План погашення боргу за допомогою створення погашувального фонду на суму, що підлягає поверненню

Рік	Півріччя	Погашення процентів	Внески в погашувальний фонд	Витрати по обслуговуванню боргу
1	1	-	404.77	404.77
	2	-	404.77	404.77
2	3	-	404.77	404.77
	4	-	404.77	404.77
3	5	-	404.77	404.77
	6	-	404.77	404.77
Разом			2428.64	2428.64

4.Рівними частинами від суми боргу.

Це найпростіший і широко застосовуваний на практиці в силу його простоти спосіб. Сума боргу поділяється на число періодів, а проценти віддаються в залежності від залишку боргу.

Розрахунки оформимо у виді таблиці 6.6.

Таблиця 6.6

План погашення боргу рівними частинами від суми боргу

Рік	Півріччя	Залишок боргу на початок періоду	Погашення основного боргу	Погашення процентів	Витрати на обслуговування боргу
1	1	2000.00	333.33	200.00	533.33
	2	1666.67	333.33	166.67	500.00
2	3	1333.34	333.33	133.33	466.66
	4	1000.01	333.33	100.00	433.33
3	5	666.68	333.33	66.67	400.00
	6	333.34	333.35	33.33	366.68
Разом		-	2000.00	700.00	2700.00

5. Рівними виплатами в рахунок боргу:

У цьому випадку для розрахунків треба використовувати наступні формули (звернемо увагу, що тут треба використовувати процентну ставку кредитора):

.

Тут D- залишок боргу на початокі-періоду.

Підставивши числові значення параметрів. Одержимо

Розрахунки оформимо у вигляді таблиці 6.7.

У такий же спосіб, як ми робили в другому випадку віддачі боргу ( за допомогою створення ПФ), можна здійснити перевірку, чи створять платежі в 459,215 дол. наприкінці кожного півріччя протягом трьох років суму, сучасна величина якої оцінюється в 2000 доларів.

Якщо через помилки в округленні проміжних результатів виходить невідповідність підсумкових сум у частках одиниці, їх треба вирівнювати в останньому періоді.

Таблиця 6.7

План погашення боргу рівними виплатами в рахунок боргу

Рік	Півріччя	Залишок боргу на початок періоду	Погашення основного боргу	Погашення процентів	Витрати по обслуговуванню боргу
1	1	2000,00	259,215	200,000	459,215
	2	1740,785	285,136	174,078	459,215
2	3	1455,649	313,650	145,565	459,215
	4	1141,999	345,015	114,200	459,215
3	5	796,984	379,516	79,698	459,215
	6	417,468	417,468	41,747	459,215
Разом		-	2000.00	755,288	2755,288

Порівняємо отримані витрати по обслуговуванню боргу в кожному випадку:

спосіб віддачі боргу результат

1-й 3543,12 дол.

2-й 2570,82 дол.

3-й 2428,49 дол.

4-й 2700,00 дол.

5-й 2755,29 дол.

Проведені розрахунки показують, що найвигіднішим для дебітора є створення ПФ на суму, що підлягає поверненню наприкінці терміну кредитування без проміжної сплати процентів. Проблемою залишається знаходження можливості організації такого способу повернення боргу.

Якщо ж ПФ створити не вдається, то найбільш вигідною є віддача боргу рівними частинами від суми боргу з проміжною виплатою процентів. Саме цей спосіб є найпоширенішим на практиці.