7.6. Трансфертные цены

Трансфертная цена — это цена, используемая для определения стоимости полуфабрикатов (продукции производственных подраз­делений) или услуг, передаваемых одним центром ответственности другим центрам ответственности внутри предприятия.

Рассматривая снабженческо-заготовительную деятельность как первый передел производства, можно использовать трансфертные ие­ны для оценки материальных запасов, особенно производственных.

По методике расчета трансфертные цены подразделяются на два типа: рыночные и затратные.

Рыночные трансфертные цены. Если на продукцию существует рыночная цена, то предпочтение обычно отдается рыночной трансфертной иене, а не затратной. Покупающий центр ответст­венности не должен платить внутри предприятия больше, чем внешнему продавцу, как и продаюший центр, как правило, не должен получить больше дохода, чем при продаже продукции внешнему покупателю.

Преимущество рыночных иен заключается в объективном ха­рактере, а не во взаимоотношениях и квалификации менеджером, продающих и покупающих центров прибыли. Кроме того, многие предприятия считают свои центры, взаимодействующие друг с дру­гом буквально «на расстоянии вытянутой руки», независимыми субъектами бизнеса. В таком случае рыночные цены делают более реалистичными деловые взаимоотношения. Однако в действитель­ности, «настоящая» рыночная цена не всегда четко выражена, так как различные поставщики могут устанавливать разные пены на практически одинаковые товары. Для принятия ценовых решений на рыночной основе необходима четкая политика (например, енн­

жение существующей цены после установления надежности по­ставщика, а также обеспечение гарантий на товар, условия постав­ки и кредита).

Затратные трансфертные иены. Во многих случаях не существу­ет достоверной рыночной цены для установления трансфертной цены. Тогда используется затратная трансфертная цена. Обычно это стандартная себестоимость. Если в нее включены только фак­тические затраты, то у продающего центра ответственности нет стимулов для регулирования эффективности, ибо любые колеба­ния затрат автоматически отразятся в трансфертной цене для по­купающего центра.

Состав затрат и доля прибыли в трансфертной цене могут быть определены высшим руководством в целях снижения вероятных разногласий. Из-за потенциальных возможностей разногласий в рыночном и затратном трансфертном ценообразовании цены ус­танавливаются скорее путем переговоров между покупателем и продавцом, чем путем ориентировки на внешние цены или при­менения формулы себестоимости. Более того, временами продавец пытается отойти от обычной политики своего предприятия по от­ношению к трансфертному ценообразованию. Например, про­дающий центр ответственности может установить цену ниже ры­ночной, чтобы не потерять бизнес, тогда покупающий центр от­ветственности использует преимущества временно низкой внеш­ней цены. В этом случае обе стороны заключают соглашение о цене путем переговоров.

Если у менеджера центра ответственности нет полной свобо­ды действий или стороны имеют различное влияние в деловых отношениях, то эти переговоры не всегда приводят к равноцен­ному результату. Будущий покупатель может не иметь возможно­сти вести дело с кем-либо другим, а потенциальный продавец не может отказаться от выполнения данного заказа. При возникно­вении таких условий, необходим механизм для разрешения спо­ров по трансфертным ценам.

Центры прибыли в действительности не являются независимы­ми юридическими лицами. Когда они вступают в совместные опе­рации, то всегда есть риск того, что решение по увеличению объяв­ленного дохода данного центра прибыли не приведет к увеличению совокупного дохода предприятия в целом. Этот риск недостаточной оптимизации может существовать, если трансфертная цена про­дающего центра прибыли выше его краткосрочных затрат, что все­гда и происходит в действительности.

Пример. Подразделение В покупает компонент X ка складе А, ис­пользуя этот компонент в товаре V, Текущая, трансфертная цена для

X, включающая полные затраты и прибыль, равна 5 руб. Переменные затраты товара V подразделения В составляют 5 руб. за компонент X, равный 15 руб. за единицу, т.е. 10 руб, переменных затрат были до­бавлены путем производственной и торговой деятельности подразде­ления В. В настоящий момент подразделение В имеет избыточную мощность, а склад А — излишние запасы. Это позволило подразделе­нию В рассмотреть возможность, не нарушая производственного рав­новесия, продать 1000 единиц товара V внешнему покупателю по 14,5 руб. за единицу. Поскольку это меньше 15 руб. переменных за­трат В на единицу продукции, то подразделение В отказывается от этой возможности.

Однако в дальнейшем затраты склада А на компонент встали рав­няться лишь 2 руб. на единицу материала. Переменные затраты фир­мы на товар К стали составлять только 12 руб. (2 руб. переменных за­трат на складе А плюс 10 руб. в подразделении В), Таким образом, фирма могла бы заработать дополнительно 2,5 руб. на одной единице (цена 14,5 руб. — 12 руб. переменных затрат) на основе той сделки, от которой подразделение В уже отказалось. Последнее В поступило верно исходя из своей позиции, но неправильно с точки зрения фир­мы из-за политики трансфертных цен.

Этот пример недостаточной оптимизации чаще можно встретить в теории, чем в действительности. Поскольку в продаже внешнему покупателю по выгодной цене заинтересованы оба управляющих, то они договорятся о взаимовыгодной трансфертной цене путем пере­говоров. Эта цена будет выше переменных затрат продающего под­разделения, но ниже обычной трансфертной цены. В результате вы­года от этой операции будет честно распределена между двумя под­разделениями.

Предприятия в своей политике трансфертного ценообразования стремятся достичь объективности, реализма, справедливости для всех вовлеченных сторон, снижения до минимума времени перего­воров и арбитражных процедур, а также минимального риска не­достаточной оптимизации. Они также хотят, чтобы, в конечном счете, цены привели к прибыли, отражающей «истинную* эконо­мику каждого центра прибыли. Например, если склад А осуществ­ляет продажи подразделению В на постоянной основе, то высшее руководство предприятия не желает, чтобы подразделение В выгля­дело более прибыльным, чем оно есть на самом деле только пото­му, что неестественно низкие трансфертные цены приводят к пере­распределению прибыли из склада А и подразделения В (такие скрытые субсидии могут вызвать решение увеличить инвестиции в подразделение В, когда в действительности они не имеют под собой основания). Эти различные критерии в отношении реализма и рис­

ка недостаточной оптимизации часто конфликтуют между собой. Поэтому неудивительно, что менеджеры центров прибыли часто недовольны конкретным подходом предприятия к трансфертному це нообразовани ю.

Возможны другие варианты состава трансфертной цены. К примеру, в расчет включают договорную цену материалов плюс се­бестоимость различного рода услуг, связанных с созданием и хра­нением материальных запасов, плюс прибыль снабженческо-эаготовительной деятельности. Важным моментом образования трансфертных цен в течение определенного промежутка времени считают создание и поддержание оптимального запаса.