Тема 13. Фінансова надійність страхової компанії План лекції

1. Поняття фінансової надійності страховика.

2. Оцінка фінансового стану страховика.

3. Система показників ефективності діяльності страховика.

1. Поняття фінансової надійності страховика

Фінансова надійність характеризує здатність страховика виконувати прийняті страхові зобов’язання за договорами страхування (перестрахування).

Ознаки фінансової надійності страхових компаній:

• наявність фінансових ресурсів для розвитку як суб’єкта ринку (фінансова надійність);

• платоспроможність.

Платоспроможність страховика – здатність страховика виконати свої зобов’язання.

2. Оцінка фінансового стану страховика

Оцінка фінансового стану страховика включає в себе:

• розрахунок показників платоспроможності страхової компанії;

• оцінку страхової діяльності;

• оцінку страхового процесу.

Розрахунок показників платоспроможності страхової компанії:

• фактичний запас платоспроможності (нетто-актив);

• нормативний запас платоспроможності (на основі страхових платежів);

• нормативний запас платоспроможності (на основі страхових виплат).

Оцінка страхової діяльності:

• розрахунок показників узагальненої оцінки функціонування страхової компанії;

• аналіз платоспроможності страхової діяльності;

• оцінка страхових резервів страхової компанії;

• аналіз витрат компанії.

Оцінка страхового процесу:

• аналіз динаміки страхових платежів і страхового відшкодування;

• аналіз ризикованості страхових операцій;

• аналіз страхових виплат;

3. Система показників ефективності діяльності страховика

Окрім прибутковості, ефективність страхових компаній, що здійснюють страхування інше, ніж страхування життя, можна відобразити системою таких показників.

1. Показник ділової активності, який показує відношення надходжень страхових премій (платежів) на певну дату поточного року до валюти балансу на цю ж дату за попередній рік.

Цей показник показує, скільки оборотів зробив капітал страховика за певний проміжок часу (як правило, за півріччя чи рік). Кожний оборот капіталу може приносити страховику прибутки чи збитки. Тому цей коефіцієнт характеризує ефективність використання ресурсів страховика.

2. Зіставлення обсягів власного капіталу і статутного капіталу.

Нагадаємо, що складовими власного капіталу є:

• статутний капітал;

• додатковий капітал;

• нерозподілений прибуток;

• резервний фонд;

• інший капітал, за винятком несплаченого і вилученого капіталу.

Якщо обсяг власного капіталу перевищує обсяг статутного капіталу, то таке співвідношення характеризує прибуткову діяльність страховика. Остання дає змогу страховій компанії здійснювати виплати дивідендів, реінвестовувати капітал і т. ін.

Якщо обсяг статутного капіталу перевищує обсяг власного капіталу, то це свідчить про збиткову діяльність страховика, про заборгованість заснов­ників стосовно сплати статутного капіталу.

3. Рівень сплаченого статутного капіталу. Чим він вищий, тим вищий рівень зацікавленості власників капіталу в розвитку страхової компанії.

4. Показники структури активів, які визначають рівень платоспроможності страховика:

• відношення суми інвестиційних вкладень і грошових коштів до загальної суми активів. Цей показник має наближатись до 1 (одиниці);

• відношення інвестиційних вкладень і грошових коштів до розміру страхових резервів. Цей показник має бути рівним або більшим від одиниці.

5. Темп зростання страхових премій визначається як відношення надходжень страхових премій у поточному році до надходжень страхових премій у попередньому році. Досвід показує, що цей темп при стабільній діяльності страховика перебуває в межах 25 %.

Різке збільшення темпів зростання страхових премій означає зростання зобов’язань страхової компанії, що потребує зростання власного капіталу.

Значне зменшення темпів зростання страхових премій свідчить про порушення збалансованості страхової діяльності, що загрожує фінансовій стабільності страховика.

6. Показник забезпечення страховика власними засобами визначається як відношення обсягу власного капіталу до технічних резервів. Оптимальне значення показника більше 28 % . Достатній обсяг власних засобів страховика, вільних від зобов’язань, є надійним чинником фінансової стійкості страхової компанії.

7. Рівень покриття інвестиційними активами страхових резервів визначається як відношення обсягу інвестиційних активів та грошових коштів до страхових резервів (резервів незароблених премій).

Бажано, щоб обсяг інвестиційних активів перевищував обсяг страхових резервів, або ж, принаймні, дорівнював йому.

Якщо ж обсяг страхових резервів перевищує інвестиційні активи і кошти, це свідчить про розміщення засобів у високоризикові або неліквідні активи.

8. Показники, що характеризують участь перестраховика в забезпеченні фінансової надійності страхової компанії:

• частка страхових платежів, що належать перестраховикам, показує залежність здатності страхової компанії до виконання своїх зобов’язань від надійності партнерів по страхуванню. Оптимальне значення цього показника визначається межами 5–50 % від валових показників страхових платежів. Перевищення показником встановленої межі свідчить про надто високий ступінь залежності страховика від партнерів по страхуванню. Якщо цей показник менший від встановленої межі, це свідчить про фактичну відсутність зв’язку фінансового стану страховика з перестраховими операціями;

• участь перестрахувальників у страховій премії визначається як відношення обсягу страхових премій за ризиками, що передаються у перестрахування, до загального обсягу страхових премій.

Цей показник показує ступінь участі операцій з перестрахування ризиків у забезпеченні фінансової стійкості страхової компанії.

Оптимальне значення показника теж перебуває в межах 5–50 % від обсягу страхових премій. Якщо коефіцієнт буде нижчим від встановленої межі, це свідчитиме про фактичну відсутність залежності фінансового стану страховика від перестрахових операцій, і навпаки, перевищення коефіцієнтом встановленої межі свідчить про надмірну залежність фінансового стану страховика від партнерів з перестрахування.

Є й інші показники ефективності функціонування страховиків. Але розглянутих нами показників достатньо для того, щоб, проаналізувавши основні показники діяльності страховиків, які оприлюднюються щорічно, потенційний страхувальник міг визначитись у вільному виборі надійного для себе страховика.

Контрольні запитання

1. Назвіть основні показники фінансової надійності страховика.

2. Які види страхових резервів формують страховики?

3. Що забезпечує платоспроможність страховика?

Частина ІІІ. Методичні рекомендації щодо проведення практичних (семінарських) занять

Практичне заняття по темі 1

Сутність, принципи та роль страхування

План семінарського заняття

1. Необхідність страхового захисту.

2. Форми страхового захисту.

3. Суть страхування як економічної категорії та його специфічні ознаки.

4. Функції страхування.

5. Роль страхування в розвитку підприємництва та життєдіяльності людей.

Література: 1, 8, 9, 10, 14, 17, 20, 25, 26, 30, 35, 47, 50, 59, 61, 64, 65, 66.

Тестові завдання