56. Мировая валютная система

МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА - система обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций. Особенности развития национальных хозяйств и различия в национальной политике влияют на валютные (обменные) курсы, или относительные цены, по которым происходит обмен валют. Однако, по политическим и экономическим соображениям, государства обычно рассматривали сохранение стабильности валютных курсов как одну из национальных экономических целей, хотя и никогда не придавали ей первостепенного значения. В эпоху существования т.н. золотого стандарта руководящие кредитно-денежные учреждения каждой страны (центральные банки или казначейства) были обязаны обменивать выпущенные ими бумажные деньги на золото по фиксированному стабильному курсу, и для этого им требовалось иметь золотые резервы, т.е. определенное минимальное покрытие эмиссий бумажных денег. Однако эти «правила игры» переставали действовать в таких ситуациях, как гражданские или межгосударственные войны, а позднее в тех случаях, когда ограничения на выпуск бумажных денег противоречили иным целям политики государства, например полной занятости или желательным темпам экономического роста.

После Первой мировой войны курсы валют ведущих стран Запада (и зависимых от них стран и территорий) обнаружили гораздо большую неустойчивость, чем это допускалось прежде. Кроме того, даже в тех случаях, когда расхождения в национальной кредитно-денежной политике, ценах и издержках делали неизбежными изменения в курсах, по которым продавались и покупались переоцененные и недооцененные валюты, внесение этих изменений нередко откладывалось. Правительства стран, стоимость валют которых была завышена, вводили ограничения на импорт товаров и экспорт капитала либо допускали значительное падение уровня резервов и аккумулировали большой внешний долг. В таких случаях обычно широко распространяются ожидания предстоящего изменения официальных валютных курсов (повышения или понижения), что провоцирует массовый обмен относительно слабых валют на относительно более прочные (например, на западногерманскую марку в конце 1960-х годов) или на золото. В результате скорость изменения валютных курсов возрастает, так как цена (и покупательная способность) пользующейся спросом валюты увеличивается, а валюты, от которой избавляются, – падает. Изменение валютных курсов обычно принимает форму девальвации, которая имеет тенденцию распространяться с одной валюты на другую. Страна, испытывающая стойкий дефицит платежного баланса, может оказаться в ситуации, когда она будет вынуждена девальвировать национальную валюту из-за постепенного истощения ее золотовалютных резервов, однако девальвация валюты одной страны часто заставляет другие страны девальвировать свои национальные валюты. С другой стороны, страна, имеющая устойчивое активное сальдо платежного баланса, способна препятствовать повышению выраженной в золоте стоимости своей валюты, просто продавая ее за золото и увеличивая свои золотовалютные резервы.

Еще одна серьезная проблема связана с отсутствием подлинно международных валютных резервов, которые бы все суверенные государства считали приемлемыми для обмена на их национальные валюты. При существовании т.н. биметаллизма в качестве международных валютных резервов использовались золото и серебро. На практике, однако, золото уже в последней трети 19 в. полностью вытеснило серебро, и почти на 50 лет установился золотой стандарт. В начале 1920-х годов золотой стандарт фактически трансформировался в золотодевизный, или золотовалютный, стандарт. При таком стандарте большинство центральных банков определенные доли своих международных валютных резервов держали в форме остатков на счетах в нескольких ведущих национальных валютах мира – преимущественно в британских фунтах стерлингов и долларах США. Однако в любой момент они могли потребовать от стран-должников (главным образом Великобритании и США) конвертации таких остатков в золото. Использование национальных валют для этой цели помогло преодолеть нараставший дефицит золота – дефицит относительно того объема международных валютных резервов, которого требовал рост торговли и производства. Вместе с тем использование национальных валют в качестве резервных способствовало усилению нестабильности всей международной валютной системы, так как позволяло двум странам резервной валюты – Великобритании и США – легко переносить крупные и устойчивые дефициты платежных балансов. Эти дефициты финансировались путем накопления иностранными центральными банками все возраставших остатков в фунтах стерлингов и (особенно после Второй мировой войны) в долларах, в любое время конвертируемых в золото, даже несмотря на то, что золотые резервы стран резервной валюты истощались.

