- •Теоретичні основи формування фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Сутність фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Узагальнення визначення змісту поняття «розвиток»
- •Порівняльна характеристика терміну категорії «стратегія»
- •Узагальнення поняття «фінансова стратегія »
- •1.2 Характеристика процесу розробки фінансової стратегії розвитку підприємства
- •Співвідношення фінансових та стратегічних цілей підприємства
- •1.3 Стратегічний фінансовий аналіз як основа для прийняття стратегічних фінансових рішень
- •Зовнішні фактори впливу на діяльність підприємства
- •Внутрішні фактори впливу на діяльність підприємства
- •Система спеціальних методів стратегічного фінансового аналізу і область їх застосування
- •Swot – аналіз торгівельної галузі
- •Продовження swot – аналізу
- •До цієї категорії відносяться бренди українських виробників, наприклад: Харківський підшипниковий завод (харп), скф Україна, Оскольський, Вінницький підшипниковий завод тощо.
- •2.2. Групування підприємств торгівельної галузі з використанням методу кластеризації
- •Перелік підприємств, що використовуються для кластерного аналізу
- •Коефіцієнти варіації для вихідних даних
- •Вихідні дані після стандартизації
- •2.3 Аналіз стану та структури дебіторської заборгованості тов «тд ирбис».
- •Показники ліквідності балансу тов «тд ирбис» у 2011-2013 роках
- •Показники ліквідності тов «тд ирбис» в 2011 -2013 роках
- •Показники ділової активності тов «тд ирбис» за 2011-2013 роки
- •3.2 Структурно-функціональна модель удосконалення процессу формування фінансової стратегії розвитку підприємства на базі програмного продукту bpWin
- •Вихідні дані для проведення дискримінатного аналізу підприємств торгівельної галузі
- •Оцінка фінансового стану підприємств торгівельної галузі на основі розробленої моделі
- •Вихідні дані для побудови багатофакторної регресійної моделі
- •Стандартизовані дані для побудови багатофакторної регресійної моделі
- •Кореляція факторів моделі
- •4.2 Формування системи стратегічних фінансових цілей тов «тд ирбис»
- •Види генеральної фінансової стратегії за їх відношенням до базової корпоративної стратегії
- •Матриця фінансових стратегій компанії у 2012-2014 рр.
- •4.3 Розробка цільових стратегічних показників фінансової діяльності розвитку підприємства
- •Розрахунок резервів зниження операційних витрат
- •Матриця swot-аналізу тов «тд ирбис»
- •Перелік використаних джерел
Показники ділової активності тов «тд ирбис» за 2011-2013 роки
Показник |
На 2011 р |
На 2012 р
|
На 2013 р |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2011 р. |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2012 р. |
Коефіцієнт оборотності активів |
1,05 |
1,04 |
1,35 |
-0,01 |
0,31 |
Строк обертання активів, днів |
342 |
346 |
266 |
4 |
-80 |
Коефіцієнт оборотності основних засобів |
3,27 |
3,25 |
4,9 |
-0,02 |
1,65 |
Строк обертання основних засобів |
110 |
110 |
73 |
0 |
-37 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
6,31 |
6,72 |
5,78 |
0,41 |
-0,94 |
Строк обертання кредиторської заборгованості, днів |
57 |
53 |
62 |
-4 |
9 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
2,64 |
6,44 |
7,26 |
3,8 |
0,82 |
Темпи обертання дебіторської та кредиторської заборгованості також значні. На ТОВ « ТДИРБИС» терміни погашення дуже великі, так у 2013 році в порівнянні з 2011 показники знизилися на 87 та 5 днів відповідно. Дана ситуація свідчить про те, що на підприємстві відбувається неефективне використання капіталу.
Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Можна сказати, що ТОВ «ИРБИС» недостатньо ефективно працює на ринку своєї галузі, що потребує застосування заходів щодо поліпшення ситуації, яка склалася.
Рентабельність ─ це рівень прибутковості підприємства, який вимірюється у відсотках. Підприємство вважається рентабельним, якщо доходи від реалізації продукції покривають витрати виробництва, і, крім того, забезпечують прибуток, достатній для нормального його функціонування. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладання коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.
Рис. 2.1 Динаміка коефіцієнтів оборотності фінансових ресурсів підприємства
Для аналізу показників ефективності діяльності підприємства розрахуємо показники, які характеризують рентабельність ТОВ «ИРБИС» (табл. 2.5).
