§7. Механизм банковского мультипликатора

(

1,3 млн

1 млн

в схеме: Б-банк, К-клиент)

Ср = К + Пр + Цк ± Мбк – Оцр - А_о

Ср	свободный резерв отдельного коммерческого банка
К	капитал коммерческого банка
Пр	привлеченные ресурсы
Цк	централизованный кредит, предоставляемый центральным банком
Мбк	межбанковский кредит
ОЦР	отчисления в централизованный резерв
Ао	ресурсы, которые в данный момент вложены в активные операции коммерческого банка

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков. Период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Процесс мультипликации осуществляется системой коммерческих банков только с помощью кредитования, что в результате приводит к увеличению денег на депозитных счетах коммерческих банков. Механизм банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых банковских систем. Причем первый уровень – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческие банки заставляют его действовать, причем независимо от желания специалистов отдельных банков.

Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков в зависимости от процента отчисления в централизованный резерв (обратно пропорциональная зависимость), тем самым выполняя одну из основных своих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

§8. Монополия на эмиссию наличных денег.

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит гос. ЦБ. В условиях рыночной экономики не существует директивного планирования, однако ЦБ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборота ЦБ и собственные аналитические материалы, при этом важно установить не только оптимальную величину эмиссии, но и распределить ее по отдельным регионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано, это связано с тем, что потребность КБ в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется, поэтому заводить деньги из центра нецелесообразно и невозможно.

Эмиссию наличных денег проводит ЦБ и его РКЦ, они открыты во всех регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание, расположенных в этих регионах ЦБ. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение. В случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах из резервного фонда деньги изымаются.

Денежные знаки в резервных фондах не считаются деньгами, находящимся в обращении, поскольку они не совершают движение и являются резервом. В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги КБ и из нее постоянно выдаются наличные деньги, Т.о. деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении, они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдач из нее, то деньги изымаются из обращения, при этом они переводятся из оборотной кассы в ее резервный фонд.

Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления ЦБ России. РКЦ связаны выдавать КБ бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов, поэтому если у большинства Кб, обслуживаемых РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их опрационные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращении. Для этого он на основе разделения управления ЦБ РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассы РКЦ. Это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссия наличных денег может не произойти.

ЦБ составляет ежедневны эмиссионный баланс. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы. Наличные деньги трансформируются из безналичных денег находящихся на депозитных счетах и представляют собой составную часть денежной массы, созданной КБ в результате действия механизма банковского мультипликатора.