12. Первичные финансовые инструменты

К первичным финансовым инструментам относятся финансовые инструменты, с определенностью предусматривающие покупку, продажу, поставку или получение некоторого финансового актива, в результате чего возникают взаимные финансовые требования, т.е. денежные потоки, формирующиеся в результате исполнения договоров, предопределены - могут выступать денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность и др.

Договор займа - одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу сумму займа или равное количество других вещей того же рода и качества. В качестве заимодавца может выступать любое физическое или юридическое лицо, причем в случае, когда заимодавцем выступает юридическое лицо, договор должен быть заключен в письменной форме. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. В договоре должны быть определены финансовые обязательства сторон, включая санкции за нарушения условий договора. В соответствии с соглашением сторон заемщик может выдавать вексель, договор может быть заключен путем выпуска облигаций. Таким образом, при реализации договора займа у заимодавца возникает финансовый актив как право требования суммы займа с причитающимися процентами, а у заемщика — финансовое обязательство как обязанность предоставить заемщику соответствующую сумму согласно условиям договора.

Кредитный договор, где кредитором выступает банк или кредитная организация. Договор всегда заключается в письменной форме. Предметом договора могут быть только деньги. Обязательным элементом договора является условие о процентах за пользование кредитом.

Договор банковского вклада – одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Для привлечения денежных средств во вклады банк должен отвечать определенным требованиям: иметь лицензию ЦБ РФ, осуществлять банковскую деятельность в течение не менее двух лет, иметь резервные фонды в размерах, предусмотренных законодательством и др. Договор банковского вклада оформляется в письменном виде. Существенное условие договора - обязанность банка платить вкладчику проценты. Договор банковского вклада не допускает осуществления расчетных операций за товары (работы, услуги). Доказательствами заключения договора банковского вклада могут быть: для физических лиц - сберегательная книжка или сберегательный сертификат;

для юридических лиц - депозитный сертификат.

Договор банковского счета –банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проводить другие операции по счету. Оформление договора об открытии банковского счета не является обязательным — достаточно заявления клиента с разрешительной надписью руководителя банка.

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг) - одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Происходит продажа дебиторской задолженности, при этом в сделке участвуют три стороны:

финансовый агент - организация, покупающая дебиторскую задолженность;

клиент (кредитор) - организация, продающая долг;

должник - организация, обязанная погасить продаваемое право требования.

Предметом договора могут быть денежное требование, срок платежа которого уже наступил, право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.

Договор финансовой аренды (лизинг) – арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование. Договор должен быть заключен в письменном виде. При лизинге в аренду сдается имущество, специально приобретенное по заказу арендатора, объект лизинговой сделки передается продавцом лизингополучателю непосредственно, риск случайной гибели или порчи арендованного имущества несет лизингополучатель, лизингополучатель наделяется возможностью предъявления требований о качестве и комплектности имущества, составляющего предмет лизингового договора, непосредственно продавцу.

В результате сделки у лизингодателя появляется финансовый актив в виде долгосрочного финансового вложения, а у лизингополучателя - финансовое обязательство по выплате лизинговых платежей. Договор представляет операцию кредитования - клиент приобретает имущество за счет средств лизинговой компании.

Договор поручительства и банковской гарантии. По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. Договор должен быть заключен обязательно в письменной форме. В силу банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. При неисполнении должником своих обязательств у поручителя (гаранта) немедленно возникает финансовое обязательство погасить долг, а у кредитора - финансовый актив - требование к поручителю (гаранту). Выданные поручительства и гарантии учитываются при формировании суждения о финансовой устойчивости поручителя (гаранта).

Долевые инструменты и деньги (акции, деньги) квалифицируются как финансовые инструменты, т.к. акционер получает право на соответствующую долю в текущей прибыли и чистых активах эмитента в случае ликвидации фирмы, право голоса и др., а собственник денежных знаков — право на часть государственного имущества.