10. Процентная политика банка

Процентная политика банка находит выражение в динамике процентных ставок по ее пассивным и активным операциям.

При выборе и оценке процентной политики банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций.

СРЕДНЯЯ НОМИНАЛЬНАЯ ГОДОВАЯ ЦЕНА (годовая процентная ставка) РЕСУРСОВ рассчитывается:

• по ресурсам в целом

Проценты, уплаченные за год	* 100%;
Средний остаток собственных и привлеченных ресурсов

• по привлеченным ресурсам

Проценты, уплаченные за год	* 100%;
Средний остаток ресурсов, привлеченных в различных формах

• по вкладам до востребования

Проценты, уплаченные за год по вкладам до востребования	* 100%;
Cредний остаток вкладов до востребования

• по срочным депозитам

Проценты, уплаченные за год по срочным депозитам	* 100%;
Средний остаток срочных депозитов

• по депозитным сертификатам

Проценты, уплаченные за год по депозитным сертификатам	* 100%.
Средний остаток ресурсов, привлеченных в форме депозитных сертификатов

В качестве показателей, характеризующих изменение всех процентных платежей банка, могут использоваться:

ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА - это разность между процентами, полученными и процентами уплаченными, отражает доходность банковских операций. Процентная маржа может выражаться в денежных единицах или в процентах от доходных активов.

ПРОЦЕНТНЫЙ СПРЭД – это разница между средними процентными ставками по активным и пассивным операциям банка. Спрэд отражает процентную политику банка, уровень цен, по которым банк привлекает и размещает средства.

Спрэд =	Процентные доходы	–	Процентные расходы
	Средние доходные активы		Средние платные пассивы

Чистая относительная процентная маржа (ЧПМ):

ЧПМ =	Процентный доход – Процентный расход
	Средние доходные активы

Точка, при достижении которой банк полностью покрывает свои расходы, но не получает прибыли называется «мертвой точкой» доходности банка (коэффициентом безубыточности, мертвой точкой маржи и т.п.).

К безубыточности =	Непроцентные расходы – Непроцентные доходы
	Средний размер доходных активов банка

Относительный размер процентной маржи отражает коэффициент процентной маржи:

К1 =	Проценты полученные – проценты уплаченные	* 100%.
	Активы, приносящие доход

Уровень К1 характеризует среднюю прибыльность активных операций банка: предоставление ссуд, вложения в ценные бумаги, другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции.

Снижение абсолютного размера и коэффициента процентной маржи является одним из признаков угрозы банкротства.

!

П ричины снижения процентной маржи :

• падение процентных ставок по активным операциям;

• удорожание ресурсов;

• сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов;

• неплатежи по процентам;

• неправильная процентная политика банка;

• протекционные кредиты.

Коэффициент процентной маржи по кредитному портфелю:

К 2 =	Проценты, полученные Проценты, уплаченные за выданные ссуды – за кредитные ресурсы	* 100%.
	Средний размер выданных ссуд

К2 характеризует прибыльность кредитных операций.

Динамика К2 зависит от:

· изменения процентных ставок по ссудам;

· стоимости кредитных ресурсов;

· размера кредитного портфеля;

· доли платежных кредитных ресурсов;

· неплатежей по начисленным процентам.

Сравнение К1 и К2 с Кбезубыточности позволяет оценить, как фактическая прибыльность активных и кредитных операций отличается от минимально необходимого уровня.

Для минимизации процентного риска должна быть взаимоувязана процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласованности характеризует процентный спрэд:

К 3 =	Проценты, полученные за ссуды в периоде	-	Проценты, уплаченные по депозитам за период	*100%
	Средний размер выданных ссуд		Средний размер депозитов (до востребования и срочных)

Доходы и расходы, относящиеся к отчетному периоду, но не полученные или не выплаченные до конца этого периода, называются наращенными.

Размер наращенных процентов определяется:

Процентная ставка годовая	х	Период наращивания	х	Остаток ссудной задолженности
365				или депозита

С

h =	(общая сумма кредита (вклада)) * (годовая процентная ставка) × срок
	365 (366)

огласно Инструкции № 17 «О составлении финансовой отчетности» наращенные доходы определяются по следующей формуле:

Для защиты от процентного риска наиболее часто используют:

ХЕДЖИРОВАНИЕ – это процесс, при котором риск изменения в будущем цен на физические или финансовые активы или пассивы может быть полностью или частично ликвидирован путем заключения соглашения с третьей стороной, по которому первоначальная сделка по приобретению активов или пассивов полностью или частично нейтрализуется противоположной сделкой.

В мировой практике применяют следующие виды хеджирования:

КРЕДИТ С ПОТОЛКОМ ПРОЦЕНТА – кредит с плавающей ставкой и дополнительным соглашением между заемщиком и банком об установлении максимальной ставки, которую банк может взимать в течение срока действия кредита.

ПРОЦЕНТНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ — это обязательство осуществить поставку определенного количества данных финансовых активов на оговоренную дату в будущем.

ПРОЦЕНТНЫЙ СВОП — это соглашение между двумя сторонами об обмене процентными платежами на определенную, заранее оговоренную фиктивную сумму. По соглашению одна сторона платит другой проценты по фиксированной ставке и получает от нее проценты по плавающей ставке. В обоих случаях проценты начисляются на одну и ту же оговоренную сумму.