- •Содержание
- •Глава 1 теоретические основы лизингового процесса
- •Глава 2 практическое применение лизинга
- •Глава 3 обоснование экономической целесообразности использования лизинга
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические основы лизингового процесса
- •Основные понятия.
- •Основы лизинговой сделки
- •Участники лизинговой сделки
- •Многосторонняя лизинговая сделка:
- •Поставщик
- •Более простой рисунок лизинговой сделки
- •Лизингодатель
- •Поставщик
- •Характеристика видов лизинга
- •1.2 Характеристика лизинговых платежей.
- •1.3 Лицензирование лизинговой деятельности..
- •1.4 Правовые основы лизинга.
- •1.5 Налогообложение лизинговой деятельности.
- •1. Освобождение от уплаты налога на прибыль на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга (Указ президента рф от 17.09.94 г. № 1929).
- •1.6 Практические аспекты лизинга в России.
- •1.7 Преимущества и недостатки лизинга.
- •1.7.1 Теоретические сравнения лизинга и аренды.
- •1.7.2 Сравнение лизинга и банковского кредита.
- •Цели Федеральной программы на 2000-2001 гг.
- •Глава 2 практическое применение лизинга.
- •2.1. Общая характеристика предприятия и производства.
- •2.1.1. Правовая форма предприятия
- •2.1.2 Продукция, выпускаемая на оао чмз
- •2.1.3. Конкурентная среда предприятия
- •2.1.4. Краткие сведения о производстве
- •Получение йодидного циркония
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.2.1. Анализ хозяйственной деятельности.
- •2.2.2. Анализ имущественного положения предприятия
- •2.2.3. Оценка ликвидности
- •2.2.4 Оценка финансовой устойчивости
- •2.2.5 Расчет запаса финансовой прочности.
- •2.2.6 Оценка рентабельности
- •2.3 Условия договора
- •2.4 Расчет лизинговых платежей
- •2.4.1. Финансовый лизинг с неполной амортизацией.
- •2.4.2. Финансовый лизинг с полной амортизацией
- •1 Год Таблица 2.24
- •Пример 3
- •2.4.3. Финансовый лизинг с правом выкупа по остаточной стоимости
- •Пример 4
- •2.4.4 Финансовый лизинг с уплатой аванса,
- •Глава 3. Обоснования экономической целесообразности использования лизинга
- •3.1 Сравнение вариантов лизинга и кредита банка.
- •3.2 Экономия на налоге на прибыль.
- •3.3. Экономия на налоге на имущество.
- •Общий экономический эффект.
- •3.4.1. Покупка оборудования за счет собственных средств.
- •3.4.2. Покупка оборудования с использованием кредита.
- •3.4.3. Покупка оборудования посредством лизинга.
- •3.5 .Сравнение современной стоимости денежных потоков при лизинге и покупке оборудования, используя технику дисконтирования.
- •3.5.1 Вариант лизинга.
- •Срок договора 4 года
- •3.5.2 Вариант покупки
- •Список использованной литературы
Цели Федеральной программы на 2000-2001 гг.
1. Создание условий развития лизинга.
2. Расширение нормативно-законодательной базы.
3. Совершенствование налогообложения.
4. Внедрение методических документов по лизинговым
операциям.
5. Введение лицензирования.
6. Организация фонда содействия развитию лизинга.
Преимущества участников лизинга
по сравнению с банковским кредитом.
1. Для лизинговой компании (лизингодателя):
а) Оборудование является обеспечением сделки.
б) целенаправленное использование фондов (оборудование приобретается у поставщика, лизингополучатель не имеет возможности использовать средства на иные цели). Отсутствует необходимость контроля (банк контролирует кредиты).
в) Благоприятный налоговый режим (ускоренная амортизация, % по кредиту относятся на себестоимость).
2. Для лизингополучателя:
а) Доступность.
б) Не требуется дополнительного обеспечения
(лизингодатель- собственник).
в) Небольшие объемы сделок (банку это невыгодно).
г) Гибкий график выплат.
д) Благоприятный налоговый режим
(платежи относятся на себестоимость).
Преимущества лизинга.
