- •Теоретичні основи формування фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Сутність фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Узагальнення визначення змісту поняття «розвиток»
- •Порівняльна характеристика терміну категорії «стратегія»
- •Узагальнення поняття «фінансова стратегія »
- •1.2 Характеристика процесу розробки фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Співвідношення фінансових та стратегічних цілей підприємства
- •1.3 Стратегічний фінансовий аналіз як основа для прийняття стратегічних фінансових рішень
- •Зовнішні фактори впливу на діяльність підприємства
- •Внутрішні фактори впливу на діяльність підприємства
- •Система спеціальних методів стратегічного фінансового аналізу і область їх застосування
- •Swot – аналіз торгівельної галузі
- •Продовження swot – аналізу
- •До цієї категорії відносяться бренди українських виробників, наприклад: Харківський підшипниковий завод (харп), скф Україна, Оскольський, Вінницький підшипниковий завод тощо.
- •2.2. Групування підприємств торгівельної галузі з використанням методу кластеризації
- •Перелік підприємств, що використовуються для кластерного аналізу
- •Коефіцієнти варіації для вихідних даних
- •Вихідні дані після стандартизації
- •2.3 Аналіз стану та структури дебіторської заборгованості тов «тд ирбис».
- •Показники ліквідності балансу тов «тд ирбис» у 2011-2013 роках
- •Показники ліквідності тов «тд ирбис» в 2011 -2013 роках
- •Показники ділової активності тов «тд ирбис» за 2011-2013 роки
- •3.2 Структурно-функціональна модель удосконалення процессу формування фінансової стратегії розвитку підприємства на базі програмного продукту bpWin
- •Вихідні дані для проведення дискримінатного аналізу підприємств торгівельної галузі
- •Оцінка фінансового стану підприємств торгівельної галузі на основі розробленої моделі
- •Вихідні дані для побудови багатофакторної регресійної моделі
- •Стандартизовані дані для побудови багатофакторної регресійної моделі
- •Кореляція факторів моделі
- •4.2 Формування системи стратегічних фінансових цілей тов «тд ирбис»
- •Види генеральної фінансової стратегії за їх відношенням до базової корпоративної стратегії
- •Матриця фінансових стратегій компанії у 2012-2014 рр.
- •4.3 Розробка цільових стратегічних показників фінансової діяльності розвитку підприємства
- •Розрахунок резервів зниження операційних витрат
- •Матриця swot-аналізу тов «тд ирбис»
- •Перелік використаних джерел
Показники ліквідності балансу тов «тд ирбис» у 2011-2013 роках
Стаття активу |
На 2011 р., тис.грн. |
На 2012р., тис.грн. |
На 2013р., тис.грн. |
Стаття пасиву |
На 2011р., тис.грн |
На 2012р., тис.грн. |
На 2013р., тис.грн |
Найбільш ліквідні активи, А1 |
3512 |
3782 |
8870 |
1. Найбільш термінові зобов'язання, П1 |
33449 |
29523 |
53346 |
Активи, що швидко реалізуються, А2 |
48960 |
106095 |
124605 |
2.Короткос трокові паси ви, П2 |
5000 |
0 |
0 |
Активи, що повільно реалізуються, А3 |
42378 |
31872 |
43411 |
3.Довгостро кові паси ви, П3 |
2721 |
0 |
0 |
Активи, що важко реалізуються, А4 |
48806 |
50868 |
55919 |
4. Постійні пасиви, П4 |
112484 |
151910 |
188287 |
Абсолютно ліквідним балансом вважається баланс на якому витримуються чотири рівняння: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів дозволить встановити тенденції в структурі балансу і його ліквідність.
− 2010 р: А1 < П1; А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
− 2011 р: А1 < П1; А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
− 2012 р: А1 < П1; А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Невиконання першої нерівності свідчить про те, що ліквідність балансу в значній мірі відрізняється від абсолютної і підприємство може погасити свої зобов’язання, якщо мобілізує всі фонди обігу.
В таблиці 2.3 представлені показники ліквідності і платоспроможності підприємства ТОВ «ТД ИРБИС» за 2011-2014 роки.
За період з 2011 по 2013 р. спостерігається збільшення ліквідності на підприємстві. Коефіцієнт абсолютної ліквідності за аналізований період збільшився на 0,08 % і перебуває нижче нормативного значення, що є негативною тенденцією, яка свідчить про зменшення можливостей підприємства щодо сплати своїх зобов’язань негайно. Що стосується коефіцієнта швидкої ліквідності, то він відповідає нормативу в 2011 році і становить 1,1, а в 2012 та 2013 роках перевищує його і становить 3,72 та 2,05, тобто має стійку тенденцію до збільшення.
Таблиця 2.3
Показники ліквідності тов «тд ирбис» в 2011 -2013 роках
Показник |
На 2011 р тис.грн |
На 2012 р тис.грн
|
На 2013 р тис.грн. |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2011 р. |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2011 р. |
1. Коефіціент абсолютної ліквідності |
0,09 |
0,13 |
0,17 |
0,04 |
0,04 |
2. Коефіціент швидкої ліквідності |
1,1 |
3,72 |
2,5 |
2,62 |
-1,22 |
3. Коефіціент покриття |
1,57 |
1,29 |
2,05 |
-0,28 |
0,76 |
4. Власний оборотний капітал |
63495 |
78437 |
86382 |
14942 |
7945 |
Коефіцієнт покриття відповідає нормативному значенню, що є позитивним явищем і свідчить про те, що в разі непередбачених ситуацій,
товариство матиме змогу погасити свої зобов’язання. Наявність власного оборотного капіталу вже є позитивним для підприємства, при чому можна зазначити, що показники протягом 2011 – 2013 років збільшується на 22887 тис. грн. Дана динаміка є сприятливою у діяльності підприємства, оскільки свідчить про збільшення вартості оборотного капіталу та спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати поточну діяльність у значній мірі.
Далі визначимо ефективність використання фінансових ресурсів на підприємстві, використовуючи показники ділової активності. Оцінка ділової активності підприємства дає змогу визначити абсолютні й відносні зміни статей балансу за визначений період, слідкувати тенденції їх зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства (табл. 2.4).
Аналіз ділової активності, що проводиться за допомогою коефіцієнтів оборотності та строків обертання не дозволяє охарактеризувати підприємство з позитивної сторони. Коефіцієнти оборотності активів, запасів та власного капіталу за період дуже низькі, тобто вони обертаються дуже повільно, відповідно строки обертання – високі. Так строки обертання активів становлять 342 дні у 2010 р., 346 – у 2011 р., 266 – у 2013 р.
Таблиця 2.4