BRIKS_i_Afrika_-_sotrudnichestvo_v_tselyakh_razvitia

61

[4]Taylor I. The Empire (s) Strike Back? The European Union and Africa //Chapter from “The International Relations of Sub-Saharan Africa”. NY, London, Continuum, 2010. ISBN 978-0-8264-3401-2. 176 pp.

[5]Glennie J. Does aid to Africa from BRICS countries differ from traditional aid?//The Guardian. 26 April 2012. http://www.guardian.co.uk/global-development/poverty- matters/2012/apr/26/aid-africa-brics-countries-traditional (Accessed 20 September 2012).

[6]Kingah S. Increasing influence of BRICs in Africa: How should the EU respond?// Trade Negotiations Insights.Volume 10. № 4. June 2011. http://ictsd.org/i/news/tni/108580/ (Accessed 15 October 2012).

[7]Chitiyo K. Europe needs Africa. Who'd have thought it?//The Guardian. 20 July 2011.

-

http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2011/jul/20/europe-africa-david- cameron-trade (Accessed 15 October 2012).

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

62

ИСЛАМСКИЕ ФИНАНСЫ В СТРАНАХ БРИКС

В.К. Азарян

Аспирант кафедры Международных экономических отношений Российскийуниверситет дружбынародов

[e-mail]

Аннотация. Данная статья посвящена развитию исламских финансов в странах БРИКС. Проведен анализ проектов исламских финансовых институтов в Бразилии, Индии, Китае, ЮАР и России. Особое внимание уделяется мерам правительств по развитию системы исламских финансов.

Ключевые слова: Исламские финансы, исламский бэнкинг, сукук, Бразилия, Индия, Китай, ЮАР, Россия, БРИКС.

Введение Развитие исламских финансов наблюдается в странах Ближнего

Востока и Северной Африки, Азии, Европе и Америке. В странах Залива активы исламских банков достигают 25% совокупных банковских активов и 20% совокупных мировых исламских банковских активов. [1]

Активно возрастают объемы заимствования согласно исламским нормам. Так, объем эмиссий исламских ценных бумаг в мире вырос с менее 1 млрд. долл. в 2001 г. до 84 млрд. долл. к середине 2011 г. По данным на середину 2011 года, основная часть займов в 89% приходится на внутренние рынки. [2]

Мы видим существенный рост интереса исламских финансовых институтов к странам БРИКС. В то же время интерес к финансированию согласно законам шариата выражают Индия, Китай, Бразилия, Россия и ЮАР.

Исламские финансовые проекты в странах БРИКС Бразилия присоединилась к мировой исламской финансовой

индустрии относительнонедавно . Инвестиционный банк Залива выделил миллионы долларов для финансирования бразильского производителя сахара и этанола. Хотя бразильская компания производит этанол – алкоголь – сделка была разрешена советом шариата Abu Dhabi Equity Partners, так как продукт не производится для потребления человеком. Сделка дает возможность кредитору купить этанол за средства дубайском компании. В дальнейшем этанол продают производителем после трехмесячного периода с фиксированной дельтой, на ранее оговоренных условиях. В результате продажи, кредитор возвращает оригинальные средства по фиксированной ставке прибыли. После этого, любая прибыль от продажи будет возвращена к фермеру. Эти условия помогают стимулировать производственный комплекс, вместо, привычного нам, увеличения доходов посредников.

В то время как размер сделки не разглашается, стоимость сделки по финансированию инвентаризации данной отрасли в Бразилии может составлять от 5 млн. долл. до 25 млн. долл. Как сравнение, этанола,

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

63

заложенного в сделке, достаточно, чтобы питать 500000 автомобилей в течение одной недели. Топливный этанол все чаще используется для питания транспортных средств во всем мире. [16]

Другой успешный пример реализации касается создания фонда недвижимости катарским исламским банком. Фонд открыт для всех, не зависимо от вероисповедания нацелен на привлечение клиентов на более выгодных условиях. Управление катарским банком Barwa Bank заявило, что готово к конкурентной борьбе за потенциальных покупателей недвижимости.

