3.4.2. Покупка оборудования с использованием кредита.

Расчет для 1 года:

Проценты по кредиту не относятся на затраты.

150 000 х 50 % = 75 000 в год

За 4 года (75 000 х 4 = 300 000)

Налог на прибыль от производственной деятельности:

(28 000 – 15 000) х 0,3 = 3 900 руб.

Кроме того, так как расходы по оплате процентов за кредит производятся из чистой прибыли, в таком случае предприятие должно заплатить налог на прибыль в размере:

75 000

Общая сумма будет : --------------- х 0,3 = 32 143 руб.

0,7

Общая сумма будет : 300 000 + 150 000 + (3 900 + 32 143) х 4 г.= 300 + 150 + 144 172 = 594 172.

Всего налог на прибыль: 32 143 + 3 900 = 36 043 руб. за 1 год

Налог на имущество.

1 год 142,5 х 2 % = 2 850 руб.

2 год 127,5 х 2 % = 2 550 руб.

3 год 112,5 х 2 % = 2 250 руб.

4 год 97,5 х 2 % = 1 950 руб.

Всего за 4 года – 9 600 руб.

Затраты на покупку оборудования с использованием кредита.

Таблица 3.4

Затраты	1 год	2 год	3 год	4 год	Итого
Проценты по кредиту	75 000	75 000	75 000	75 000	300 000
Налог на прибыль	36 043	36 043	36 043	36 043	144 172
Налог на имущество	2 850	2 550	2 250	1 950	9 600
Основной долг				150 000	150 000
Всего:					594 172

Итого за 4 года предприятию необходимо заплатить 594 172 руб. и платить налог на имущество еще 6,5 лет (всего на сумму 5 400).

3.4.3. Покупка оборудования посредством лизинга.

Расчет для 1 года.

(см. гл.2.2.2. «Финансовый лизинг с полной амортизацией»)

Аванс (20 %) – 30 тыс. руб.

12 месячных платежей по 11094 руб., то есть в год -

133 126 руб. – 1 год

108 375

2 год = -------------- = 9,031 руб.

12

83 626

3 год = ---------------- = 6,969 руб.

12

58 876

4 год = -------------- = 4,906 руб.

12

Всего за 4 года 384 тыс. руб.

Затраты на покупку оборудования с использованием лизинга.

Таблица 3.5

Затраты	1 год	2 год	3 год	4 год	Итого
Аванс	30 000				30 000
Лизинговые платежи с учетом А, ПК, КВ, ДУ и НДС	_ 133 126 30 103 126 или 88 500	108 375 или 88 500	83 626 или 88 500	58 876 или 88 500	354 000
Всего:					384 000

1 год 133 126 – 30 000 = 103 126 – лизинговые платежи за 1 год без аванса, с авансом 133 126 тыс. руб.

Или по 88 500 в год + 30 (аванс) = 118 500

Всего за 4 года 384 тыс. руб. Других платежей больше не будет, так как оборудование полностью самортизировано и его балансовая стоимость через 4 года равна 0. Налог на прибыль предприятие не уплачивает, так как лизинговые платежи ежемесячно относятся на затраты, тем самым объекта обложения не возникает.

Налог на имущество уплачивает лизингодатель, поскольку оборудование находится на его балансе, а лизингополучатель возмещает налог лизингодателю в составе лизинговых платежей. Оборудование полностью переходит лизингополучателю по его балансовой стоимости, равной 0 (за счет ускоренной амортизации).

Анализируя сделанные выше расчеты, можно сделать вывод о несомненных преимуществах лизинга по сравнению с другими формами приобретения предприятиями основных средств.

Таблица 3.6

Вариант сравнения лизинга и кредита.

№	Условия	Кредит, тыс. руб.	Лизинг, тыс. руб.
1.	Стоимость имущества без учета НДС	150	150
2.	Проценты по кредиту	150 х 50 % = 75 в год	50%
3.	Срок кредита	4 года	4 года
4.	Сумма, % по кредиту (лизингу)	150 х 50 % х 4 г. = 300	В составе ЛП 150
5.	Налог на прибыль (из чистой прибыли)	28 – прибыль 15 – 10 % от 150 (28 – 15) х 0,3 = 3,9 (75: 0,7) х 0,3 = 32 143 где 0,7 – полная налогооблагаемая база 32 143 + 3 900 = 36 043 за 1 год Всего за 4 г. – 144172	Налог отсутствует, так как платежи относятся на себестоимость (НДС – 64)
6.	Налог на имущество (от среднегодовой стоимости имущества)	142,5 х 2 %= 2 850 127,5 х 2 % = 2 550 112,5 х 2 % = 2 250 97,5 х 2 % = 1 950 Всего за 4 г. – 9 600 и еще платить 6,5 лет в размере 5 400	У лизингополучателя отсутствует. У лизингодателя 131,25 х 2 % = 2 625 93,75 х 2 % = 1 875 56,25 х 2 % = 1 125 18,75 х 2 % = 375 Всего за 4 г. – 6 руб.
	Итого:	150 + 300 + 144 172 + 9,6 = 594,72 » 595	150 + 150 + 64 + 20 (КВ, ДУ) = 384

Таблица 3.7

Сравнение затрат на приобретение оборудования.

№	Затраты при получении оборудования в лизинг				Затраты при покупке оборудования за счет кредита
	Лизинговые платежи без НДС (КВ, ДУ)	Налог на прибыль	Налог на имущество	НДС	Основной долг	Налог на имущество	Налог на прибыль	Проценты за кредит (50 %)
1.	110,938	-	уплачивает лизинго-датель	22,188	37,5	2,85	36,043	75.0
2.	90,312	-		18,063	37,5	2,55	36,043	75,0
3.	69,688	-		13,938	37,5	2,25	36.043	75,0
4.	49,063	-		9,813	37,5	1,95	36,043	75,0
Всего:	320,0	-		64,0	150,0	9,6	144 ,172	300,0
Итого:	384,0				594,172 » 595,0

1 год

ЛП = 110,938 + НДС (22,188) =133,126тыс. руб.

ЛП за 2 год = 90,312 + 18,063 = 108,375 тыс. руб.

ЛП за 3 год = 69,688 + 13,938 = 83,626 тыс. руб.

ЛП за 4 год = 49,063 + 9,813 = 58,876 тыс. руб.

Примечание : первоначальная сумма вложения (аванс) – 20 % = 30 тыс. руб.

Вывод :

Лизинговые платежи 384 тыс. руб. относятся на себестоимость. Налог на прибыль лизингополучатель не платит. Налог на имущество платит лизингодатель. НДС относится на расчеты с бюджетом в полном объеме.

При банковском кредите налог на прибыль и налог на имущество уплачивается (144 172 тыс. руб. + 9 600 = 153 772 тыс. руб. ) – налоги.

Лизинг выгоднее, чем банковская ссуда, взятая на 4 года под 50 % годовых на 210 172 тыс. руб., то есть » на 200 тыс. руб.