92. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Задачи анализа финн. результатов: изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка; систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики; определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли; выявление резервов ув. суммы прибыли и повыш. уровня доходности бизнеса; оценка работы предприятия по использованию возможностей ув. прибыли и рентабельности; выработка рекомендаций по повыш. эффективности системы управления прибылью. В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемый период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

1 этап: следует определить подход или направления анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями, народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями данного предприятия за прошедшие периоды времени, или показатели с показателями др. предприятий-конкурентов. 2 этап: оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и др. финн. результатов. Чистая прибыль - «сердцевина» всех финн. показателей. На «качество» чистой прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализаций продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализаций и внереализационных результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов. 3 этап: проводится сам анализ с использованием основных методов: горизонтального - сравнение каждой позиции баланса или др. формы отчетности с данными предшествующего периода; вертикального - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом; трендового - анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

Горизонтальный анализ – оценка изменений показателей прибыли за отчетный период в абсолютной сумме и процентах. Он позволяет проследить тенденции в изменениях показателей прибыли. Вертикальный анализ – оценка изменений структуры показателей прибыли. Считается, что горизонтальный анализ проводится самим предприятием, а вертикальный – внешними пользователями.

Финансовый результат предприятия – результативный показатель, поэтому на его значение могут оказывать влияние разные факторы. Для того чтобы их выявить, проводится факторный анализ. При этом используются методы элиминирования, выявляются факторы, повлиявшие на финансовые результаты предприятия. Факторный анализ проводится по таким показателям, как: валовая прибыль; прибыль от реализации; результаты прочей реализации.

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции. В процессе анализа изучается динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (Vi), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi): П = ∑[Vобщ.×Удi×(Цi – Сi)]. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Ув. объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному ув. прибыли. Если же продукция является убыточной, то при ув. объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. На величину прибыли, и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

Рентабельность - относительный показатель эффективности работы предприятия, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы. Величина показателей рентабельности характеризует соотношение полученного эффекта с затратами. Для анализа хоз. деятельности рассчитываются показатели рентабельности: рентабельность деятельности предприятия; рентабельность реализованной продукции; рентабельность капитала и его частей; рентабельность производственных ресурсов. Показатели рентабельности могут быть рассчитаны на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров или чистой прибыли. Рентабельность деятельности предприятия. Показатели характеризуют степень выгодности для предприятия производства продукции (или иных видов деятельности) и показывают окупаемость издержек: Р =П/З, где П - прибыль (балансовая или чистая), руб.; З - затраты на реализованную продукцию, руб. Рентабельность отдельного вида продукции оценивается аналогично: Рi=Пi/Зi. Рентабельность показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждого затраченного на производство и реализацию товаров рубля. Пов. Рентаб. обеспечивается за счет сниж. Себест. единицы продукции. Чем эффективнее используются основные производственные фонды, тем выше рентаб. производства, и ускорение оборачиваемости материальных средств приводит к росту рентабельности.