Таблиця 2.5
Показники рентабельності ПАТ «ИРБИС» за 2011-2013 роки
Показник |
На 2011р |
На 2012 р
|
На 2013 р |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2011 р. |
Відхилення (+/-) 2013 р. до 2012 р. |
1. Коефіціент рентабельності майна |
0,04 |
0,09 |
0,11 |
0,05 |
0,02 |
2. Коефіціент рентабельності сукупного капіталу |
0,05 |
0,14 |
0,17 |
0,09 |
0,03 |
3. Коефіціент рентабельності власного капіталу |
0,05 |
0,07 |
0,10 |
0,02 |
0,03 |
4. Коефіціент рентабельності продажів |
0,23 |
0,24 |
0,19 |
0,01 |
-0,05 |
5. Коефіціент валової рентабельності основної діяльності |
0,29 |
0,31 |
0,25 |
0,02 |
-0,06 |
6. Коефіціент рентабельності операційної діяльності |
0,10 |
0,11 |
0,07 |
0,01 |
-0,04 |
7. Коефіціент чистої рентабельності реалізованої продукції |
0,04 |
0,04 |
0,035 |
0 |
-0,005 |
8. Коефіціент рентабельності необоротних активів |
0,49 |
0,92 |
1,12 |
0,43 |
0,2 |
9. Коефіціент рентабельності оборотних активів |
1,11 |
1,68 |
2,42 |
0,57 |
0,74 |
Проаналізувавши коефіцієнти рентабельності ТОВ «ТД ИРБИС», можна зробити висновок, що всі напрямки діяльності підприємства, є прибутковими, але знаходяться на дуже низькому рівні, причому рівень прибутковості за аналізований період збільшується, окрім рентабельності продажів, яка протягом 2013 року знизилася до 0,05 та рентабельності операційної діяльності на 0,04 порівняно з 2012 роком. Причиною зменшення показників є постійні коливання чистого доходу та чистого прибутку. Проте всі коефіцієнти рентабельності є додатними. Таким чином, можна зробити висновок, що на ТОВ «ИРБИС» присутні джерела поповнення його власних коштів для здійснення звичайної господарської діяльності.
Отже, можна сказати, що фінансовий стан на підприємстві ТОВ «ИРБИС» задовільний. Виходячи з даних балансу, очевидно, що підприємство поступово збільшує обсяги виробництва і позитивні тенденції, про це свідчить збільшення оборотних та необоротних активів, виручки від реалізації, валового прибутку, собівартості та валюти балансу.
Показники майнового стану свідчать про те, що основні засоби знаходяться в незадовільному стані, вони є морально і фізично застарілими, і потребують негайного оновлення. Аналіз ліквідності показав, що при наявній структурі джерел фінансових ресурсів баланс не є абсолютно ліквідним. Це говорить про те, що дане підприємство не забезпечене найбільш ліквідними активами для погашення термінових зобов’язань. Аналіз ділової активності і рентабельності, не характеризує підприємство з хорошої сторони, невідповідність нормам показників свідчить про незадовільний стан діяльності підприємства.
-
ТЕХНОЛОГІЯ БІЗНЕС-ПРОЦЕСУ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ СТРАТЕГІЇ РОЗВИТКУ ПІДПРИЄМСТВА
3.1 Діюча структурно-функціональна схема управління фінансовою стратегією розвитку підприємства на базі програмного продукту BPWin
Рис. 3. 1. Контекстна діаграма процесу формування фінансової стратегії розвитку підприємства.
Рис 3.2. Декомпозиція процесу формування фінансової стратегії розвитку підприємства.
Рис. 3. 3. Декомпозиція процесу «Розробка та синхронізація (взаемоузгодженість) стратегічних цілей підприємства»
Рис. 3. 4. Декомпозиція процесу «Визначення періоду фінансової стратегії підприємства
Рис. 3. 5. Декомпозиція процесу «Аналіз та оцінка діючого фінансового потенціалу підприємства»
Рис. 3. 6. Декомпозиція процесу «Розроблення фінансової політики підприємства»
Рис. 3. 7. Декомпозиція процесу «Розроблення системи заходів щодо забезпечення реалізації фінансової стратегії»
Рис. 3. 3. Декомпозиція процесу «Оцінка розробленої фінансової стратегії»