2.2.2 Структура пассива бухгалтерского баланса

Пассив показывает источники получения средств для функционирования предприятия. Пассив состоит из капитала (собственных средств) и обязательств (заемных средств).

Согласно МСФО обязательства — это задолженность субъекта, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, содержащих экономическую выгоду.

Обязательства предприятия перечисляются в балансовом отчете дифференцированно по следующим основным группам:

• краткосрочные обязательства (current liabilities, short debts – CL (рус. КО), которые погашаются в течении 12 месяцев или одного операционного цикла;

• долгосрочные обязательства (fixed liabilities, long debts – FL (рус.ДО)).

Основными видами краткосрочных обязательств являются:

• краткосрочные ссуды (short term loans): банковские кредиты, кредитные линии и овердрафт;

• векселя к оплате (promissory notes) и счета к оплате или кредиторская задолженность (accounts payable – AP (рус. КЗ));

• текущие выплаты по налогам (provision for taxation);

• текущие выплаты по долгосрочным обязательствам (interest due on fixed).

Основными видами долгосрочным обязательствам являются те виды задол­женностей, срок выплаты которых превышает один год (или операционный цикл), например:

• долгосрочные банковские займы (long-term bank loan);

• ссуды под залог недвижимости (mortgage loan);

• облигации (bonds, debentures);

• отсроченные налоги (future taxes);

• лизинг (capital lease) и др.

Собственный капитал состоит из следующих статей:

• уставной капитал / средства, вложенные владельцами предпри­ятия (owners'funds) и акционерный капитал (shareholders' equity, net worth):,

• нераспределенная прибыль (retained earnings);

• добавочный капитал (capital surplus);

• резервный капитал (capital reserves).

Добавочный капитал является специфическим собственным источником финансирования предприятия, который не делится на доли или паи и является общей собственностью всех собственников. Добавочный капитал образуется в следующих случаях:

• возникновения эмиссионного дохода;

• при переоценке активов;

• при возникновении курсовых разниц при форми­ровании уставного капитала в иностранной ва­люте;

• при возврате суммы НДС, полученной от внесения конкретного имущества в виде вклада в уставный капитал и предъявления его к возмещению из бюджета;

• присоединении к добавочному капиталу использованных целевых средств.

Направлен добавочный капитал может быть на погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов, увеличение уставного капитала или распределен между собственниками.

Резервный капитал — часть собственного ка­питала, выделяемого для покрытия возможных убытков. Резервный капитал формируется из чистой при­были предприятия. В Российской Федерации резервный капитал в обязательном порядке создают только акционерные общества (ЗАО и ОАО). Минимальный размер составляет 5% уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Выкупленные акции у владельцев и находящиеся на балансе предприятия называются казна­чейскими.

К важнейшим показате­лям, рассчитываемыми на основании баланса и характеризующие имущественное положение предприятия: собственные оборотные средства (working capital financed by owner - WCFO (рус. СОС)), чистый оборотный капитал (net working capital –NWC (рус. ЧОК)), операционная потребность в оборотных средствах (working capital requirement - WCR (рус. ОПОС)), чистая потребность в денежных средствах (net cash requirement – NCR (рус. ЧПДС)).

Величина WCFO показывает ту часть собственного капитала, который может быть направлен на формирование оборотных активов:

WCFO = E – FA (4)

Рус. СОС = СК – ВА (4)

Величина NWC может быть получена двумя способами:

NWC = CA – CL (5)

Рус. ЧОК = ОА – КО (5)

Данное выражение говорит о то какая часть оборотных активов остается в распоряжении предприятия после погашения текущих счетов.

NWC = E + FL – FA (6)

Рус. ЧОК = СК + ДО – ВА (6)

Данный способ расчета показывает какая часть долгосрочного капитала (E + FL) направлена на формирование оборотных активов после приобретения внеоборотных.

WCR показывает

WCR = INV + AR – AP (7)

Рус. ОПОС = З + ДЗ – КЗ (7)

Величина NCR

NCR = WCR – NWC (8)

Рус. ЧПДС = ОПОС – ЧОК (8)

NCR = SD – Cash (9)

Рус. ЧПДС = Кзаим – ДС (9)

Для расчета берутся показатели из бухгалтерского баланса ф.1 на конец периода Чистые активы = Активы для расчета (стр. 300 - стр. 244 - стр. 252) МИНУС Пассивы для расчета (стр. 450 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)