План денежной наличности (поступлений и выплат), тыс. Д.Е.

№			2003 г.					2004 г.					2005 г.
п/п	Показатели	2002 г.	всего	в том числе по кварталам				всего	в том числе по кварталам				всего	Итого
				1	2	3	4		1	2	3	4
А	Поступление наличности, всего	720,0	-	14373,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	В том числе:
1	выручка от реализации	-	-	2875,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2	источники финансирования	720,0	-	11498,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Б	Выплаты (отток) наличности, всего	720,0	-	14588,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	В том числе:
1	вложения в активы	720,0	-	11498,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2	оплата материально-энергетических ресурсов	-	-	1890,8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3	зарплата работающих	-	-	372,0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4	отчисления на социальные нужды	-	-	111,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
5	прочие затраты	-	-	686,3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6	Внепроизводственные расходы	-	-	29,2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
7	уплата процентов за кредит (финансовые издержки)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
8	возврат кредитов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9	налог на прибыль	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
В	Сальдо денежной наличности за квартал	-	-	-214,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Г	Денежная наличность на конец периода	-	-	-214,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

При этом общая величина собственных источников финансирования за 2003 год не изменится. Результаты расчетов по корректировке источников финансирования приведены в табл.23. Кроме того, соответствующие изменения вносятся и в расчеты денежной наличности. Результаты сведены в табл. 24, 25.

Проверка правильности проведенных расчетов осуществляется с помощью баланса денежной наличности по выражению

где - денежная наличность на конец периода;

- денежная наличность на начало периода;

ЧП_нак и А_нак- чистая прибыль и амортизационные отчисления, накопленные за планируемый период;

ДЗ и КЗ - дебиторская и кредиторская задолженности на конец периода;

- возврат кредита в планируемом периоде.

Так, в 2003 году сальдо денежной наличности на конец года составит:

0 + 10023,4 + 1882,4 - 2946,5 + 2979,1 = 11938,4 тыс. Д.Е.

Величина чистой прибыли, накопленной к концу 2003 года, составит 10023,4 тыс. Д.Е., в первом квартале 2004 года – 5325,7 тыс. руб. (табл.21), что в сумме составит 15349,1 тыс. Д.Е. А по данным табл.23 видно, что в 4-м квартале 2003 года предполагается взять банковский кредит в сумме 634 тыс. Д.Е. и в 1-м квартале 2004 года - еще 8366 тыс. Д.Е., т.е. всего 9000 тыс. Д.Е. Очевидно, что полученная от реализации бизнес-плана чистая прибыль может быть использована в качестве альтернативного источника финансирования инвестиций в 4-м квартале 2003 года и в 1-м квартале 2004 года. Такое предположение приводит к необходимости нового расчета издержек на производство и реализацию продукции (аналогично табл.16) за счет уменьшения финансовых издержек, который, в свою очередь, обусловливает необходимость новых расчетов: плана доходов и расходов (аналогично табл. 21); источников финансирования капитальных вложений в проект (аналогично табл. 23); плана денежной наличности (аналогично табл. 24, 25) с обязательным обеспечением условия сохранения положительного сальдо денежной наличности нарастающим итогом; «дельта»-баланса и полного баланса (аналогично табл. 26).

Таблица 23