- •Тема 1. Сущность и формы проявления корпоративных финансов План:
- •Финансовые отношения корпораций с другими контрагентами
- •3. Принципы организации финансов
- •4. Влияние организационно-правовых форм
- •Тема 2 Финансовые ресурсы и капитал корпораций
- •1. Финансовые ресурсы корпораций и источники их формирования
- •2. Собственный капитал корпораций
- •3. Роль финансов в деятельности корпорации
- •4. Государственное регулирование предпринимательской деятельности
- •Тема 3. Инвестиции в основной капитал корпораций
- •6. Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов и их состояние
- •1. Понятие инвестиций и их классификация
- •2. Реальные инвестиции и источники их финансирования
- •1. Экономическая сущность лизинга и его отличительные
- •Виды лизинга и их характеристика
- •6. Показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов и их состояние
- •Пути повышения эффективности использования ОсПф:
- •Тема 4. Управление оборотными средствами корпорации
- •1.Экономическая сущность оборотного капитала
- •Iстадия
- •IIстадия
- •IiIстадия
- •2.Состав и структура оборотных средств промышленных предприятий
- •3. Классификация оборотных средств
- •Состав оборотных средств по степени ликвидности
- •Состав оборотных средств по степени риска
- •Источники формирования оборотных средств
- •Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
- •Тема 5. Издержки и доходы корпорации
- •1. Расходы (затраты) корпораций
- •Понятие расходов организации на производство продукции
- •Прочие расходы
- •2. Классификация расходов
- •Элементы затрат:
- •Затраты на смр, их состав и структура
- •Факторы, влияющие на себестоимость смр
- •Особенности исчисления себестоимости в сельском хозяйстве
- •Факторы снижения себестоимости продукции
- •Факторы, влияющие на себестоимость продукции
- •2.Доходы корпораций
- •Выручка от реализации продукции в отраслях промышленности
- •2.Планирование и использование выручки промышленными предприятиями
- •Расчет остатков по отдельным элементам
- •Тема 6. Прибыль корпораций
- •1. Экономическое содержание прибыли организаций и ее значение
- •2. Виды прибыли и ее классификация
- •Факторы, влияющие на величину прибыли и убытков коммерческих предприятий
- •Налог на прибыль организаций
- •Экономическое содержание и плательщики ндс
- •Налог на имущество организаций
- •Тема 7.Финансовое планирование на предприятии
- •Финансовый план предприятия
Денежная
(снабжение)
Д- Т
Производительная
(производство)
Т – П – Т1
Товарная
(реализация)
Т1 – Д1Iстадия
IIстадия
IiIстадия
Стадии
кругооборота
оборотного
капитала
Кругооборот
авансированных Д – ПЗ … ПЗ – НЗ – ГП … ГП – Д1
средств и фондов
предприятия
фонды обращения оборотные производственные фонды обращения
фонды
Рис. Стадии и формы кругооборота оборотного капитала
где, Д – денежные средства;
ПЗ – производственные запасы;
НЗ – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция.
Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом они изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.
Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса производства и процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.
Из всего выше сказанного можно дать еще одно определение оборотному капиталу.
Оборотный капитал - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения.
Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотный капитал - обусловлено тем, что:
во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство;
во-вторых, элементы оборотных производственных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Авансирование означает, что использованные денежные средств возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикл или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.
Поэтому последнее определение оборотного капитала лучше всего отражает его сущность.
2.Состав и структура оборотных средств промышленных предприятий
Оборотные средства включают как материальные, так и денежные средства, от эффективности использования которых зависит процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятий и организаций. Из множества направлений повышения эффективности использования оборотных средств, важная роль принадлежит их организации, включающая:
• определение состава и структуры оборотных средств;
• определение потребности в оборотных средствах;
• выявление источников формирования оборотных средств и их прироста;
• правовое распоряжение и маневрирование оборотными средствами;
• виды ответственности за сохранность оборотных средств;
• эффективное использование всей совокупности оборотных средств и отдельных элементов.
Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов (статей) образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т.е. их размещение по отдельным элементам.
Оборотные производственные фондывключают следующие элементы:
• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.
Производственные запасы– это предметы труда, подготовленные для передачи (запуска) в производственный процесс. Они включают: сырье и основные материалы, полуфабрикаты (покупные и собственного изготовления), вспомогательные материалы, топливо, тару, малоценные и быстроизнашивающие предметы и запасные части для текущего ремонта основных фондов.
Незавершенное производствои полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов. В соответствии с пунктом 65 «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности», утвержденного приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н, к расходам будущих периодов относятся затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.
К расходам будущих периодов могут относиться расходы, связанные с:
- горноподготовительными работами;
- подготовительными к производству работами в сезонных отраслях промышленности;
- освоением новых предприятий, производств, установок и агрегатов;
- рекультивацией земель;
- неравномерно проводимому в течение года ремонтом основных средств (когда предприятием не создается соответствующий резерв или фонд);
- взносом арендной платы за последующие периоды и др.
В связи с тем, что ограничительного перечня расходов будущих периодов действующее законодательство не предусматривает, организации вправе самостоятельно определять состав расходов, отражаемых на счете 31.
Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на отдельных предприятиях и в различных отраслях экономики страны. Стоимость оборотных производственных фондов не должна быть более 20 тыс. руб.
Главным экономическим признаком оборотных производственных фондов является то, что они свою стоимость полностью переносят на стоимость готовой продукции (работ, услуг) в каждом производственном цикле и после ее реализации их стоимость вновь возвращается в оборот предприятия в денежной форме через выручку от реализации.
Фонды обращения– средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и способствующие продвижению готовой продукции до потребителя.
Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на отдельных предприятиях, так и во всех отраслях экономики страны.
Фонды обращения включают следующие элементы:
• готовая продукция
• товары отгруженные;
• денежные средства на счетах в банке и в кассе организации;
• средства в расчетах и др.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называют структурой оборотных средств. Структура оборотных средств не одинакова в различных отраслях экономики страны. Она зависит от влияния различных факторов, которые можно объединить в отдельные группы. Например,
- факторы, обусловленные финансовым состоянием хозяйствующего субъекта;
- факторы, обусловленные характером деятельности и отраслевыми особенностями производства;
- производственные факторы – состав затрат на производство, длительность производственного процесса, тип производства (массовое, серийное или единичное), характер изготовляемой продукции и т.д.;
-факторы, обусловленных особенностями материально-технического снабжения и сбыта – периодичность и регулярность поступления сырья и материалов, а также отгрузки готовой продукции и др.;
- факторы, связанные с организацией расчетов между поставщиком и покупателями и др.
Так, в машиностроении и судостроении высок удельный вес незавершенного производства, т.к. для данных отраслей характерен длительный производственный цикл. На предприятиях легкой и пищевой промышленности основную часть в структуре оборотных средств занимают сырье и основные материалы. В то же время в пищевой промышленности относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары и готовой продукции. В добывающих отраслях промышленности практически отсутствуют такие элементы оборотных средств как сырье и основные материалы, зато большой удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляю вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.
Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет наиболее рационально распределять их между сферами производства и обращения. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.