Лизинговые платежи

Лизинговые платежи представляют собой плату за владение и пользование имуществом лизингополучателем лизингодателю.

Общая сумма платежей, метод их начислений, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Общая сумма лизинговых платежей в соответствии с Федеральным законом «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ включает:

• сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества и другие инвестиционные затраты, связанные с приобретением, передачей и эксплуатацией предмета лизинга;

• комиссионное вознаграждение лизингодателю, включающее стоимость непосредственных услуг лизингодателя и сумму налогов, относимых на финансовые результаты, в том числе налог на имущество; а страховые взносы, выплачиваемые за страхование лизингового имущества (если оно было застраховано лизингодателем);

• дополнительные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

• плата за кредит, использованный лизингодателем на покупку имущества;

• налог на добавленную стоимость за лизинговые услуги. По методу начисления различают лизинговые платежи: а фиксированные, то есть устанавливаемые в твердой сумме с согласия сторон и выплачиваемые по конкретному графику;

• с авансом, когда при заключении договора выплачивается аванс в согласованном размере, а остальная часть платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора;

• неопределенные, размер которых устанавливается в процентах от различных показателей (прибыли, объема реализации продукции, произведенной в результате использования арендуемого имущества и др. параметров).

Форма осуществления платежей может быть денежной, компенсационной (продукцией или услугами лизингополучателя) или смешанной.

По способу уплаты лизинговые платежи могут производиться равными долями, в убывающем или возрастающем размере.

Периодичность выплат может быть установлена ежегодной, ежеквартальной, ежемесячной и т.д.

Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:

ЛП = АО + ПК + ИЗ + ВЛ + ДУ + НДС

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

ИЗ – инвестиционные затраты лизингодателя, включающие затраты на таможенное оформление, содержание и обслуживание предмета лизинга, передачу его в эксплуатацию, на обучение персонала лизингополучателя работе на арендуемом имуществе и т.д.;

ВЛ – вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя в соответствии с действующим законодательством.

Производные данные:

1. Предприятие планирует на условиях договора финансового лизинга приобрести оборудование стоимостью 36 тыс. д.е. с полной его амортизацией. Срок договора – 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 20 %.

2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 36 тыс. д.е. Процентная ставка по кредиту — 15% годовых.

3. Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10 % годовых (от среднегодовой стоимости имущества).

4. Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя — 5,04 тыс. д.е. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.

5. Ставка НДС-18%.

Расчет лизинговых платежей в общепринятом порядке.

Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации.

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.):

1-й год:

АО = 36x20: 100 = 7,2

ПК=32,4х15: 100 = 4,86

ВЛ =32,4x10: 100 = 3,24

ИЗ+ДУ = 5,04:5= 1,008

В = 7,2 + 4,86 +3,24+ 1,008 = 16,31 (В = АО + ПК+ ВЛ+ ИЗ + ДУ)

НДС= 16,31 x 18 : 100 = 2,9

ЛП = 7,2 + 4,86 +3,24+ 1,008 + 2,9= 19,21 .

Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой

стоимости оборудования

(тыс.д.е.)

Годы	Стоимость имущества на начало года (ОСн)	Сумма амортизационных отчислений (АО)	Стоимость имущества на конец года (ОСк)	Среднегодовая стоимость имущества (КРt)
1-й	36,0	7,2	28,8	32,4
2-й	28,8	7,2	21,6	25,2
3-й	21,6	7,2	14,4	18,0
4-й	14,4	7,2	7,2	10,8
5-й	7,2	7,2	-	3,6

2-й год:

АО =36 x 20 : 100 = 7,2

ПК = 25,2 x 15 : 100 = 3,78

ВЛ =25,2 x 10 : 100 = 2,52

ИЗ + ДУ = 5,04 : 5 = 1,008

В = 7,2 + 3,78 + 2,52+ 1,008 = 14,51

НДС= 14,51 x 18 : 100 = 2,6

ЛП = 7,2 + 3,78 + 2,52+ 1,008 + 2,6 = 17,11

В такой же последовательности общая сумма лизинговых платежей определяется за 3-й, 4-й и 5-й годы.

Результаты расчетов представлены в табл. 2.

Таблица 2.

Годы	Амортизационные отчисления (АО)	Плата за кредит (ПК)	Вознаграждение лизингодателя (ВЛ)	Инвестиционные затраты, дополнительные услуги (ДУ)	Выручка от сделки (В)	Налог на добавленную стоимость (НДС)	Лизинговые платежи (ЛП)
1	7,2	4,86	3,24	1,008	16,31	2,9	19,21
2	7,2	3,78	2,52	1,008	14,51	2,6	17,11
3	7,2	2,7	1,8	1,008	12,7	2,3	15
4	7,2	1,6	1,1	1,008	10,9	1,9	12,8
5	7,2	0,5	0,04	1,008	8,7	1,6	10,3
Всего	36	13,4	8,68	5,04	63,12	11,3	74,4
%	48,3	18	11,7	6,7	-	15,3	100

Лизинговые платежи в соответствии с проведенными расчетами снижаются от 19,2 тыс. д.е. в первый год до 10,3 тыс. д.е. в последний год, то есть более чем в 1,7 раза. Наибольший удельный вес в составе лизинговых платежей приходится на долю выплат по кредиту — 66,3% (48,3 + 18).

Схема лизинговых платежей может быть представлена тремя вариантами: ежегодно равными долями, начиная с первого года; понижающими долями — в соответствии с приведенными расчетами (табл. 6.2) и возрастающими долями (в обратном порядке относительно второго способа иди в другой зависимости возрастания по соглашению сторон).

Размер лизинговых взносов при равномерных начислениях в год составляет:

ЛВг = 86,6:5= 17,3тыс.д.е.

Варианты лизинговых взносов в зависимости от распределения лизинговых платежей по годам представлены в табл. 6.3.

Таблица 3.

Ежегодные выплаты по лизингу оборудования (вариант 1)

Годы	Стратегии выплат
	Равномерная (вариант 1.1), тыс.д.е.	Убывающая (вариант 2)		Возрастающая (вариант 3)
		тыс.д.е.	%	тыс.д.е.	%
1-й	14,9	19,21	26	9,7	13
2-й	14,9	17,11	23	11,9	16
3-й	14,9	15	20	14,8	20
4-й	14,9	12,8	17	17,9	24
5-й	14,8	10,3	14	20,1	27
Всего	74,4	74,4	100	74,4	100