Раздел IV. Нормы добросовестной деятельности гатья 11. Общие принципы добросовестной деятельности

1. Каждый член Партнерства должен соблюдать высокие нормы профес- ональной деятельности, добросовестности, а также принципы справедли- го осуществления профессиональной деятельности при проведении опера- й на рынке ценных бумаг.

2. Невозможно составить полный список действий, считающихся нару- '.нием положений вышеизложенного пункта 11.1, тем не менее к таким на- шениям могут, но не исключительно, быть отнесены:

а) неспособность произвести оплату по сделкам и(или) поставить на счет нтрагента оговоренное по сделке количество ценных бумаг;

б) уклонение от совершения сделки по покупке или продаже ценных бу- г по объявленной твердой цене;

в) нарушение оговоренного договором или правилами торговли Партнер- ia срока оплаты или передачи ценных бумаг;

г) отказ от установленной Партнерством процедуры разрешения споров, тринятие мер для своевременного выявления нарушений и урегулирования гтензий либо необоснованная задержка предъявления претензий, т. е. по течении трех месяцев с момента совершения нарушения; (в редакции от марта 1999 года)

д) искажение отчетных данных о работе члена Партнерства с ценными тагами, в том числе предоставление заведомо неверных данных с целью 1зать влияние на рынок;

е) нарушение принципов и правил предоставления отчетности, установ- сных государственными органами или Партнерством для его членов;

ж) несоблюдение принципа разделения денежных средств и ценных бу- ', принадлежащих клиентам и непосредственно члену Партнерства;

з) неправомерное и(или) незаконное присвоение денежных средств и цен- х бумаг клиента;

и) оформление сделки за счет клиента без разрешения последнего и(или) •ем, несовместимым с условиями договора с клиентом.

11.3. Перечень нарушений правил добросовестной деятельности, содержа-йся в вышеизложенном пункте настоящей статьи, не является исчерпыва­ем и закрытым. Органы Партнерства, уполномоченные рассматривать воп-ы недобросовестной деятельности, могут в пределах своей компетенции ести к таковым иные действия, прямо либо косвенно связанные с пере­ленными.

Приложение 1. Правила профессиональной этики..

Статья 12. Требования, предъявляемые к членам Партнерства

12.1. Члены Партнерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, должны строго соблюдать требования, предъявляе­ мые к ним в связи с осуществлением такой деятельности документами Парт­ нерства, в том числе:

а) финансовые требования;

б) профессиональные и квалификационные требования к руководителям и специалистам;

в) организационно-технические требования;

г) специальные требования.

12.2. Профессиональная деятельность, осуществляемая на рынке ценных бумаг, признается добросовестной, когда, но не исключительно, члены Парт­ нерства:

добросовестно и честно исполняют поручения клиентов и обязательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

исполняют поручения клиентов в полном соответствии с полученными от них указаниями и обеспечивают своим клиентам наилучшие условия ис­полнения их поручений (наилучшим образом в соответствии с поручениями клиента);

доводят до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по дого­вору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомендуют клиенту сдел­ку, не приняв разумных мер для того, чтобы клиент мог понять характер свя­занных с ней рисков;

не допускают манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуж­дения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышлен­но искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, це­нах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

раскрывают информацию о своих операциях с ценными бумагами в случа­ях и в порядке, предусмотренных Федеральным законом "О рынке ценных

бумаг";

в случае возникновения конфликта интересов немедленно уведомляют клиента о возникновении такого конфликта интересов и принимают все необ­ходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

совершают сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого бро­кера при совмещении им деятельности брокера и дилера;

исполняют поручения клиентов в порядке их поступления с учетом суще­ственных условий поручений клиентов;

обеспечивают надлежащее хранение и отдельный учет ценных бумаг кли­ентов в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и доку­ментов Партнерства;

принимают все разумные меры для защиты и обеспечения безопасности средств и ценных бумаг клиентов;

.утверждают внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и документов Партнерства;

152 Лекция 7. Проблемы микроэтикн

соблюдают требования законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, актов Федеральной комиссии и документов Партнерства;

представляют уполномоченным органам отчетность в объеме и в сроки, предусмотренные актами Федеральной комиссии и документами Партнерства,

12.3. Члены Партнерства должны строго выполнять установленные законо­ дательством ограничения на совмешение видов профессиональной деятельно­ сти на рынке ценных бумаг.

12.4. В случае осуществления иной деятельности, помимо профессионала ной, на рынке ценных бумаг члены Партнерства первоочередное внимание должны уделять профессиональной и принимать меры, предотвращающие кон­ фликтные ситуации вследствие одновременного осуществления различных видов деятельности.

Статья 13. Требования к отчетности и иным документам членов Партнерства

13.1. Члены Партнерства должны вести учет, обеспечивающий в соответ­ствии с требованиями законодательства полную и достоверную информацию о сделках с ценными бумагами. Члены Партнерства осуществляют ведение внутреннего учета отдельно от бухгалтерского учета финансово-хозяйствен­ной деятельности и ведут внутренний учет операций с ценными бумагами в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и правилами Парт­нерства.

13.2. Члены Партнерства разрабатывают правила ведения внутреннего уче­та в соответствии с требованиями по ведению учетных регистров и составле­нию внутренней отчетности Партнерства, что среди иного должно обеспечи­вать соблюдение следующих условий:

а) сделки с ценными бумагами, совершаемые членами Партнерства как от собственного имени, так и от имени клиентов, должны отражаться в реги­ страх внутреннего учета в день заключения до конца рабочего дня;

б) внутренний учет собственных денежных средств и ценных бумаг членов Партнерства должен быть отделен от учета денежных средств и ценных бумаг клиентов;

в) члены Партнерства обязаны регулярно представлять своим клиентам отчетность по результатам сделок с ценными бумагами, совершенных в инте­ ресах последнего.