Осуществление финансовых проектов согласно принципам шариата в Бразилии является следствием быстрорастущих торговых отношений с арабскими странами Персидского залива. Только в первой половине 2012 г. импорт арабских стран из Бразилии составил 3,6 млрд. долл. [15]

Одним из быстро растущих рынков исламского бэнкинга является ЮАР. Министерство финансов ЮАР рассматривает возможность принятия налоговых поправок и законодательных актов, не противоречащих требованиям исламского финансирования. В стране все большее число людей обращаются в исламские отделения традиционных банков. Общество заинтересовано в том, чтоб инвестиционная деятельность не была направлена на развитие секторов экономик, плохо влияющих на здоровье граждан, таких как спиртные напитки, табак. Как раз эта часть, социально ответственных граждан способствовала увеличению количества клиентов исламских финансовых услуг до 100 тыс. человек. [8]

Правительство ЮАР рассматривает развитие исламских финансов у себя в стране с прагматичной точки зрения, понимая, что это быстро растущая составляющая мировой финансовой системы. Исламские финансовые инструменты могут дать существенный толчок экономике ЮАР, привлекая иностранных инвесторов и развивая внутренний рынок.

Наиболее перспективными направлениями с точки зрения правительства ЮАР являются:

•инвестиционное партнерство между банком и бизнесом – мудараба;

•покупка банкам дорогого актива и предоставление его клиенту в рассрочку по оговоренной цене – мурабаха;

•выпуск исламских ценных бумаг по ряду энергетических отраслей

– сукук.

Al Baraka Bank, самый крупный исламский банк в мире, ведет свою деятельность на территории ЮАР с 1989 г. [14] Al Baraka Bank активно развивал свою деятельность в стране, вкладывая свои средства в отрасли сельского хозяйства и потребительский сектор. Быстрый рост экономических показателей был замечен традиционными банками и инвестиционными компаниями, которые по его примеру создали исламские отделения. В ЮАР полноценная деятельность исламской финансовой системы возможна при функционировании совета по

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

64

шариату – независимая экспертная оценка, который создан на межбанковском уровне.

В Индии задел для роста исламских финансов был положен еще в середине 20-го века. Началом развития исламских финансов в Индии можно считать 1947 г., когда была опубликована первая в мире книга по исламской экономике. [4] Исламские фонды Deoband и Najibabad были открыты в Индии в 1961 и 1971 гг. соответственно. [18]

На данный момент исламские финансы сталкиваются с большими трудностями на территории страны, так как не имеют поддержки со стороны государства. Сегодня в Индии проживает 156 млн. человек, исповедующих ислам, преимущественно в регионах Керала, Кашмир и Джамма. В 2010 г. правительство штата Керала совместно с Al Baraka Bank предложило финансовые услуги согласно нормам шариата, позднее проекты были приостановлены. Представители государственных органов объяснили это тем, что Индия является светским государством, и исламские финансы идут в разрез с конституцией страны. Одной из существенных проблем страны является неграмотность населения, в том числе и финансовая. Для изменения отношения к исламским финансам необходимо пересмотреть подход государства к исламским финансам, а также активно развивать созданный в 2010 г. индийский центр исламских финансов, нацеленный на продвижение исламских образовательных проектов. [12]

Несмотря на колоссальный потенциал развития исламских финансов сегодня в Индии нет исламских банков. [11] В стране существуют несколько учреждений функционирующих по принципам шариата, но они не являются банками. Основными проблемами развития системы исламских финансов в Индии является отсутствие нормативной базы для сдачи финансовой отчетности, налогового регулирования и контроля над деятельностью финансовых учреждений, соответствующих стандартам шариата.

Китай является одним из крупнейших рынков для развития исламских финансов. На территории Китая проживает порядка 38 млн. мусульман. Страна характеризуется одними из самых быстрых темпов экономического роста. Однако из запланированных в сфере исламского финансирования реализованных проектов очень мало.

В 2008 г. арабские инвесторы планировали сотрудничать с китайской стороной в сфере торговли согласно нормам шариата. На данный проект выделялось 500 млн. долл. Проект не был реализован из-за сложности требований шариатского совета экспертов. В этом же году администрация аэропорта Гонконга планировала выпустить сукук на сумму 1 млрд. долл. Проект был остановлен, так как в законодательстве Китая нет точно оговоренного статуса сукук. Этот законопроект был принят правительством Гонконга при консультации ассоциации юристов только в 2013 г. [13]

Препятствиями развития исламских финансов в Китае является налоговое регулирование, которое не соответствует стандартам ведения

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

65

шариатского бизнеса,атакжен едостаток либо полное отсутствие специалистов, которые готовы проконсультировать в данной области. Эксперты китайского рынка считают, что у исламских банков гораздо больше шансов добиться успеха в Китае, если они не будут подчеркивать связь банковских услуг с исламом, а будут просто предлагать свои финансовые инструменты. Интерес со стороны арабских инверторов к Китаю не угаснет из-за огромного потенциала рынка. Правительству Китая стоит пересмотреть политику в отношении исламских финансов на законодательном уровне.

