цепочке кредитных платежей)

Неоклассицизм

Деньги – лишь оболочка меновых пропорций, определяемых соотношением спроса и предложения на соответствующих товарных рынках. Таковые пропорции образуются безотносительно к деньгам. Возникает понятие «нейтральности денег» - ситуация, когда изменение количества денег в долгосрочном периоде влияет только на абсолютный уровень цен (об этом речь ниже – авт.), оставляя неизменным уровень производства. Обратное воздействие количества денег на производство возможно только в краткосрочном периоде (впрочем, теория рациональных ожиданий отрицает и эту возможность, выдвигая тезис о «супернейтральности денег»). Таким образом, разделяются относительные цены (цены в обычном понимании) и общий уровень цен, которые зависит от объема денежной массы

Дж.М.Кейнс

Исходя из того, что экономический субъект может держать имущество в различных формах, то структура набора этих форм (портфель) будет определяться психологическим предпочтением ликвидности (денег) которое определяется необходимостью осуществления текущих сделок (трансакционный мотив), с неопределенностью ценности денег в будущем (спекулятивный мотив), с риском потерь (мотив предосторожности). Деньги являются связующим звеном между прошлым и будущим. Предпочтение ликвидности и величина денежной массы определяют норму процента (стоимость получения денег в банке), последняя воздействует на величину займов и инвестиций, а значит на уровень производства и занятости

Монетаризм (М.Фридмен)

Указана взаимосвязь между изменением количества денег и циклическим развитием экономики. Но роль денежного фактора преувеличивается: «Только деньги имеют значение». Единственным средством регулирования экономики признается контроль за ростом денежной массы. Скорость обращения денег и объем производства в краткосрочном периоде являются переменными величинами. Количество денег воздействует не только на уровень цен, но и на упомянутые параметры (причем с временным лагом), через ставку процента и структуру портфеля. Монетарное правилоМ.Фридмена: для обеспечения экономической стабильности, необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы, равный темпу роста реального ВВП и изменению скорости обращения денег

Обратите внимание на то, что количество денег в стране (денежная масса) должно соответствовать объективной необходимости в них. В наиболее простом случае, количество реальных денег определяется товарной массой. В этой связи остановимся подробнее на уравнениях Маркса и Фишера.

Закон денежного обращения К. Маркса: количество денег, необходимого для обслуживания товарного обращения должно равняться сумме цен всехпроданных товаров, поделенной на среднее число оборотов одноименных денежных единиц.

, где

р_iцены проданного товара i;

Q_i количество произведенного товара i;

ТЦ_прод=p_i* Q_iсумма проданных товаров в стоимостном выражении;

ТЦ_произвсумма произведенных товаров в стоимостном выражении;

К сумма цен товаров, проданных в кредит;

СП срочные наступившие платежи;

ВП взаимопогашающиеся платежи;

О количество оборотов, совершаемых за год 1 ден.ед.

Неоклассическое направление экономической теорииследующим образом определяют связь между массой денег (М) и уровнем цен (Р) по уравнению И.Фишера MV = PQ. При этом предполагается, что изменения скорости обращения (V) и объема производства (Q) не зависят от массы денег (нейтральность денег). Специфика кембриджского варианта неоклассической доктрины заключается в том, что особое внимание придается функции накопления, а именно существованиюкассовых остатков (наличные деньги и остатки на текущих счетах). Акцентируется внимание на желании экономических субъектов держать часть своего имущества в ликвидной форме. M = n*РQ,где nкоэффициент кассовых остатков, зависящий от уровня цен, скорости обращения денег, доли национального дохода в совокупном общественном продукте:

,

где НД – национальный доход, СОП – совокупный общественный продукт.

Следует иметь в виду, что у Фишера скорость оборота – в сделках, а в кембриджском варианте – в обороте конечных доходов.

Рассмотрим деньги по видам всеобщего эквивалента: металлочеканного, эмиссионного и депозитно-электронного. В наиболее общем понимании деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные (полноценные) деньги и знаки стоимости (неполноценные). Действительные деньги – это монеты (слитки металла определённой формы, на лицевой стороне которых – аверсе – обозначался номинал, на оборотной – реверсе – знак эмитента, на ребре – гурте – нарезка для предохранения от порчи), реальная стоимость которых равна номинальной. Знаки стоимости – это стершаяся действительная монета, биллонная монета (монета, стоимость металла которой меньше номинала), бумажные знаки стоимости [7-9]. Бумажные знаки стоимости развивались по следующему пути: бумажные деньги – кредитные деньги. Кредитные, в свою очередь: вексель - банкнота – чек – электронные деньги.

