- •7. Функции и задачи финансового менеджмента
- •8. Цели и задачи финансового менеджмента
- •9. Правовое и нормативное обеспечение финансовой деятельности организации
- •10. Ценные бумаги
- •11. Финансовые инструменты
- •12. Первичные финансовые инструменты
- •13. Вторичные(производные) финансовые инструменты.
- •14. Понятие и характеристика форвардных и фьючерсных контрактов.
- •15. Операции спекулирования и хеджирования, операции репо.
- •16. Сущность опционов, варрантов, свопов.
- •17. Виды финансовых рынков.
- •18. Участники и виды деятельности на финансовых рынках.
- •19.Финансовые инстит.:их виды и функции, индикаторы на р-ке ц.Б.
- •20.Инвестиц.Институты:их виды и функции.(ии)
- •21.Классиф-я инструмент-х методов, расчетов моделй в фин. Менедж-те.
- •22.Методы прогнозир-я осн.Фин.Показателей.
- •23.Методы теории принятия реш-й.
- •24.Финансовые вычисления как основа инструментария финн.Менеджера.
- •25.Концепция временной ценности ден. Ресурсов
- •26. Операции наращения и дисконтирования
- •27. % Ставки и методы их начисления
- •28. Понятие и расчеты простого и сложного %
- •29. Области применения схемы % процентов. Внутригодовые % ставки
- •30.Начисление % за дробное число лет, эфф-я годовая ставка.
- •31. Будущая и дисконтированная стоимость, экономический смысл и техника расчета.
- •32. Сущность понятия д потоков в фм. Их виды
- •33. Оценка денежного потока пренумерандо.(авансовый)
- •34. Оценка денежного потока постнумерандо(обычный)
- •36. Сущность риска.
- •37.Виды риска и методы оценки риска.
- •38. Основные способы противодействия риску.
- •39.Роль учета в системе управления фирмой. Виды учета.
- •40.Бухгалтерский учет и финансовый менеджмент.
- •41.Стоимостные оценки в системах учета и финансового менеджмента
- •42.Справедливая стоимость, сущность и отличие от остальных оценок.
- •43. Состав и структура информац.Обеспеч.Фирмы
- •44. Бухгалтерская отчетность, как финансовая модель фирмы
- •45. Основные группы пользователей финансовой отчетности
- •46. Содержание и характеристика показателей, отраженных в бухг.Балансе
- •47. Основной и оборотный капитал фирмы, понятие, содержание
- •48. Собственные и заемные источники, понятие и содержание
- •53. Приложение к бух. Балансу.
- •54. Понятие и сущность финансовых ресурсов и источники ресурсов.
- •61 Управление доходами, прибыльностью и рентабельностью
- •62 Управление активами фирмы
- •63 Управление источниками финансирования деятельности фирмы
- •64 Учет фактора инфляции при финансовых вычислениях
- •65 Классификация активов предприятия
- •66 Классификация пассивов предприятия
48. Собственные и заемные источники, понятие и содержание
Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности.
Собственный капитал подразделений на: Уставный капитал; Дополнительный оплаченный капитал; Резервный капитал; Нераспределенный доход (непокрытый убыток).
Уставный капитал. уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах определяемых учредительными документами.
Дополнительный оплаченный капитал. Организации, созданные в форме акционерных обществ (кроме инвестиционных фондов) увеличивают свой собственный капитал за счет эмиссионного дохода, обеспечиваемого разницей между продажной и номинальной стоимостью собственных акций. Источником дополнительного капитала может быть также продажа фирмой части активов по цене, превышающей их балансовую стоимость, или приобретение ею активов другой компании по цене ниже их балансовой стоимости.
Резервный капитал представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для обеспечения защиты от возможных убытков и непредвиденных потерь.
Формирование резервного капитала осуществляется за счет ежегодных отчислений из чистой прибыли.
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) – это аккумулированный доход предприятия с момента ее создания за вычетом объявленных и выплаченных дивидендов. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия. Это та часть прибыли, которая не была выплачена акционерам в форме дивидендов, а была использована для финансирования деятельности предприятия. Иногда эта статья обозначается как оставшаяся часть дохода, в которой суммируются не выплаченные налоги и чистая прибыль.
Заемный капитал
1) банк-е кредиты: кредит м.б.предоставлен крд.оргей (КБ) на принципах срочности, платности, возвратности, мат.обеспеченности и при усл.целевого хар-ра исп.в соота.в усл.кредитного договора.
2) эмиссия облигаций – цен,бум, удостоверяющие отнош.займа м/д ее владельцем (кредитором) и АО (ООО), выпустившим облигации. (заемщиком). Стоим.облигац.займа в крупн.размерах, как правило, дешевле банк-го кредита. При этом АО-эмитент самост-но опр-ет усл.займа.
3) займы м.б.получены от др.юр.и физ.л.на усл.срочности, возвратности, платности/бесплатности на основании договора займа.
4) лизинг – долгоср.аренда имущ-ва с правом выкупа. Собственник лизингодатель, на основании лизинг-го договора, предост-т лизингополучателю (арендатору) возможность эксплуатирования имущ-ва в обмен на регуляр.лизинговые платежи.