1. Лизинг позволяет без резкого финансового напряжения приобрести необходимое оборудование, располагая лишь частью средств (принцип – работаешь сегодня, расплачиваешься завтра).
2. Все затраты с приобретением имущества (монтаж, таможня) полностью относятся на себестоимость, а также платежи и % по кредиту.
3. Применение ускоренной амортизации с коэффициентом до 3 (например, норма амортизации – 12 %, лизинг даст возможность в первый год списать 12 % х 3 = 36 % от стоимости). Это позволяет снизить остаточную стоимость, по которой после окончания срока предприниматель зачисляет оборудование на свой баланс в качестве собственных средств.
4. Переговоры с поставщиками и производителями, оформление договоров производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты.
5. Налог на имущество, компенсируемый лизингополучателем лизинговой компании, существенно ниже (за счет ускоренной амортизации).
6. Индивидуальный подход к форме оплаты платежей, чтобы было удобнее оговаривается способ платежей.
7. Лизинг позволяет сохранить имеющуюся у предприятия кредитную линию.
8. Оплата имущества в рассрочку.
9. Оборудование служит залоговым обеспечением сделки.
10. Невыплата платежей не приводит к банкротству.
11. Малые предприятия освобождены от НДС.
12. Возможность проверить качество оборудования до выплаты всей его стоимости.
13. Законодательная база дает льготы по налогу на прибыль, это снижает налогооблагаемую базу.
14. Выгоден для приобретения оборудования, которое быстро морально устаревает.
Закон позволяет квалифицировать лизинг по типам имущества, по участникам, по срочности заключения договоров и по характеру приобретения и владения.
Конкретные преимущества для лизингополучателя.
1. Лизинг более предпочтителен по сравнению с использованием собственных и заемных средств.
2. Обновление и расширение производства.
3. Увеличение производственной мощности.
4. Внедрение новых более современных технологий производства.
5. Освоение новой продукции.
6. Не обременяет свой баланс крупной задолженностью.
7. Сохраняет для себя возможность получения кредита для других целей.
8. Удобность для себя, периодичность и способы уплаты платежей.
9. Доступность.
10. Собственность сохраняется за лизингодателем, существует возможность выкупа имущества.
11. Налоговые льготы – отнесение платежей на себестоимость.
12. Без крупных единовременных капитальных вложений быстро приобретается оборудование.
13. Не начисляется амортизация на имущество.
14. Обеспечивается 100 % финансирование сделки.
15. Затраты распределяются на весь срок равномерно.
16. Лизингодатель производит ремонт и техническое обслуживание.
17. Платежи производятся только после установки, наладки и пуска оборудования.
18. При оперативном лизинге риск случайной гибели лежит на лизингодателе.
Преимущества для лизингодателя (лизинговой компании).
1. Увеличение оборота (возможность извлечения прибыли).
2. Страхование от коммерческого риска (оборудование при нарушении лизингополучателем своих обязательств по платежам может быть возвращено назад).
3. Расширение круга выполняемых операций.
4. Привлечение новых клиентов.
5. Получение дохода в виде комиссионных.
6. Сохраняется право собственника на имущество.
7. Целенаправленное использование фондов (оборудование приобретается у поставщика, лизингополучатель не имеет возможности использовать средства на иные цели).
8. Налоговые льготы (% по кредиту относятся на себестоимость).
9. Менее жесткое регулирование, чем у банков.
Преимущества для изготовителя (поставщика).
1. Расширение рынка своей продукции за счет потребителей, которые не могут приобрести её из-за отсутствия денежных средств.
2. Лизинг – как инструмент маркетинга.
3. При заключении договора с лизингополучателем на поставку запчастей используют информацию для совершенствования продукции.
4. За продукцию при её приобретениии расплачивается лизингодатель.
Преимущества для банков.
1. Возможность диверсификации своей деятельности.
2. Возможность вкладывать средства в надежный и прибыльный бизнес.
Преимущества для государства.
Развитие экономики в целом.
Наращивание производственных мощностей.
Разработка научно-технического прогресса, обновление производства
Повышение эффективности инвестиций в средства производства.