Тема 8. Анализ движения и эффективности денежных потоков

1. Используя данные формы № 4 проанализируйте структуру движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации прямым методом (приложение 98).

2. На основании информации форм № 1, № 2 и № 4 проведите анализ движения денежных средств с использованием балансовой модели, т.е. с учетом их взаимосвязи с финансовым результатом (приложение 99). Выявите основные направления притоков и оттоков денежных средств за два года.

3.Рассчитайте и оцените коэффициенты денежных потоков (приложение 100).

8.2 Содержание производственной практики по специализациям

8.2.1 Практическое задание по специализации «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях»

В рамках темы « Анализ состояния и структуры дебиторской и кредиторской задолженности» необходимо:

1. На основании информации форм № 1, № 5 оцените состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, выделив просроченную задолженность (приложение 101).

2. Проведите сравнительный анализ показателей динамики, качества и эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности (приложение 102). В целях предотвращения финансовых трудностей выясните уровень достаточности платежных средств для погашения кредиторской задолженности, пророста собственных источников финансирования и инвестирования, повышения эффективности и результативности коммерческой деятельности.

В рамках темы «Анализ оборотного капитала, эффективности и интенсивности бизнеса»:

1. Проанализируйте состав и структуру оборотного капитала по материально-вещественному признаку и источникам формирования (приложение 103). Оцените составные элементы оборотного капитала и их влияние на обеспечение производственного и торгового процессов. Проанализируйте влияние факторов на ускорение оборачиваемости оборотных средств, оптимальность их создания и использования в коммерческой деятельности.

2. Рассчитайте и оцените показатели уровня эффективности и интенсивности использования оборотного капитала (приложение 104). Разработайте рекомендации по повышению эффективности деятельности и наращиванию оборотного капитала для выполнения обязательств и развития инвестиционно-инновационной деятельности.

В рамках темы «Оценка чистых активов и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организации» необходимо:

1. Представьте сравнительную характеристику величины чистых активов и уставного капитала за 3 года (приложение 105). Проанализируйте влияние изменения чистых активов на непрерывность деятельности компании и удовлетворение потребностей собственников и инвесторов.

2. Используя семифакторную мультипликативную модель рентабельности чистых активов рассчитайте влияние факторов (приложение 106 и 107). Семифакторная мультипликативная модель рентабельности чистых активов имеет вид (5):

Рча = Рч/ЧА = Рч/N * N/Е * Е/КО * КО/ДЗ * ДЗ/КЗ *

*КЗ/ЗК * ЗК/ЧА = a * b * c * * d * k * I * m ( 5 )

(расшифровка формулы в приложении 106)

На основании факторного анализа укажите факторные признаки, влияющие на повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой фирмы, разработку оптимальной стратегии управления.