13.3. Члены Партнерства самостоятельно устанавливают количество и кон­кретную форму внутренних учетных регистров, соблюдая требования по веде­нию учетных регистров и составлению внутренней отчетности, установлен­ные Федеральной комиссией и Партнерством.

Статья 14. Правила добросовестной работы с клиентами

14.1. Члены Партнерства обязаны работать с клиентами честно и добросо­ вестно.

14.2. Члены Партнерства, выступая в качестве профессиональных участни­ ков рынка ценных бумаг, должны быть внимательными к своим клиентам, учитывать при работе с последними их пожелания и требования, соблюдать принятые в Партнерстве стандарты и нормы профессиональной этики и доб­ росовестной деятельности, контролировать и обеспечивать их применение в повседневной работе своего персонала.

Приложение 1. Правила профессиональной этики...

3. Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту купить, i дать или обменять какие-либо ценные бумаги, если нет оснований пола! что такая сделка соответствует интересам клиента.

4. Прежде чем рекомендовать своему клиенту совершение той или v сделки, члены Партнерства должны приложить достаточные усилия для п чения от клиентов:

а) информации о финансовом положении (от клиентов — физических л

б) согласия пойти на риск (от клиентов — физических лиц);

в) подтверждения дееспособности (от клиентов — физических лиц);

г) подтверждения полномочий на представление интересов юридиче! лиц при заключении договоров (от руководителей клиентов — юридиче! лиц).

5. Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту спекуля ные ценные бумаги, если нет оснований полагать, что такие инвестиции i ходят клиенту с учетом его финансовых возможностей, явно выражен! желания и готовности пойти на риск.

6. В той мере, в которой это допустимо конкретными условиями о- шений члена Партнерства с клиентом, член Партнерства обязан прило) максимальные усилия для использования в работе с этим клиентом тип< форм договоров, разработанных и(или) одобренных (рекомендуемых) П нерством для использования его членами в практической деятельности.

Статья 15. Дополнительные требования к членам Партнерства — брокер

1. В дополнение к иным положениям настоящих Правил члены П нерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке цен бумаг в качестве брокера, при работе с клиентами должны выполнять cm альные требования, предъявляемые к их статусу в соответствии с закон тельством и положениями документов Партнерства.

2. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех слу подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими onepai ми данного члена Партнерства при совмещении им деятельности броке дилера.

3. В случае наличия у члена Партнерства — брокера интереса, пре ствуюшего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для i ента условиях, он обязан немедленно уведомить последнего о наличии у такого интереса.

4. Член Партнерства — брокер не вправе гарантировать или давать щания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им nei ных средств.

5. При заключении сделки член Партнерства имеет право в соот ствии с требованиями документов Партнерства действовать от своего име за счет клиента либо от имени клиента и за счет клиента. В последнем ел член Партнерства, заключая такую сделку, гарантирует надлежащее испо. ние предложенным им клиентом:

а) требований документов Партнерства, определяющих условия заюн ния и исполнения сделок, равно как и

б) всех обязательств, вытекающих для данного клиента из договора, люченного вследствие совершения этой сделки,

1 Лекция 7. Проблемы микроэтики

при этом предоставление таких гарантий (гарантирование) означает бе-словную обязанность члена Партнерства, предложившего вместо себя кли-та в качестве стороны сделки, по первому требованию другой стороны сдел-, сделанному в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения данным иентом указанных в настоящей статье требований, исполнить вместо него г его обязательства.

гатья 16. Выполнение заказов клиентов

16.1. При проведении любой сделки для клиента или с клиентом член Парт- рства должен проявить разумное усердие, чтобы определить лучшую цену

данные ценные бумаги на рынке и выполнить свои обязательства таким эазом, чтобы окончательная цена была по возможности более выгодной для цента, учитывая господствующие условия рынка.

16.2. Непроявление разумного усердия при проведении любой сделки для <ента или с клиентом считается несовместимым со справедливыми и рав- лравными принципами проведения торговых операций.

атья 17. Отчетность перед клиентом

17.1. Члены Партнерства обязаны своевременно и полностью предостав-ъ своим клиентам отчеты по выполнению поручений и(или) условий дого-юв с ними. Основной формой отчетности перед клиентом является выписка клиентскому счету.

J7.2. Отчет клиенту должен включать следующую информацию: движение денежных средств и ценных бумаг, включая сделки с ценными шгами, по счету расчетов с клиентом с момента представления предыду-•о отчета данному клиенту;

количество ценных бумаг клиента, учтенных на счете расчетов с клиентом состоянию на дату отчета;

количество денежных средств, учтенных на счете расчетов с клиентом по гоянию на дату отчета.

Конкретные требования к форме отчета должны содержаться в правилах греннего учета операций профессионального участника, составленных в гветствии с требованиями актов Федеральной комиссии и положений до-ентов Партнерства.

1тья 18. Плата за услуги

18.1. Вознаграждение за профессиональные услуги члена Партнерства, лачиваемое последнему его клиентом, должно отвечать нормам професси- гьной этики и выплачиваться в зависимости от объема и качества предос- яемых услуг. Данное вознаграждение может зависеть от сложности оказы- |ых услуг, квалификации, опыта, профессионального авторитета.

2. Члены Партнерства обязаны заранее оговорить с клиентом и пись- ю закрепить условия и порядок оплаты за свои услуги.

3. Члены Партнерства по общему правилу не должны практиковать при- ;ние выплаты комиссионных за приобретение или передачу клиентов дру- членам Партнерства, иным профессиональным участникам рынка цен- бумаг.

Приложение 1. Правила профессиональной этики... I'll