В Втрати на надання лізингових послуг та їх ефективність

 Усі витрати на утримання лізингового майна несуть лізингодавець (за оперативного лізингу) або лізингоодержувач (за фінансового лізингу). При цьому основні витрати останнього складають лізингові платежі.

 Елементний склад лізингових платежів:

1 амортизаційні відрахування, тобто сума, що відшкодовується при кожному платежі, у вигляді частини вартості об’єкта лізингу, який амортизується за строк, рівний періоду внесення лізингових платежів;

2 плата за користування кредитними ресурсами (сума, яка сплачується лізингодавцю у вигляді відсотка за залучений ним кредит для придбання майна за договором лізингу).

Рис. 10.6. Типова схема організації лізингових операцій

Цифрові-умовні позначення:

1 — Укладення лізингової угоди

2 — Передача замовлення на устаткування чи інший об’єкт лізингу

3 — Одержання банківського кредиту

4 — Оформлення договору купівлі-продажу об’єкта лізингуї

5 — Поставка виробником (продавцем) об’єкта лізингу лізингоодержувачу

6 — Складання акта приймання об’єкта лізингу

7 — Оплата поставки об’єкта лізингу лізингодавцем

8 — Укладення договору страхування об’єкта лізингу

9 — Сплата лізингових платежів

10 — Повернення банківського кредиту та оплата по ньому відповідного відсотка

3 комісійна винагорода лізингодавцю за одержане в лізинг майно (у відсотках від його балансової вартості;

4 відшкодування страхових платежів за договором страхування, якщо об’єкт застрахований лізингодавцем;

5 інші витрати, лізингодавця, передбачені договором лізингу.

 За здійснення операцій міжнародного лізингу платяться державне мито, податок на додану вартість та акцизний збір при ввезенні об’єктів лізингу на таможну територію даної країни.

 Можливі методи нарахування лізингових платежів:

 метод фіксованої загальної суми, за яким сума лізингових платежів нараховується рівними частинами на протязі усього строку дії договору;

 метод авансу, який передбачає виплату авансової суми в узгодженому між сторонами розмірі; решта суми розподіляється рівномірно чи іншим способом на весь строк дії договору лізингу;

 метод мінімальних платежів, при застосуванні якого загальна сума лізингового платежу включає такі складові елементи: амортизаційні відражування від вартості об’єкта лізингу; плату за залучені кошти; комісійну винагороду; плату за додаткові послуги лізингодавця; вартість лізингового майна.

 Оцінка ефективності лізингових операцій

▀ По-перше, порівнюються загальні витрати за можливими варіантами (обсяг витрат на виготовлення товарів за умови використання лізингу з витратами, рівень яких визначався б за умови користування банківським кредитом на закупівлю відповідного об’єкта лізингу, та витратами за умови придбання майна на основі операції купівлі-продажу товарів).

▀ По-друге, визначається ціна реалізації товарів з урахуванням лізингових платежів (Ц_рлп) за формулою

Ц_рлп = С + Д + ЛП, (10.1)

при обмеженнях

Ц_рпл  Ц_рт; (10.2)

ЛП  С₁; (10.3)

ЛП  С₂, (10.4)

де С — собівартість товару (послуги);

Д — очікувана (мінімально необхідна) дохідність виробництва;

ЛП — абсолютна величина лізингових платежів;

Ц_рт — ринкова ціна товарів, що склалася на момент розрахунків;

С₁ — витрати на придбання об’єкта лізингу за умови одержання кредиту;

С₂ — витрат, що зумовлені операцією купівлі-продажу об’єкта лізингу.

▀ По третє, якщо наведені обмеження виконуються, то здійснення лізингової операції є економічно виправданим (ефективним). У противному випадку необхідно відмовитися від лізингу або шукати шлях здешевлення такої операції.

▀ За інших рівних умов ефективність застосування лізингу можна визначати як економічну доцільність виробничих інвестицій за методикою, викладеною у розділі в цього навчального посібника.