Международные консорциумы банков

Самой распространенной формой международных банковских группировок являются международные консорциумы банков. Особенность консорциумов, созданных за последние десятилетия,  их долговременный характер. Они организуются не для проведения какой-то одной кредитной, учредительской или другой операции, а для постоянной деятельности на том или ином денежном рынке либо в определенной сфере финансирования. Этим современные банковские консорциумы отличаются от своих предшественников.

Раньше во главе консорциума обычно стоял один крупный банк, разрабатывающий условия займа или условия организации акционерного общества и размещающий акции и облигации среди покупателей. Теперь получил распространение другой тип консорциумов, в которых на приоритетных началах участвует несколько обычно крупных банков, учреждающих для реализации соглашения о сотрудничестве по определенным вопросам специализированную совместную дочернюю компанию. В ее капитале банки-родители участвуют часто равными долями.

Характерной чертой современных международных банковских консорциумов является многонациональность состава участников. В некоторых консорциумах участвуют банки десятков стран. Например, держателями акций консорциума «Юэро-Лэтиноамерикэн бэнк» являются банки 12 стран, а «Юнайтед интернэшнл бэнк»  9 стран. Иногда консорциумы включают банки определенного региона, в частности в «Скандинавиэн бэнк» в Лондоне участвуют банки Скандинавских стран.

Одна из важнейших функций международных консорциумов состоит в организации синдикатов для облигационных займов. Консорциумы играют роль лидеров синдикатов. Они заключают соглашение с клиентом-заемщиком (например, с ТНК или правительством) о предоставлении кредита или размещении займа. Затем формируется синдикат из большого количества банков (иногда свыше 200), которые участвуют в финансировании кредита или в гарантировании и размещении займа. В синдикаты помимо ТНБ входят инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды и иные кредитно-финансовые структуры.

Многонациональные банки

Другой разновидностью интернациональных банковских переплетений являются многонациональные банки. Они представляют собой международные банковские группировки с участием ТНБ нескольких стран, создающих совместные многофункциональные постоянно действующие банковские институты. Такие альянсы служат логическим развитием международных консорциумов. Но в отличие от них они не ограничиваются сотрудничеством и кооперацией в определенных видах деятельности и не имеют, таким образом, специализированного характера по функциональному и региональному принципу. Все эти группировки существуют в форме дочерних компаний родительских банков. Вместе с тем они играют самостоятельную роль на рынках капиталов и валют, открывают собственные филиалы, вступают в международные консорциумы и т. д. В многонациональных банках (МНБ) более интенсивны связи участников, кооперируется почти весь ассортимент международных операций, шире географическая сфера деятельности.

Транснационализация производства и капитала ведет к переплетению ТНК и ТНБ, а также их международных альянсов. Отношения между ТНК и ТНБ развиваются по линии перекрестного владения акциями. Транснациональные банки играют огромную роль в конструировании системы участия ТНК. Через них проводятся и гарантируются эмиссии акций, покупка и продажа «долей участия» в капитале компаний, биржевые сделки, причем эти услуги банков так же географически диверсифицированы, как и собственность самих ТНК. Важное значение здесь имеет специальное информационное обслуживание банками ТНК. В последние годы появились новые виды отношений, например в области интеллектуальной собственности. Наконец, укрепляется личная уния между банкирами и промышленниками, т. е. получила развитие система переплетающихся директоратов. Как пишут Ричард Барнет и Рональд Мюллер, «благодаря переплетению интересов в собственности и управлении, а также единству целей глобальные корпорации и глобальные банки не считают друг друга чужими… То, что хорошо для глобальной корпорации, обычно хорошо для глобального банка, и наоборот»⁶.

Таким образом, объективно процесс транснационализации производства и капитала получил новый импульс под воздействием ТНК и ТНБ, определяющих в современных условиях направления радикальных изменений в отраслевой и региональной структуре производства и обмена, интенсифицирующих предпринимательскую деятельность и выступающих как экономический фундамент целостного мира.

Рекомендация:

Для самоконтроля полученных знаний выполните тренировочные задания из набора объектов к текущему параграфу

¹ ЮНКТАД (UNCTAD)  Конференция ООН по торговле и развитию  международная организация, материалы исследований и статистика которой являются основ­ным официальным источником по развитию ТНК.

² UNCTAD. World Investment Report. UN., N.Y. Geneva, 1999. P. 465.

³ UNCTAD. World Investment Report. UN., N.Y. Geneva, 2001.

⁴ Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности. М.: Финансы и статистика, 1999. С. 28.

⁵ UNCTAD. World Investment Report. UN., N.Y. Geneva, 2001.

⁶ Barnet R., Muller R. Global Reach. The Power of the Multinational Corporations. N.Y., 1998.