В словарь финансиста

Валютные операции, текущие валютные операции, операции, связанные с движением капитала, депозитные валютные операции, кредитные валютные операции, конверсионные валютные операции, валютный арбитраж, кассовые валютные сделки, срочные валютные сделки, валютная позиция, открытая валютная позиция, короткая валютная позиция, длинная валютная позиция, закрытая валютная позиция.

Контрольные вопросы

1. Дайте объяснение понятию «резидент».

2. Объясните отличия прямой и обратной валютной котировки.

3. Объясните отличия текущих валютных операций и операций, связанных с движением капитала.

4. Что такое «депозитные валютные операции»?

5. Какие виды депозитных валютных операций вы знаете?

6. В чем особенность кредитных валютных операций?

7. Дайте определение понятию «конверсионные валютные операции».

8. Объяснить отличия срочных и кассовых валютных сделок.

9. Что такое «валютная позиция коммерческого банка»?

10. Какие виды валютной позиции существуют?

11. В чем суть валютного риска?

12. Что такое «арбитражные валютные операции»?

Вопросы для эрудированных

1. Что такое «спот-рынок»?

2. Каких участников валютного рынка называют «медведи» и «быки»?

3. Чем отличается американский и европейский опцион?

4. Что такое «валютный своп»?

5. Как называют курс продажи и курс покупки валюты?

6. Что такое маржа (спрэд)?

7. В России применяется (прямая, косвенная – выберите то, что подходит), т.е. за базу принимается (российская, иностранная – выберите то, что подходит) валюта.

Подумайте и объясните!

1. Каковы цели проведения депозитных валютных операций?

2. Объясните отличия конверсионных клиентских и арбитражных валютных операций.

3. Объясните отличия временного и пространственного валютного арбитража. Какой из этих видов арбитража связан с риском?

4. Объясните отличия валютных форвардов и опционов.

5. Каковы особенности фьючерсных валютных сделок?

6. Каковы цели совершения срочных валютных операций?

7. Какой риск берет на себя банк, открывая валютную позицию?

8. Как закрывается короткая (длинная) валютная позиция, и с каким видом риска она связана?

9. В каком случае следует открывать короткую (длинную) валютную позицию?

10. Какие валютные риски сопровождают деятельность экспортера? Какие инструменты он может использовать чтобы защититься от потерь?

11. В России применяется прямая или косвенная котировка рубля?

12. В России при проведении котировки за базу принимается национальная или иностранная валюта?

ТЕСТЫ

1. Установление и публикация курса иностранной валюты

а) валютный курс ; б) валютная котировка.

2. Соглашения участников валютного рынка по купле-продаже, платежам, предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях:

а) валютный опцион; б) валютный фьючерс;

в) валютные операции; г) валютный форвард.

3. Согласованный курс обмена валют … (вставьте подходящее понятие).

4. Краткосрочные операции по размещению или привлечению средств в иностранной валюте на счета в банках:

а) конверсионные валютные операции;

б) депозитные валютные операции;

в) валютные операции.

5. Цена денежной единицы одной страны выраженная в единицах другой:

а) валютный курс; б) валютная котировка;

в) кросс-курс.

6. Операции по приобретению недвижимости в другой стране:

а) текущие валютные операции;

б) операции, связанные с движением капитала.

7. «Форекс» – это:

а) конверсионные валютные операции;

б) депозитные валютные операции.

8. Валюта, имеющая возможность обмена только в пределах страны:

а) иностранная валюта: б) коллективная валюта:

в) не конвертируемая валюта: г) сильная валюта.

9. Операции, осуществляемые банком по поручению и за счет клиентов

а) конверсионные операции; б) депозитные операции;

в) арбитражные конверсионные операции;

г) клиентские конверсионные операции.

10. Денежные средства (наличные и на банковских счетах) иностранных государств:

а) валютные ценности; б) иностранная валюта;

в) не конвертируемая валюта.

11. Операции, проводимые с целью получения прибыли за счет разницы курсов на разных валютных рынках:

а) временной арбитраж: б) пространственный арбитраж.