В РФ также заметны первые признаки зарождения исламского финансового бизнеса. Россия с 2005 г. является наблюдателем Организации Исламская Конференция. На сегодняшний день основными партнерами России среди стран-членов ОИК являются Малайзия, Турция, Казахстан, Узбекистан, Азербайджан, Египет и Киргизия. Доля России в общем объеме внешнеторгового оборота стран-членов ОИК составляет 2,4%, что свидетельствует об активизации отношений между Россией и исламским миром.

К началу 2012 г. в России была сформирована целая линейка банковских продуктов, соответствующих нормам шариата и не противоречащих законодательству РФ.

В РФ в период с 2010 по 2012 гг. были запущенны сразу несколько исламских финансовых проектов по всей территории страны. В июле 2010 г. в Татарстане товарищество на вере «Юмарт Финанс» запустило целый ряд финансовых услуг. К ним относятся договор мурабаха – авторассрочка, договор купли-продажи транспортного средства с рассрочкой оплаты, предметом договора являются автомобили и другие транспортные средства. [6] За девять месяцев с момента запуска проекта было осуществлено более 200 сделок на сумму 37 млн. руб.

18 марта 2011 г. в Татарстане финансовый дом «Амаль» стал предлагать такиеинструментыкак иджара, мурабаха, мудараба и мушарака как финансовые инструменты. Одной из основных задач финансового дома было создание и внедрение на рынок продуктов исламского финансирования, с чем компания успешно справилась. Финансовый дом «Амаль» открыл филиал с отдельным корреспондентским счетом, что позволило не смешивать средства филиала с головным офисом банка. К концу 2011 г. данным филиальным офисом воспользовались 200 клиентов на общую сумму в 1 млн. руб. [6]

В июле 2011 г. ПИФ «UFS-Фонд чистых инвестиций» начал работу по согласованию компаний, которые могут войти в ПИФ и преступить к работе. Инструмент предназначен для зарубежных и российских инвесторов вне зависимости от вероисповедания. Отличительной чертой является то, что компании, которые входят в ПИФ, проверяются на соответствие нормативным требованиям шариатского совета. Данный проект имеет универсальную модель и доступен широкому кругу инвесторов за счет отбора активов на основе методики агентства Dow Jones.

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

66

В апреле 2011 г. ЗАО «Инвестиционно-финансовая компания «Солид» начала работу по индивидуальному доверительному управлению. Основным принципом является инвестирование в акции крупных российских компаний, чья деятельность не противоречит основным постулатам исламской финансовой модели. Низкая общая финансовая грамотность населения с трудом позволяет развиваться данному проекту, сутью которого является расширение ассортимента услуг для удовлетворения потребностей различных целевых групп.

Начиная с 2008 г. ОАО АКБ «Экспресс» на территории Дагестана начал выпуск особых банковских пластиковых карт. Карты категории Visa Electron и MasterCard предоставляют возможность финансирования по принципу договора мурабаха. У данного проекта отсутствуют штрафные санкции за выход в технический овердрафт. К середине 2012 г. было выпущено порядка 25 тыс. карт. [6] К началу 2013 г. банк довел количество держателей «специальных карт» до 30 тыс.

Выводы Исламские финансы представлены во всех странах БРИКС в разной

степени. ЮАР преуспела больше всего в данном направлении, что вызвано открытой политикой правительства страны по отношению к новым финансовым институтам и, как следствие, к финансовым вливаниям исламских финансовых институтов.

Рынок России также можно отнести к плавно растущему, что связано с активной поддержкой правительств некоторых республик России.

Политика центрального банка и правительства Индии остается негативной по отношению к исламским институтам, т.к. изменения и развитие данной отрасли могут существенно затронуть конституциональные интересы многоконфессионального населения страны.

Инвесторы Персидского залива проявляют все больший интерес к рынку Бразилии. Успех финансовых проектов заставил задуматься законодателей Бразилии о возможных изменениях для получения дополнительных финансовых потоков.

В Китае исламские финансы находятся только на стадии становления. Интерес инвесторов к китайскому рынку, как самом большому потребительскому рынку, очень высок. Однако правительство страны пока не делает решительных шагов в данном направлении.