В конце 1960-х годов переговоры по вопросам реформирования международной валютной системы увенчались заключением соглашения о создании новой формы международного резервного актива – обладающих золотой гарантией резервных требований к Международному валютному фонду (МВФ). В 1969 страны-члены МВФ приняли решение в течение трех лет выпустить на сумму 9,5 млрд. долл. новые активы, получившие название «специальные права заимствования» (СДР), или «бумажное золото». Поскольку новые активы создавались на международном уровне, они изначально были ориентированы на потребности мировой экономики и должны были использоваться для финансирования согласованной международной политики.

В 80-е годы на повышение объема мировой "финансовой пирамиды", включающей необеспеченную валютную массу, наложился стремительный рост рынков вторичных и третичных ценных бумаг и деривативов (форварды, фьючерсы, опционы и т.д.). Подчеркнем, что ценные бумаги вторичного и третичного происхождения, опять-таки, не были обеспечены в большинстве своем реальными активами (жесткой привязки к этим активам уже давно не требовалось). И, по сути, их стоимость и возможность их выпуска и востребования рынками определялась только ожиданиями, позитивными или негативными, рыночных игроков.

А в 90-е годы в трансграничные перетоки капитала удалось вовлечь и государства бывшего советского блока. В результате развала "мировой системы социализма" сначала страны Восточной Европы, а затем Россия и все постсоветские страны были включены (не полностью, конечно, но уже в очень значимой мере) в описанную финансовую систему мира.

Возникла ситуация, когда мировая финансовая система в ее нынешнем качестве, с одной стороны, вошла в достаточно глубокую неустойчивость и, с другой стороны, оказалась, по сути, захвачена горизонтальной, экстенсивной экспансией. И потому перед "хозяевами мировых денег" с особой остротой встал вопрос о том, что неизбежно придется достаточно быстро создавать новую структуру хозяйственной эксплуатации "мировой периферии". Что насущно необходимо продумывать и пытаться создавать новую систему хозяйственных укладов, новую систему соотношения финансовых и реальных сегментов мирового хозяйства, новую систему инструментов управления в (на сегодняшний день уже практически единой) мировой экономике.

Управленческое решение представляет собой концентрацию процесса управления на его заключительной стадии. Однако решения могут приниматься и на промежуточных этапах управления, выступая в роли связующих процессов. Например, в процессах разработки стратегии, бизнес-плана, инвестиционного предложения следует принимать решения по ходу их разработки и превращению тем самым в документы, регулирующие деятельность подчиненных в организации.

Независимо от стадии управления решения выглядят как формула управленческого воздействия на определенный объект управления и должна отвечать определенным требованиям: обоснованность, четкость формулировок, реальность осуществления, экономичность, эффективность.

Процесс принятия решения как минимум включает в себя следующие стадии: постановка задачи, формирование вариантов решений, выбор наилучшего решения, собственно принятие решения. Решение принимается на основе информации, которая в процессе принятия решения проходит три фазы:

1. структуризации, т.е. выделения информационных элементов, установления отношений между ними, в результате которых выявляется упорядоченная система информации в виде возможных гипотез, «дерева целей», «дерева ресурсов» и т.д.;

2. характеризации, т.е. определения системы характеристик, с помощью которых выявляются полезность решений, вероятность их достижения и т.д.;

3. оптимизации, т.е. преобразования всей информации в конечную форму для получения наилучшего решения, его обоснования и принятия.

Каждая из указанных стадий состоит в свою очередь из ряда последовательно выполняемых процедур, которые связаны между собой прямыми и обратными информационными связями определяя итеративный характер принятия управленческого решения.

58. Функции бухгалтерского учета и учетная политика

Учет и отчетность - это основные элементы эффективного управления для достижения максимальной отдачи от вложенных средств. Основной задачей учета и отчетности является измерение результатов деятельности за конкретный период и отражение финансового состояния фирмы. Стандарты бухгалтерского учета и отчетности, принятые в РФ - это официальные правила, отражающие хозяйственные процессы в учете, пояснительной записке и финансовой отчетности.

Бухгалтерский учет является отражением непрерывной, хозяйственной деятельности субъекта с целью наблюдения, регистрации, обобщения, анализа данных и выработки стратегии на будущий период. Бухгалтерский учет - это система сбора, регистрации и обобщения информации об активах, собственном капитале, обязательствах, доходах и расходах субъекта хозяйственной деятельности.

Статистический учет предназначен для изучения и контроля хозяйственных явлений и процессов в количественном и качественном состоянии, данные по которым предоставляются в статистические органы.