12. Иностранная валюта в наличном и безналичном виде и внешние ценные бумаги:

а) валютные ценности; б) иностранная валюта;

в) не конвертируемая валюта.

13. Операции по оплате импортируемых товаров:

а) текущие валютные операции;

б) операции, связанные с движением капитала.

14. Валюта устойчивая по отношению к номиналу:

а) валютные ценности; б) иностранная валюта;

в) не конвертируемая валюта; г) сильная валюта.

15. Операции, проводимые с целью получения прибыли за счет изменения курса в течение определенного времени:

а) временной арбитраж; б) пространственный арбитраж.

16. Сумма купленной валюты равна сумме проданной валюты:

а) валютная позиция; б) открытая валютная позиция;

в) короткая валютная позиция;

г) закрытая валютная позиция.

17. Короткую валютную позицию следует открывать:

а) если ожидается повышение курса иностранной валюты;

б) если ожидается понижение курса иностранной валюты,

18. Сумма купленной валюты не равна сумме проданной валюты:

а) валютная позиция; б) открытая валютная позиция;

в) закрытая валютная позиция;

г) длинная валютная позиция.

19. Если покупатель приобретает право на покупку или продажу валюты, то сделка называется:

а) форвард; б) опцион; в) фьючерс.

20. Сумма купленной валюты больше суммы проданной валюты:

а) открытая валютная позиция;

б) короткая валютная позиция;

в) закрытая валютная позиция;

г) длинная валютная позиция.

21. Сделки спот:

а) кассовые; б) срочные; в) наличные.

22. Сумма купленной валюты меньше суммы проданной валюты

а) открытая валютная позиция;

б) короткая валютная позиция;

в) закрытая валютная позиция;

г) длинная валютная позиция.

23. К срочным сделкам относятся:

а) форвардные; б) кассовые; в) опционные;

г) наличные; д) фьючерсные.

24. Длинную валютную позицию следует открывать

а) если ожидается повышение курса иностранной валюты;

б) если ожидается понижение курса иностранной валюты.

25. Сделки, исполнение которых осуществляется на второй рабочий день (не позднее второго рабочего дня) после их заключения:

а) кассовые; б) срочные; в) наличные.

ЗАДАЧИ

Задача 1.

Обменный пункт дает следующие котировки долларов США: USD/RUR 25,455/26,851. Один клиент продал 1000 долл., а другой купил 1000 долл.

Как называются такие операции банков? Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?

Задача 2.

Банк имеет закрытые валютные позиции. Какой будет величина открытой валютной позиции после покупки банком 1 млн долл. США против датских крон по курсу 5,8323 ?

Задача 3.

Определите тип и величину валютной позиции и заполните таблицу:

Вид валюты	В тыс. ед. иностранных государств		Вал. курс	Валютная позиция в ед. иностранных государств		Валют­ная позиция в рублях	Соотно­шение валютной позиции и капитала банка	Огра­ниче­ние (услов­ное)
	покупка (требо-вания / актив)	продажа (обяза-тельства / пассив)		вели­чина	вид позиции
Евро	36 000	44 000	35					15 %
Американ­ский доллар	11 600	5 900	25,7					15 %
Швейцар­ский франк	305	250	21,3					15 %
Английский фунт стерлингов	160	60	51					15 %
Суммарная валютная позиция								30 %
Справочно: капитал банка 2 000 000 тыс. руб.							---

Задача 4.

По условиям задачи 3 определите кросс-курс евро по отношению к доллару и фунта стерлингов по отношению к евро.

Задача 5.

Определить тип контракта и его финансовый результат, а также биржевое «название» игроков:

Предприятие А заключило с предприятием Б контракт, по которому предприятие А получает право продать предприятию Б в любой день в течение 3-х месяцев 250 000 евро по курсу 35 рублей за евро. Цена сделки – 100 000 рублей. Предприятие А, ожидая благоприятного курса, решает совершить сделку в последний возможный день. На этот момент на рынке устанавливается курс евро:

Вариант А – 35,9

Вариант Б – 33,8