Таблица 5.5 Различия между кредитными и бумажными деньгами

Бумажные	Кредитные
Возникли из функции средства обращения. Выпускаются государством, законодательный порядок обязательного приема	Возникли из функции средства платежа. Выпускаются банком, необязательны к приему. Обеспечиваются золотом, валютой и другими активами банка. Сумма кредитных денег соответствует сумме товарных векселей, принятых банком

В истории экономических учений рассматривают две противоборствующие школы видов денег: банковскую и денежную(ХIХ век).

Таблица 5.6 Дискуссии о деньгах и кредите

Денежная школа

Банковская школа

Денежное обращение – источник нестабильности. Особую опасность представляет собой кредитная экспансия (расширение инструментов кредитования). Предлагается жесткий контроль за денежной базой (запасами металлических денег и банкнотами)

Кризисы имеют неденежную природу, а кредит – лишь инструмент обслуживания товарного оборота. Доктрина реальных векселей: для предотвращения чрезмерной кредитной экспансии необходимо, чтобы банк покупал только реальные векселя (т.е. векселя, выданные под реальные партии товаров), т.к. действуетзакон оттока(избыток кредитных денег в каналах обращения неизбежно вызовет их отток в банк для размена на золото и серебро, что невыгодно самим банкам, поэтому они будут стараться регулировать количество выпускаемых банкнот).

Форма организации денежного оборота в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, представляет собой денежную систему. Далее рассмотрены исторические формы денежных систем (см. таблицу 5.6). Обратите внимание, что их классификация основывается: 1) на том, какой именно актив признается резервным, т.е. с помощью него можно регулировать дисбалансы в международных платежах; 2) на том, какой вид денег использовался в качестве всеобщего эквивалента [2, с. 426-428, 1 , с.136-138].

Таблица 5.6.Эволюция денежных систем

Система металлического обращения		Система бумажно-кредитного обращения
Биметаллизм	Монометаллизм
Роль всеобщего эквивалента закреплена за 2-мя металлами (Au, Ag), т.е. устанавливаются две цены на один товар. Разновидности: система параллельной валюты; система двойной валюты; система «хромающей валюты». Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента противоречило сути последнего. Вытеснение серебра золотом происходило по закону Коперника-Грэшема	Роль всеобщего эквивалента закреплена за 1-м металлом, при этом в обращении находятся знаки стоимости, свободно размениваемые на действительные деньги. В период золотого стандарта: золото функционирует как мировые деньги; фиксируется золотое содержание национальных валют; знаки стоимости непосредственно конвертируются в золото; валютные курсы фиксируются. Таким образом, положительными сторонами золотого стандарта являлись: обеспечение полной конвертируемости; стабильность покупательной способности денег; автоматизация равновесия платежных балансов (вследствие международной миграции золота). Недостатки золотого стандарта: жесткость; зависимость от уровня добычи золота; ограниченность проведения национальной денежно-кредитной политики. Разновидности: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; Золотодевизный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система	Роль всеобщего эквивалента выполняют знаки стоимости, номинал которых декретирован государством. Отсутствует механизм стихийного приведения денег в обороте к величине потребности оборота в деньгах. Регулирование оборота становится элементом денежной системы. Характеристики бумажно-денежного обращения: бюджетная эмиссия выступает в двух формах: выпуск билетов госказначейства; покрытие дефицита бюджета за счет кредитной эмиссии; выпуск денег определяется не потребностями оборота, а величиной бюджетного дефицита. Характеристики кредитного обращения (Ямайская валютная система): выпуск знаков денег, возникающих на основе кредита; большая гибкость предложения денег коммерческими банками обеспечивает легкость приведения в соответствие фактического оборота с реальной потребностью в деньгах.

Элементы денежной системы:

1. национальная валюта (денежная единица);

2. система эмиссии денег – порядок выпуска денег в обращение;

3. форма и виды денег;

4. валютный паритет – соотношение с другими валютами;

5. институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие, прогнозирующие и опосредующие денежный оборот [10].

Сущность денег и денежной системы нельзя понять без анализа одной из важнейших категорий денежного обращения – инфляции. Обратите внимание, что инфляция – структурное явление, т.к. обусловлено макроэкономической нестабильностью (нарушениями воспроизводственного процесса и диспропорциями в структуре национального хозяйства). Внешними проявлениями инфляции являются: устойчивое обесценивание денег (потеря ими покупательной способности), рост уровня цен в стране. Заметим также, что инфляция более характерна для системы бумажно-кредитного обращения [2, с.412-414].

Различают внешние и внутренние для национальной экономики факторы инфляции:

1. внешние – мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государств, нелегальный экспорт валюты и золота;

2. внутренние – денежные (дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег) и неденежные (нарушение отраслевых пропорций, цикличность развития, несбалансированность инвестиций, кредитная экспансия и др.).

Рассмотрите схемы, иллюстрирующие типологию инфляции.

