15. Системный подход к анализу деятельности предприятия.

Системный подход – методология исследования сложноорганизованных объектов как систем; совокупность методов и средств, позволяющих исследовать свойства, структуру и функции объектов и процессов в целом, представив их в качестве систем со сложными межэлементными взаимосвязями, взаимовлиянием элементов на систему и среду, а также воздействием самой системы на ее структурные и функциональные элементы.

Применение системного подхода при анализе деятельности предприятия предполагает систематизацию показателей по трем группам:

1. Показатели, характеризующие ресурсы предприятия:

- финансовые: основные, оборотные средства и капитал (сумма, состав, структура, показатели эффективности использования);

- трудовые: численность работников (состав, структура, показатели движения рабочей силы, производительность труда) и расходы на оплату труда (общая величина, структура, средняя заработная плата, эффективность расходов на оплату труда);

- материальные: основные фонды (состав, структура) и товарные запасы (сумма, средние запасы, оборачиваемость).

2. Показатели, характеризующие затраты предприятия и эффективность их использования:

- издержки обращения (сумма, уровень, темп изменения, структура, сумма абсолютной и относительной экономии (перерасхода) и т.д.);

- затраты, не учтенные в издержках обращения: затраты на приобретение товаров и внереализационные расходы (сумма, направления расходования, в т.ч. налоги).

3. Показатели, характеризующие результаты хозяйственной деятельности предприятия:

- товарооборот (объем, ассортимент, показатели динамики, равномерность выполнения плана и т.д.);

- доходы: валовой, операционные и внереализационные (сумма, структура, факторы);

- прибыль и рентабельность.

Общая прибыльность предприятия выражается показателем рентабельности товарооборота (продаж). В зарубежной практике его называют коммерческой маржой.

Рт = П / Т * 100.

В условиях рынка валовой доход в большей степени отражает объем выполненной работы торговым предприятием, в то время как товарооборот более зависим от уровня цен и ассортимента товаров. Поэтому рентабельность по валовому доходу имеет немаловажное значение.

Рд = П / ВД * 100.

Для анализа прибыльности хозяйственной деятельности и оценки эффективности использования того или иного ресурса рассчитываются следующие показатели:

Рентабельность капитала: Рк = П / К * 100.

Эффективность использования основных фондов: Эоф = П / ОФ * 100.

Эффективность оборотных средств: Эос = П / ОС * 100.

Эффективность трудовых затрат:

Этз = П / ФЗП * 100,

где ФЗП – фонд оплаты труда, тыс. руб.

Эффективность издержек обращения:

Эи = П / ИО * 100.

При этом показатели рентабельности рассчитываются за ряд лет в целях выявления тенденций их изменения, а также сравниваются с аналогичными показателями других предприятий отрасли.

16. Оценка финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - способность организации финансировать свою деятельность, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Большое значение имеет знание финансового состояния пред­приятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты.

1. Коэффициенты текущей платежеспособности:

- коэффициент покрытия (отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам).

Используется для определения способности предприятия оп­лачивать текущую задолженность;

- коэффициент ликвидности (отношение сумм денежной на­личности, ценных бумаг и счета к получению к краткосрочным обязательствам).

Характеризует способность расплачиваться по счетам в крат­чайший срок.

2. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности:

- коэффициент отношения заемного капитала к собственно­му (отношение заемного капитала к собственному капиталу).

Показывает степень финансовой самостоятельности;

- коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (от­ношение суммы чистой прибыли до выплаты налогов и процен­тов по кредиту к процентам по кредиту).

Характеризует степень защищенности кредиторов от недобро­совестных плательщиков.

3. Коэффициенты финансовой устойчивости:

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия).

Отражает наличие собственных оборотных средств предприя­тия, необходимых для его финансовой устойчивости (0,1 - 0,5);

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств (отношение собственных оборотных средств к общей величине соб­ственных средств (собственного капитала) предприятия).

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и возможность пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников (0,2 - 0,5).

4. Коэффициенты, характеризующие положение на рынке:

- коэффициент рыночной цены акции к доходам на одну ак­цию (отношение рыночной цены одной акции к доходу на одну акцию).

Показывает, сколько вкладчик может заплатить за каждый рубль дохода;

- коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по ры­ночной цене (отношение дивиденда на одну акцию к рыночной цене одной акции).

Отражает отдачу на вложенный акционером капитал;

- коэффициент рыночного капитала (отношение изменения рыночной цены акции конкретной компании к среднему измене­нию цен всех котирующихся на рынке акций, %). Характеризует степень изменения конкретных цен в сравне­нии с ценами акций других предприятий.