Вопросы для эрудированных

1. Каков механизм формирования и установления ставки рефинансирования в российской экономике?

2. Какие обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций вы знаете.

3. Что такое «обратные РЕПО»? Чем они привлекательны для коммерческих банков?

4. На какие две группы Банк России делит инструменты современной денежно-кредитной политики?

5. Как взаимосвязаны валютные интервенции центрального банка и механизм формирования денежной массы в экономике?

Подумайте и объясните!

1. Механизм воздействия денежно-кредитной политики имеет косвенную природу – что это означает?

2. Объясните понятия «стратегические промежуточные и операционные цели денежно-кредитной политики».

3. Приведите примеры инструментов денежно-кредитной политики, соответствующие каждому из следующих методов:

• политика рефинансирования;

• политика резервирования;

• политика открытого рынка;

• валютная политика.

Как взаимосвязаны между собой ставка рефинансирования и ставки по кредитам коммерческих банков?

Как осуществляется кредитование Центральным банком РФ коммерческих банков?

Какие проблемы решают центральный и коммерческие банки посредством рефинансирования в современной российской практике?

Для решения каких проблем в современной экономике используется обязательное резервирование?

Почему Банк России осуществляет эмиссию собственных облигаций?

Чем отличается и в каких условиях проводится жесткая и гибкая денежно-кредитная политика центрального банка?

Какая политика, жесткая ли гибкая, в большей степени способствует экономическому росту в стране, объясните.

Что такое «ломбардный список Банка России»?

Какими качествами должны обладать ценные бумаги, включаемые в ломбардный список ЦБ РФ?

Почему денежную базу называют эффективными деньгами?

Какую политику проводит БР по отношению к валютному курсу?

Как операции центрального банка с ценными бумагами на открытом рынке влияют на резервы коммерческих банков?

Почему операции центрального банка с ценными бумагами на открытом рынке считаются наиболее адекватными рыночной эконо­мике (по сравнению с другими инструментами денежно-кредитной политики)?

Как центральный банк может влиять на уровень курса национальной валюты по отношению к иностранной?

ТЕСТЫ

1. Инструментами денежно-кредитной политики Банка России являются:

а) установление правил осуществления расчетов;

б) эмиссия наличных денег;

в) установление резервных требований;

г) прямые количественные ограничения;

д) регистрация эмиссии ценных бумаг.

2. Выберите инструменты денежно-кредитной политики, направленные на снижение инфляции:

а) покупка центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков;

б) понижение нормы обязательных резервов;

в) повышение ставки рефинансирования.

3. Выберите понятия, однородные термину «денежная экспансия»:

а) политика дорогих денег; б) ограничительная политика;

в) расширительная дкп; г) политика дешевых денег;

д) денежная рестрикция.

4. Если центральный банк проводит покупку государственных ценных бумаг на рынке, то денежная масса приобретает тенденцию к:

а) росту; б) сокращению.

5. Какие ресурсы банка резервируются в фонде обязательного резервирования:

а) все; в) вклады предприятий;

б) собственный капитал; г) вклады граждан.

6. Выберите формы выпуска денег центральным банком:

а) кредиты предприятиям реального сектора;

б) покупка акций на фондовой бирже;

в) продажа векселей; г) покупка гос. облигаций.

7. Цели денежно-кредитной политики можно представить в виде системы:

стратегические цели: …

промежуточные цели: …

операционные: …(Приведите примеры по каждой позиции)

8. Когда ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, он сокращает величину банковского мультипликатора, а каким будет влияние роста резервных требований на уровень процентной ставки?

а) повысится; б) снизится.

9. Выберите инструменты денежно-кредитной политики:

а) обязательное резервирование;

б) аккумуляция сбережений населения;

в) кредитование промышленных предприятий;

д) купля-продажа ценных бумаг на рынке.

10. Денежная рестрикция – это:

а) политика дорогих денег; б) политика дешевых денег.

11. Банк России осуществляет рефинансирование банков-резидентов в целях:

а) поддержания и регулирования ликвидности банковской системы;

б) повышения их прибыльности;

в) увеличения объема кредитных операций;

г) усиления контроля за их деятельностью.

12. Если центральный банк проводит покупку государственных ценных бумаг на рынке, то денежная масса приобретает тенденцию к:

а) росту; б) сокращению.

13. Изменение денежной базы происходит, когда центральный банк:

а) изменяет норму обязательных резервов;

б) предоставляет кредиты коммерческим банкам;

в) изменяет нормативы рискованных активов для коммерческих банков.

14. Выберите инструменты денежно-кредитной политики, направленные на поддержание экономического роста:

а) покупка центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков;

б) понижение нормы обязательных резервов;

в) повышение ставки рефинансирования.

15.Ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам:

а) зависит от условий кредитования;

б) соответствуют ставке рефинансирования, которая действует в данное время.

16. Назовите количественные параметры денежно-кредитной политики, действующие в настоящее время:

а) ставка рефинансирования;

б) нормы обязательного резервирования.

17. Какое действие ЦБ направлено против инфляции?

а) понижение ставки рефинансирования;

б) повышение нормы обязательного резервирования;

в) покупка ценных бумаг на рынке.

18. Цель проведения центральным банком широкомасштабной продажи ценных государственных бумаг на открытом рынке:

а) увеличение спроса на деньги;

б) уменьшение спроса на деньги;

в) увеличения денежного предложения;

г) уменьшения денежного предложения.

19. Функции Банка России как кредитора последней инстанции для кредитных организаций означает:

а) контроль Банка России за правильностью предоставления кредитов кредитным организациям;

б) рефинансирование кредитных организаций;

в) кредитование банков-нерезидентов;

г) получение кредитов от международных валютно-кредитных организаций.

20. Вмешательство центрального банка в операции на валютном рынке с целью регулирования курса национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты – это валютная:

а) интервенция; б) интеграция.

21. Государство устанавливает определенную пропорцию между коли­чеством денег и объемом золотовалютных запасов (верно/неверно)

22. Ставка рефинансирования является обязательным нормативом для ком­мерческих банков (верно/неверно).

24. Кредиты центрального банка – это основной источник формирования кредитных ресурсов коммерческих банков (верно/неверно).

ЗАДАЧИ

Задача 1.

Объем денежной массы в стране составил на конец года 202 млрд. руб. В начале года центральный банк предоставил коммерческим банкам кредиты в размере 3 млрд. руб. и установил норму обязательного резервирования 10%. Определить, каков будет объем денежной массы в стране.

Задача 2.

Проводя политику «дешевых денег», центральный банк решил продать государственные облигации на сумму 10 млрд. руб. Известно, что облигации на сумму 1 млрд. руб. покупаются населением за счет наличных денег, а остальные – за счет средств, хранящихся в коммерческих банках. Норма обязательных резервов – 20 %. Как в этом случае изменится денежная масса?

Задача 3.

В условиях перегрева экономики центральный банк увеличил учетную ставку и предложил переучесть векселя на сумму 200 тыс. руб. Как изменится денежная масса в экономике при условии, что норма обязательных резервов составляет 10 %?

Задача 4.

Предложим, что соотношение резервов и депозитов составляет 0,2, а соотношение наличных средств и депозитов равно 0,25. Какова величина мультипликатора денежной базы? Если ЦБ обещает увеличить предложение денег на 200 млн. руб. путем операций на открытом рынке, на какую сумму он должен закупить облигаций?