Функции бухгалтерского учета:

Наблюдение за хозяйственными процессами и операциями;

Сбор информации об имуществе и источниках образования этого имущества;

Последовательная регистрация данных в документации и учетных регистрах;

Обобщение информации в финансовой отчетности;

Последующий анализ полученных данных;

Выработка стратегии, плана или бюджета на будущее;

Контроль над исполнением плана.

Отражение хозяйственных процессов и операций в бухгалтерском учете осуществляется в натуральных (килограмм, штука, баррель), денежных и трудовых (человеко-час, человеко-день) измерителях.

Задачами бухгалтерского учета являются:

Обеспечение полной и достоверной информацией о хозяйственной деятельности субъекта заинтересованных лиц и руководства;

Предоставление требуемой информации уполномоченным государственным органам;

Контроль над сохранностью средств субъекта;

Определение результатов деятельности субъекта.

Предметом бухгалтерского учета являются активы, собственный капитал и обязательства субъекта. Объектом бухгалтерского учета являются осуществляемые субъектом хозяйственные операции. Средства предприятия (активы) это внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (текущие) активы. Источниками образования этих средств являются собственный капитал и заемный капитал (долгосрочные и текущие обязательства).

Принципы ведения бухгалтерского учета:

Начисление. Финансовые отчеты предприятия составляют на основе принципа начисления, при котором доходы признаются, когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они были понесены, в отличие от кассового метода, при котором доходы и расходы признавались с момента поступления или выплаты денежных средств.

Непрерывность. Предполагается, что предприятие будет действовать в течение бесконечного времени, то есть время его ликвидации не определено.

Понятность. Информация, предоставляемая пользователям и руководству должна быть понятной.

Значимость. Информация, представленная в учете и отчетности, должна удовлетворять потребности пользователей при принятии решений и оценке событий и иметь прогнозную ценность.

Существенность. Информация является существенной, если ее пропуск или неправильное представление, могут существенно повлиять на принятие решений. Несущественные статьи показываются агрегировано.

Достоверность. Пользователи должны полностью полагаться на достоверность сведений, содержащихся в финансовой информации. Пользователи могут полагаться на представленную информацию, если в ней отсутствуют существенные ошибки.

Правдивое и беспристрастное представление. Финансовая информация должна быть лишена искажений и пристрастности, допускаемой исполнителями. Финансовые отчеты должны создавать у пользователей правдивое и беспристрастное представление о финансовом положении, результатах финансово-хозяйственной деятельности, движении денежных средств субъекта.

Нейтральность. Финансовая информация должна быть лишена предвзятости, чтобы быть надежной.

Осмотрительность. Данный принцип требует особой осмотрительности при оценке событий и результатов, чтобы доходы и активы не были переоценены (завышены), а расходы и обязательства не были недооценены (занижены).

Завершенность. Информация должна быть полной и завершенной по всем показателям деятельности.

Сопоставимость. Для того чтобы информация была полезной, она должна быть представлена в форме, сопоставимой от одного отчетного периода к другому, а также с данными других субъектов.

Последовательность. Информация должна прослеживаться от одного периода до другого периода без перерывов и разрывов.

Таким образом, должна соблюдаться непрерывность учета во времени, строгая документальность учетных частей, реальная оценка учитываемых объектов.

Учетная политика - это совокупность способов, принимаемых руководителем субъекта хозяйственной деятельности для ведения бухгалтерского учета и раскрытия финансовой отчетности, в соответствии с их принципами и основами.

Базой для формирования Учетной политики являются стандарты бухгалтерского учета, которые допускают альтернативные способы отражения в учете хозяйственных операций, активов, капитала и пр.

При формировании Учетной политики, ведении бухгалтерского учета и составлении финансовой отчетности должны соблюдаться следующие принципы: начисления, непрерывности, значимости, понятности, существенности, достоверности, нейтральности, осмотрительности, завершенности, сопоставимости, последовательности, правдивого и беспристрастного представления.

Предприятие само формирует свою учетную политику, в которой определяет один или несколько альтернативных способов отражения хозяйственных операций, активов, собственного капитала, обязательств, результатов деятельности, методов оценки и т.д.

Раскрытие учетной политики - это процесс описания приемов и методов, примененных субъектом в отчетном периоде и оказавших влияние на его финансовое положение и результаты деятельности, показанные в финансовой отчетности.

Учетная политика раскрывается в пояснительной записке к финансовой отчетности, в которой отражается факт и причины изменения учетной политики за отчетный период, если таковые имели место, а также должна быть произведена оценка последствий таких изменений.