5) бюджетные кредиты – выступают в качестве долгоср.заемного источника фин-ния. Как правило, выделяются для финансир.го.сзаказов, отдел-х инвестиц.программ.
6) налоговый инвестиц.кредит – отсрочка платежа по налогам.
7) ипотечное кредитование – получ.кредита под залог недвижимости.
8) форфейтинг – покупка обязательств, погашение кот.происходит на опред.Т в будущем без права регресса на любого предыдущего должника.
49. Сод-ие и хар-ка пок-ей, отраж. в отчете о прибылях и убытках.
В этом отчете, составленном по банным бух. учета, сод-ся в упорядоченном виде данные о доходах и расходах предприятия, признанных в отчетном периоде, и чистой прибыли(убытке)как разнице между ними. Отчет составляется поквартально(точнее по итогам 3, 6 и 9 мес.) и по итогам года. В квартальных отчетах все показатели, включая прибыль, приводятся нарастающим итогом. Ключевым для понимания смысла и содержания отчета является четкое определение понятий «доходы», «расходы», «прибыль» и соотношений между ними. Отчет представляет собой упорядоченный набор различных доходов и расходов с указанием промежуточных итогов
50. Прибыль: понятие, содержание, виды, особенности. Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности, характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль - разница между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным знаком. Валовая (балансовая) прибыль - разность между чистым доходом от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Операционная прибыль - это балансовая прибыль, откорректированная на разность других операционных доходов и операционных расходов. Прибыль от обычной деятельности - это операционная прибыль, откорректированная на величину финансовых доходов и финансовых расходов. Прибыль от обычной деятельности является прибылью подлежащей налогообложению (налогооблагаемой прибылью).Чистая прибыль - это прибыль, которая поступает в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль. Прибыль каждого предприятия формируется из таких источников:
Прибыль от реализации продукции (предоставления услуг) - это прибыль от операционной деятельности предприятия. Прибыль от реализации является разностью между выручкой от реализации продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и полной себестоимостью продукции.
Прибыль от продажи имущества - это прибыль предприятия от продажи материальных активов (основных фондов, запасов) и нематериальных активов, ценных бумаг и т.д. Прибыль от продажи имущества определяется как разница между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта, который продается.
Прибыль от внереализационных операций - это прибыль от совместной деятельности предприятий, проценты по приобретенным акциям, штрафы, которые выплачиваются другими предприятиями за нарушение договорных обязательств, доходы от владения долговыми обязательствами, роялти и т.д.
Балансовая прибыль - это прибыль от производственной деятельности и внереализационных операций.
51. Сод-ие и хар-ка пок-ей, отраж. в отчете о движении ден-х средств.
Представляет форму отчетности, составляемой по данным бух. учета и характ-ей имевшее место в отчетном периоде источники появления и направления использования ден-х средств в фирме в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деят-ти. Под текущей деятельностью понимается деят-ть орг-ии, преследующая извлечение прибыли в кач-ве осн. цели либо не имеющая извлечение прибыли в кач-ве такой цели в соотв. с предметом и целями деят-ти. Под инвестиционной деят-ю поним. деят-ть орг-ии, связанная с приобретением зем. участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, немат-х активов и др. внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собств. строительства, расходов на НИОКР и технолог. разработки; с осущ-ем финан-х вложений.
Под финансовой деятельностью понимается деятельность орг-ии, в результате кот-ой измен-ся величина и состав соб.кап-ла орг-ии, заемн. средств. Отчет о движении ден-х средств строится на основе след. балансового ур-ия: остаток средств на начало периода + поступило ден. средств течении отчетного периода – выбыло ден. ср-в в течении отчетн. периода – остаток на конец отчетн. периода. Отчет о движении ден-х средств может быть сост. прямым и косв. способом. Прямой – движение от счетов(перебор всех операций по счетам ден-х средств и ихразноску по статьям отчета) Косвенный – предпол. корректировку отчетной прибыли на опер-ии, отражавшиеся на величине прибыли, но не предпол-иереальн. движ.средств.
52. Сод-ие и хар-ка пок-ей, отраж. в отчете об изменении капитала.
Приведены показатели о состоянии и движении собственного капитала хоз-х товариществ и обществ, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей и оценочных резервов. Движение каждого вида капитала или резерва построено по принципу следующего балансового уравнения: остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на начало отчетного периода + увеличение капитала(поступило в отчетном году) – уменьшение капитала(израсходовано в отчетном году) – остаток средств различных видов капитала, резервов и фондов на конец отчетного периода. Сведения об остатках средств определяются по данным бух. учета. Увеличение капитала происходит за счет дополнительной эмиссии акций, переоценки имущества, реорганизации юридического лица(слияния, присоединения), а также за счет доходов, которые в соответствии с правилами бух. учета относятся непосредственно на увеличение капитала. При характеристике выбытия капитала в отчетном году следует раздельно рассматривать уменьшения за счет снижения количества акций, реорганизации юр. лица(разделения, выделения), уменьшение номинала акций и, соот-но, уменьшения за счет расходов, которые в соотв. с правилами бух. учета относят непосредственно в уменьшение капитала.