Рисунок 5.1 Типология инфляции по характеру

В связи с необходимостью формального измерения уровня инфляции рассмотрим понятия темпа роста и темпа прироста цен. В наиболее простом виде формулы выглядят так:

АР_t ,AP_t-1– уровень цен в отчетном и предыдущем периоде;

Т_{прироста}– собственно показатель уровня инфляции;

ПСД – покупательная способность денег.

Рисунок 5.2 Типология инфляции по темпам роста цен

Пусть – ценыi-го товара в базовом году и отчетном году;– количества товараiв базовом и отчетном годах. Тогда- базовая и отчетная стоимости базового набора изi=1,nтоваров;- базовая и отчетная стоимости отчетного набора изi=1,kтоваров. Следует подчеркнуть, что структура набора товаров в базовом и отчетном годах может отличаться. По экономическому смыслу различают следующие показатели темпов роста цен – индексы цен.

,

где I_L, I_P, I_R – индексы цен Ласпейреса и Пааше, индекс расходов.

Заметим, что для рационального потребителя справедливы следующие утверждения:

1. если I_R  I_L или I_R  I_Р, то благосостояние потребителя возросло;

2. если I_L  I_R или I_Р  I_R, то благосостояние снизилось;

3. если I_L  I_R  I_Р; I_L  I_R  I_Р, то ситуация неопределенна.

Инфляция несет собой значительные социально-экономические проблемы для государства:

1. перераспределение дохода от частного сектора к государству в виде инфляционного налога (IT) и сеньоража (SI):

,

где π – уровень инфляции; М₀, М₁ – денежная масса в базовом и отчетном периодах; АР₀, АР₁ – уровень цен в базовом и отчетном периодах; С_м – затраты на изготовление новых денег.

2. перераспределение доходов от получателей фиксированных выплат (реальный доход таких лиц уменьшится на величину темпа роста цен, поскольку номинальный уровень не корректируется с учетом инфляции);

3. перераспределение доходов между трудом и капиталом (снижение доли труда в национальном доходе);

4. перераспределение имущества от кредиторов к должнику.

Основными формами борьбы с высокой инфляцией и стабилизации денежного обращения являются денежные реформы:

1. нуллификация;

2. реставрация;

3. девальвация;

4. деноминация.

По методу проведения все денежные реформы делятся на три типа:

• обмен бумажных денег с целью резкого уменьшения денежной массы по дефляционному курсу (конфискационные реформы);

• временное замораживание денежных счетов частного сектора;

• смешанный.

Направления антиинфляционной политики:

1. дефляционная политика – политика ограничения спроса и цен через кредитно–денежный и налоговый механизм (путем снижения государственных расходов, повышения кредитной ставки, усиления налогового пресса);

2. политика доходов – параллельный контроль над ценами и зарплатой путем их замораживания или установления пределов роста;

3. индексация – компенсация потерь в результате обесценивания денег;

4. стимулирование производства. [2, с.417-422;]

Краткие выводы

1. Деньги возникают в связи с недостатками бартерного обмена, позволяют осуществлять несинхронизированные сделки (такие, в которых продажа не обязательно совпадает с покупкой), дают возможность страховать потери от неопределенности перспектив экономического развития.

2. Деньги возникли стихийно, в результате развития обмена; они произошли от товара и сами ним являются, но товаром особого рода, противостоящего всем другим в качестве эквивалента. Вместе с тем, исторический процесс объективно привел к трансформации сущности денег. Применять сегодня термин эквивалент не совсем правильно, поскольку он предполагает равноценность между товаром и деньгами. Сущность современных денег внутренне противоречива: с одной стороны они выступают как условные знаки, представленные в виде разнообразных ликвидных активов, а с другой – как платежные средства, имеющие кредитную природу и материальную основу в стоимости обращающихся товаров, обеспечивая при этом свою функциональную ценность с помощью централизированной банковской системы и государственного участия в экономике (см. темы 10, 14).

3. Государство закрепляет функции всеобщего эквивалента за определенным товаром, обеспечивая законодательным путем доверие деньгам, признание их продавцами и покупателями.

4. Существуют взаимосвязи между количеством денег в обращении (денежной массой), объемом производства и уровнем цен. Однако они находятся под воздействием разнообразных экономических факторов и реализуются далеко не автоматически, поэтому неизбежно появление диспропорциональности и асинхронности между ними. Обратите внимание на то, что количество денег в стране (денежная масса) должно соответствовать объективной необходимости в них. Результатом нарушений денежного обращения, воспроизводственного процесса и диспропорций в структуре национального хозяйства является инфляция – явление переизбытка денег в экономике, сопровождающийся устойчивым ростом цен, товарными дефицитами, падением покупательной способности денег.