Islamic Finance in BRICS

V. Azaryan Abstract: This article focuses on the development of Islamic finance in BRICS, projects of Islamic financial institutions in Brazil, China, India, South Africa and Russia. Special attention is drawn to the government measures for developing Islamic finance

system.

Key words: Islamic finance, Islamic banking, sukuk, Brazil, India, China, South Africa, Russia, BRICS, investments.

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

67

Список литературы:

[1]Annual Review of Islamic Banking and Finance // The Gulf business news & analysis. November 2010

[2]Sukuk Report. A Comprehensive Study of the International Sukuk Market. IIFM. February 2010. – 38 p

[3]Беккин Р.И. Исламская экономическая модель и современность. М.: Изд. дом Марджани, 2010. – 352 с

[4]Gilani, S. Manazir Ahsan (1947), Islami Ma'ashiyat (Islamic economics), Karachi: Shaikh Shaukat A1i & Sons, 435pp

[5]Dr. Ahmed Mohielddin Ahmed. Sharia Opinions (Fatawa) on Murabaha. Albaraka Banking Group. – 512 p.

[6]Islamic finance projects in Russia, practical issues.: Islamic book publishing, 2011 [7]Islamic finance report, 2012. Ukifs Research. march 2012 - 16 p

[8]Will African Sovereigns Turn To Islamic Finance To Fund Growth 2013. Standard and Poor’s rating direct. February, 2013

[9]The Islamic Funds & Investments Report, 2011. Ernst & Young Research. 2011 – 68 p

[10]The World Islamic Banking Competitiveness Report 2011-2012. Ernst & Young Research. 2012 – 110 p

[11]Islamic Banking in India: Developments, Prospects and Challenges. International Journal of Research in Commerce and Management, Vol. 4, No. 01, January 2013 [12]http://www.icif.in [13]http://www.zawya.com/story/KFHResearch_High_potential_for_Islamic_banking_ in_Hong_Kong-ZAWYA20130102062214/ [14]http://www.albaraka.co.za/About_alBaraka/Corporate_Profile.aspx [15]http://www.iefpedia.com/english/wp-content/uploads/2009/09/Brazil-and- Islamic-finance1.pdf [16]http://ifinanceexpert.wordpress.com/tag/brazil-islamic-finance

[17]Annual Review of Islamic Banking and Finance // The Gulf business news & analysis. November 2010

[18]http://crisil.com/crisil-young-thought-leader 2008/dissertations/Dissertation_Pawandeep.pdf

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

68

УСИЛИВАЮЩАЯСЯ ПОЗИЦИЯ СТРАН БРИКС НА АФРИКАНСКОМ КОНТИНЕНТЕ

С.С. Самсонова

Аспирант кафедры фондового рынка и рынка инвестиций «Высшей школы экономики» [e-mail]

Аннотация. В статье рассматриваются отношения между Африкой и странами БРИКС. Сотрудничество между ними получило новый толчок на 5-м саммите БРИКС (Дурбан, ЮАР, 26-27 марта 2013). Это стало возможным благодаря тому, что эти пять стран стали играть все более заметную роль в мировой торговле, инвестициях, финансах и управлении. Африка углубила свое сотрудничество с ними в области торговли, инвестиций и финансирования развития.

Ключевые слова. БРИКС, Африка, сотрудничество, инвестиции, 5-ый саммит БРИКС.

Мировой финансовый кризис и последующее замедление экономической активности во всем мире стал уже третьим и на сегодняшний день самым разрушительным потрясением. Этот кризис не обошел стороной и Африку. Он поразил не только ее экономику, которая и так находилась в шатком состоянии, но и охватил страны Европы и США, потреблявшие большинство экспортных товаров Африки.

Сегодня для восстановления и развития Африки нужны зарубежные инвестиции и новые технологии. Следует отметить, что их она может получить не у государств так называемого “первого мира” (США, страны Европы), а у новых экономических субъектов, таких как БРИК. Поэтому в 2011 г. Южно-Африканская Республика вошла в состав данной группы, и новое объединение стало именоваться БРИКС.

Южно-Африканская Республика на сегодня представляет собой один из наиболее динамично развивающихся и многообещающих рынков в мировом масштабе. Своему опережающему развитию ЮАР во многом обязана богатству природных ресурсов. Стоимость всех запасов полезных ископаемых на сегодня в ЮАР составляет, по оценке Citigroup, $2,5 трлн., что является одним из самых значительных показателей в мире [2, стр.80]. В настоящее время ЮАР является одной из самых развитых стран континента.

