- •Содержание
- •Глава 1 теоретические основы лизингового процесса
- •Глава 2 практическое применение лизинга
- •Глава 3 обоснование экономической целесообразности использования лизинга
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы лизингового процесса
- •Основные понятия.
- •Основы лизинговой сделки
- •Участники лизинговой сделки
- •Многосторонняя лизинговая сделка:
- •Поставщик
- •Более простой рисунок лизинговой сделки
- •Лизингодатель
- •Поставщик
- •Характеристика видов лизинга
- •1.2 Характеристика лизинговых платежей.
- •1.3 Лицензирование лизинговой деятельности..
- •1.4 Правовые основы лизинга.
- •1.5 Налогообложение лизинговой деятельности.
- •1. Освобождение от уплаты налога на прибыль на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (Указ президента рф от 17.09.94 г. № 1929).
- •1.6 Практические аспекты лизинга в России.
- •1.7 Преимущества и недостатки лизинга.
- •1.7.1 Теоретические сравнения лизинга и аренды.
- •1.7.2 Сравнение лизинга и банковского кредита.
- •Цели Федеральной программы на 2000-2001 гг.
- •Глава 2 практическое применение лизинга.
- •2.1. Общая характеристика предприятия и производства.
- •2.1.1. Правовая форма предприятия
- •2.1.2 Продукция, выпускаемая на оао чмз
- •2.1.3. Конкурентная среда предприятия
- •2.1.4. Краткие сведения о производстве
- •Получение йодидного циркония
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.2.1. Анализ хозяйственной деятельности.
- •2.2.2. Анализ имущественного положения предприятия
- •2.2.3. Оценка ликвидности
- •2.2.4 Оценка финансовой устойчивости
- •2.2.5 Расчет запаса финансовой прочности.
- •2.2.6 Оценка рентабельности
- •2.3 Условия договора
- •2.4 Расчет лизинговых платежей
- •2.4.1. Финансовый лизинг с неполной амортизацией.
- •2.4.2. Финансовый лизинг с полной амортизацией
- •1 Год Таблица 2.24
- •Пример 3
- •2.4.3. Финансовый лизинг с правом выкупа по остаточной стоимости
- •Пример 4
- •2.4.4 Финансовый лизинг с уплатой аванса,
- •Глава 3. Обоснования экономической целесообразности использования лизинга
- •3.1 Сравнение вариантов лизинга и кредита банка.
- •3.2 Экономия на налоге на прибыль.
- •3.3. Экономия на налоге на имущество.
- •Общий экономический эффект.
- •3.4.1. Покупка оборудования за счет собственных средств.
- •3.4.2. Покупка оборудования с использованием кредита.
- •3.4.3. Покупка оборудования посредством лизинга.
- •3.5 .Сравнение современной стоимости денежных потоков при лизинге и покупке оборудования, используя технику дисконтирования.
- •3.5.1 Вариант лизинга.
- •Срок договора 4 года
- •3.5.2 Вариант покупки
- •Список использованной литературы
2.4.1. Финансовый лизинг с неполной амортизацией.
Стоимость имущества (предмета договора) – 150 000 руб.
Срок договора – 4 года.
Норма амортизационных отчислений (АО) – 10 % годовых.
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества (ПК) – 50 % годовых.
Величина использованных кредитных ресурсов – 150 000 руб.
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю (КВ) - 5 % годовых.
Дополнительные услуги лизингодателю, предусмотренные договором лизинга (ДУ), всего – 5 000 руб., в том числе: обучение персонала 1 500 руб., транспортировка – 1 500 руб., установка 2 000 руб., НДС - 20 %.
Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежегодно (ежемесячно, 1 числа 1-го месяца).
Расчет среднегодовой стоимости имущества.
Таблица 2.16
Годы |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества |
1 |
150,0 |
15,0 |
135,0 |
142,5 |
2 |
135,0 |
15,0 |
120,0 |
127,5 |
3 |
120,0 |
15,0 |
105,0 |
112,5 |
4 |
105,0 |
15,0 |
90,0 |
97,5 |
2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам.
1 год 150 х 10
АО = --------------- = 15,0 тыс. руб.
100
142,5 х 50
ПК = -------------- = 71,25 тыс. руб.
100
142,5 х 5
КВ = ------------- = 7,125 тыс. руб.
100
5
ДУ = ---- = 1,25 тыс. руб.
4
Выручка (В) = 15,0 + 71, 25 + 7,125 + 1,25 = 94,625 тыс. руб.
94,625 х 20
НДС = ---------------- = 18,925 тыс. руб.
100
ЛП = 94,625 + 18,925 = 113,55 тыс. руб.
Результаты расчетов сведены в таблицу 2.17
Таблица 2.17
Год |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
1 |
15 |
71,25 |
7,125 |
1,25 |
94,625 |
18,925 |
113,55 |
2 |
15 |
63,75 |
6,375 |
1,25 |
86,375 |
17,275 |
103,65 |
3 |
15 |
56,25 |
5,625 |
1,25 |
78,125 |
15,625 |
93,75 |
4 |
15 |
48,75 |
4,875 |
1,25 |
69,875 |
13,975 |
83,85 |
Всего: |
60 |
240 |
24 |
5 |
329 |
65,8 |
394,8 |
в % |
15,2 |
60,8 |
6,1 |
1,3 |
- |
16,6 |
100 |
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора (4 года) – 394,8 тыс. руб.
98,7
Размер лизинговых взносов за месяц = ------ = 8,225 тыс. руб.
12
394,8
Размер платежа за 1 год = -------- = 98,7 тыс. руб.
4
3 График уплаты лизинговых взносов.
Таблица 2.18
Дата |
Сумма в год, тыс. руб. |
Сумма в месяц, тыс. руб. |
01.01.2001 |
98,7 |
8,225 |
01.01.2002 |
98,7 |
8,225 |
01.01.2003 |
98,7 |
8,225 |
01.01.2004 |
98,7 |
8,225 |
4.Состав затрат лизингополучателя за 4 года.
Таблица 2.19
Затраты |
Сумма |
Проценты |
1. Амортизационные отчисления |
60,0 |
15,2 |
2. Оплата % за кредит |
240,0 |
60,8 |
3. Комиссионное вознаграждение |
24,0 |
6,1 |
4. Оплата дополнительных услуг |
5,0 |
1,3 |
5. НДС |
65,8 |
16,6 |
Всего: |
394,8 |
100 |
Вывод: Состав затрат лизингополучателя (амортизация, плата за кредит, комиссионное вознаграждение, дополнительные услуги, НДС) составляют лизинговые платежи в сумме 394,8 тыс. руб., из них НДС- 65,8 тыс. руб. Выручка лизингодателя составляет 329 тыс. руб., но за кредит он должен отдать 300 тыс. руб. (это плата за кредит 240 тыс. руб. и амортизация 60 тыс. руб.) Чистая прибыль лизингодателя составит 29 тыс. руб., то есть комиссионное вознаграждение за предоставленное имущество 24 тыс. руб. и 5 тыс. руб. – плата лизингодателю за дополнительные услуги (транспортировка, обучение, установка).
Пример 2