Присоединение такого влиятельного африканского партнера как ЮАР позволяет говорить о создании некоего моста между африканскими странами и странами БРИК. Благодаря чему эти страны могут получить доступ к чрезвычайно перспективному рынку других африканских стран, возможность контроля над их природными ресурсами, а, следовательно, могут серьезно усилить свои финансовые и экономические позиции.

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

69

Экспорт товаров из Африки в 2011 г. составил около $488, 9 млрд. (в 2000 г. - $116,7 млрд.), из них около $117,6 млрд. приходится на страны БРИКС (в 2000 г. – $11,4 млрд.), где половина из них поступила в Китай, четверть в Индию, а в Россию всего лишь 1% (рис.1).

Рис. 1. Структура экспорта товаров из Африки в страны БРИКС в 2011 г. Источник: [5, стр.10]

Соответственно импорт товаров в том же году из стран БРИКС в Африку составил $111 млрд. Самая большая доля экспорта товаров в африканские страны приходится на Китай и составляет 54% экспорта от всех стран БРИКС (в 2010 г. - 30%), на Индию приходится 17%, ЮАР – 13%, Бразилию – 9%, а на Россию 7% (рис.2). Большая часть экспорта в Африку из стран БРИКС приходится на промышленные товары (73,8%) и продукты питания (14,6%) [5, стр.12].

Рис. 2. Экспорт товаров из БРИКС в Африку в 2000-2011гг. Источник: [5,стр. 12]

Как мы видим, экспорт товаров из Африки в страны БРИКС практически равен импорту товаров из этих стран в Африку. Это говорит о взаимовыгодном сотрудничестве между этими странами. Такой успех

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития

70

обусловлен наличием богатейшей сырьевой базы, широкого спектра добываемых природных ресурсов, обширной передовой технологической базы и рынка довольно дешевой квалифицированной и неквалифицированной рабочей силы. В Африке проживает значительная часть человечества – ее население превышает миллиард. А прибыль от вложенных инвестиций выше, чем в других странах.

Лидирующее место в сотрудничестве с Африкой занимает Китай. По данным министерства коммерции КНР, китайские прямые иностранные инвестиции в Африку составили в 2009 г. $9,33 млрд., а в 2012 г. этот показатель достиг $20 млрд. Это в первую очередь объясняется тем, что Китаю необходимы африканские минеральные ресурсы для поддержания своей быстрорастущей экономики. Такое сотрудничество также позволяет стимулировать развитие инфраструктуры Африки. Более 35 африканских стран уже получили помощь от Китая. Исследователь Матье Пелерин из Французского института международных отношений считает, что экономическое влияние Китая в Африке позволяет развиваться всему континенту.

Самое последнее место из стран БРИКС в форме экономического сотрудничества с Африкой принадлежит России. Связи России со всем “черным континентом”, процветавшие в советское время, в последние два десятка лет сильно ослаблены. Конечно, в последнее время стали предприниматься действия для восстановления былого влияния в Африке, а также идет поиск новых зон инвестирования. Три года назад был объявлен ”курс на возвращение в Африку”, но отношения развиваются медленно, хотя процесс поддерживают дипломаты, обсуждающие порядок списания и реструктуризации долгов африканских стран (задействована схема “долг в обмен на развитие”).

Согласно Докладу о мировых инвестициях 2012 г. на Конференции ООН (ЮНКТАД) притоки прямых инвестиций в Африку из стран БРИКС достигли 25% всех внешних инвестиций в страны “черного континента”. При этом Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР активно финансируют обрабатывающую промышленность и услуги [4].

Шаг за шагом БРИКС осознает свою роль в построении нового миропорядка, и соответственно нового международного экономического порядка как альтернатива настоящему. Форум БРИКС прочно занял пустовавшую в мировой политике нишу, став долговременным и значимым актором в глобальном регулировании. А после принятия в него ЮАР форум и по формальным признакам приобрел глобальный характер, поскольку представляет и Евразию, и Африку, и Америку.

От саммита к саммиту БРИКС прослеживается эволюция идеологических принципов БРИКС, появляются и развиваются новые общие ценности и соответственно формируется новый круг вопросов в рамках альянса. Одним из актуальных на сегодняшний день вопросов является привлечение иностранных инвестиций в Африку, которое нашло свое отражение на пятом саммите БРИКС (Дурбан, ЮАР, 26-27

БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития